中东和北非地区生活用纸市场动态

Bodo Kottwitz Bkay Esko Uutela

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全球生活用纸市场颇具活力，而且能适应各地区不断变化的形势。近年来，中国生活用纸市场规模超过西欧，自2015年开始成为全球最大的生活用纸生产国。此外，中东和北非地区目前市场规模已占全球4%，在全球生活用纸消费市场上，远东和东欧很快将超过日本（见图1）。同时，虽然很多国家面临经济困难，但由于经济和社会发展使人们的卫生意识得以提高，同时生活用纸产品进入现代零售渠道，使中东和北非地区的生活用纸销售量呈现全面增长的趋势。在过去20年的时间里，中东和北非地区无疑是生活用纸消费量增长最快的地区之一，本文详细介绍了当地市场发展情况并预测未来需求。

图1 全球生活用纸市场规模占比（按地区/国家）

地理范围定义

不同的资料中对中东和北非地区的确切地理边界划分或有不同。在本文的分析中，地理范围定义不包括毛里塔尼亚、索马里、苏丹和西撒哈拉。另一方面，由于地理和市场关联性，增加了塞浦路斯、土耳其、亚美尼亚和阿塞拜疆，这些国家都是中东和北非地区重要的贸易伙伴。例如，埃及向塞浦路斯出口生活用纸产品，而土耳其作为生活用纸主要出口国，其产品主要出口到伊拉克、阿塞拜疆、黎巴嫩、叙利亚、约旦，最近还出口到沙特阿拉伯和阿联酋，伊朗则开始向亚美尼亚和阿塞拜疆出口一些生活用纸产品。

行业驱动因素——人口

2016年，中东和北非地区的人口约为5.13亿，大约比西欧多1亿人，每年人口增长量约为700万，而欧洲的人口增长率非常低，通常可以忽略不计。值得注意的是，人口较少的西欧地区生活用纸消费量大约是中东和北非地区的4倍。因此，中东和北非地区不断增长的人口和较低的人均生活用纸消费量为当地生活用纸业务扩张提供了大量的机会。

最具发展潜力的是该地区人口最多的3个国家——埃及、伊朗和土耳其，这3个国家的人口总量占中东和北非地区总人口的一半（见图2）。对于想要在该地区扩张生活用纸业务的公司来说，除了上述3个国家以外，其他人口相对较少的国家（但也相当可观）也具有相当的吸引力，例如阿尔及利亚、伊拉克、摩洛哥和沙特阿拉伯。然而，当进入这些潜在市场时，一个国家的人均国内生产总值（人均GDP）仍是一个主要的考虑因素，该指标通常用于衡量不同国家的经济福利水平。对比中东和北非地区不同国家的发展情况，人均GDP数据显示出该地区巨大的经济差异性。石油在很多方面为当地经济提供了帮助，主要石油生产国阿联酋、科威特和沙特阿拉伯（见图3）处于经济收入水平的最前沿。石油收入导致的不均衡收入分配并不能很好地反映出普通公民的实际购买力。

图2 2016年中东和北非地区的人口占比

图3 中东和北非地区主要国家的人均GDP

最近的市场趋势

中东和北非地区的生活用纸消费总量一直稳定增长；从2016年的161.5万t增长到了2017年的174.2万t，年增长率为7.86%。消费量排名前4的国家分别是：土耳其、沙特阿拉伯、伊朗和埃及，共计占该地区消费总量的61%（见图4）。

图4 中东和北非地区部分国家的生活用纸消费量（2017年）

埃及和伊朗的总人口占中东和北非地区人口总量的1/3，然而生活用纸消费量合计却不到整个地区生活用纸消费总量的20%。值得注意的是，阿联酋、科威特和黎巴嫩等较小国家的总人口占中东和北非地区人口总量的3.8%，但可能是受生活方式的影响且生活水平更高，所以其合计生活用纸消费量占整个地区消费总量的10%左右。事实上，虽然黎巴嫩是一个小国，人均GDP只有沙特阿拉伯的1/5，但黎巴嫩的人均生活用纸消费量几乎与沙特阿拉伯相当（见图5）。

图5 中东和北非地区人均生活用纸消费量（2016年）

整体来看，中东和北非地区不同国家的人均生活用纸消费量存在很大差异。塞浦路斯的消费水平与西欧国家的平均水平相当，其次是科威特、阿联酋和巴林岛（2016年人均消费量超过13.5kg）。值得注意的是，在上述国家中，主要消费品并非卫生纸，而是面巾纸。这种趋势通常可归因于宗教传统，因为在印度尼西亚和马来西亚的穆斯林群体中，也观察到了相同的趋势。在柱图的最右端，也门（可以说是中东和北非地区最贫穷的国家）毫无疑问排在最后一名，阿尔及利亚、伊拉克、埃及、摩洛哥和利比亚的人均消费量均低于2kg。但由于这些国家的人口众多，经济不断发展，所以未来的生活用纸消费增长潜力巨大。

一般来说，在中东和北非地区生活用纸需求结构中，排在第一位的是面巾纸和手帕纸（占比39%），其次是卫生纸（占比35%），最后是擦拭纸和餐巾纸（25%），预计卫生纸和擦拭纸的需求量以后会小幅上涨。

中东和北非地区2006—2017年间生活用纸消费量的年均复合增长率约为8.5%，在2006—2016年的10年间增长量约为95万t。然而，该地区受政治和经济动荡影响，导致消费量水平并不稳定。叙利亚内战是造成这种不稳定的主要原因，内战开始后的一年，即2012年，叙利亚经济发展迟缓，影响明显。2015年，由于短期的需求量增长，中东和北非地区生活用纸消费量年增长率达到11%，2016年又出现回落，因为沙特阿拉伯经济放缓和消费者支出减少，使其国内生活用纸生产受到挑战，进而影响到进口量也有所减少。2017年，该地区生活用纸消费量年增长率为6%～7%（见图6）。

图6 中东和北非地区生活用纸消费量年增长率（2006—2017年）

同时，土耳其和伊朗近年来表现出了强劲增长。2006—2017年间，土耳其是中东和北非地区生活用纸消费量增长的领军者，其次是沙特阿拉伯和伊朗。在北非地区近年来生活用纸新增产能的政策支持下，预计埃及、摩洛哥和阿尔及利亚的生活用纸消费量也将呈现良好的增长趋势（见图7）。幸运的是，伊拉克安全和政治环境的改善，也推动了当地生活用纸需求量的积极增长。

图7 中东和北非地区生活用纸消费量增长情况（2006—2017年）

近年来，对土耳其生活用纸行业的投资已见成效。在2006—2016年这10年的时间里，土耳其从典型的小型生活用纸净进口市场转变为净出口市场（见图8）。截至2016年，土耳其生活用纸净出口量已迅速超过10万t基准线。从国家角度上看，土耳其是主要的净出口国，实际上也是全球第四大生活用纸净出口国。这种净出口贸易反转可归因于每年增加一台窄幅卫生纸机（见图9），使土耳其迅速巩固了其全球主要生活用纸供应国的地位。2006年，土耳其出口了大约6万t原纸和加工纸品，但到2017年，生活用纸出口量已增长至37.4万t，这主要得益于近年来很多的出口导向型投资。

图8 中东和北非地区生活用纸净贸易数量（2006—2016年）

图9 中东和北非地区不同国家生活用纸净贸易数量（2017年）

中东和北非地区第二大生活用纸净出口国是埃及，之后依次是约旦、突尼斯、巴林和阿联酋。需要注意的是，沙特阿拉伯是主要的生活用纸净进口国，对于阿联酋的大宗原纸供应商而言，沙特阿拉伯是非常重要的出口目标市场。

未来需求前景

●概述

中东和北非地区的生活用纸需求增长前景非常乐观，但前提是不发生任何重大政治动荡。根据最近的政治发展进行预期（见图10），叙利亚和伊拉克因局势正在持续改善，其在10年预测期内（2016—2026年）的年均复合增长率也相对较高。然而，由于美国政治的影响，伊朗面临制裁的时间似乎比预期持续更长时间。

图10 中东和北非地区主要国家生活用纸消费量年均复合增长率预测（2016—2026年）

整体来看，2016—2026年这10年内的年均复合增长率预计将达到5.8%，虽然该数据看起来可能并不高，但是考虑到该地区中，有几个国家的人均生活用纸消费量已经达到较高水平，增长空间较小，因此5.8%的均值已经达到了较高水平。预计未来几年，生活用纸消费总量将增长约130万t，到2026年预计增长至300万t（见图11）。在这些国家中，预计土耳其和沙特阿拉伯均有很好的未来发展前景，北非国家也是如此。有些国家的增长率较低，例如阿联酋、黎巴嫩和科威特，因为这些国家的人均生活用纸消费量已处于较高水平。分析显示，中东和北非地区平均每年可消化两台大型卫生纸机的产能。

图11 中东和北非地区主要国家生活用纸需求增长量预测（2016—2026年）

●土耳其迅速增长

土耳其生活用纸出口的增长主要受2011—2012年当地卫生纸机的重大投资（由AK Gida、Hayat Kimya、Tezol Tütün、Lila Kagit、Eka等公司带头）影响。另外，为了改变本国的生活用纸净出口贸易状况，这些新投资项目主要出口原纸，加工纸品出口相对较少（见图12）。出口业务仍处于增长模式，2018年截至5月份的生活用纸出口量就已与2017年全年持平。英国是土耳其目前主要的出口目标市场，出口到英国的数量占其总出口量的28%。希腊及一些邻国也是土耳其生产商主要的出口市场，而且近年来出口到美国的生活用纸数量也有所增长（见图13）。

图12 土耳其生活用纸原纸和加工产品出口情况（2008—2017年）

图13 土耳其生活用纸出口目的国的出口量（2005—2017年）

●生产供应端情况

中东和北非地区的生活用纸供应结构分为小型生产商和行业巨头。在很多国家，小型卫生纸厂和独立生活用纸加工厂扮演着主要角色，最著名的是沙特阿拉伯和阿联酋。土耳其的Hayat Kimya公司迅速扩张，现已在土耳其运营3家工厂，在埃及运营1家工厂，成为中东和北非地区最大的生活用纸供应商。Nuqul集团在约旦、阿联酋和埃及设有造纸厂，按产能计算，现已成为中东和北非地区第2大生活用纸企业。排在第3名的是土耳其的Eczacibasi消费品公司，其前身是Ipek Kagit集团。不考虑这些公司的规模，前3家供应商的产能之和占总产能的29%，前5家供应商的产能之和占总产能的40%，前10家供应商的产能之和占生活用纸总产能的60%，总产能约为260万t/a（见图14）。

图14 中东和北非地区主要生活用纸供应商的产能份额（2017年12月数据）

事实上，中东和北非地区近年来已出现大量投资。2015年，约36万t/a生活用纸新产能投入运营（见表1），超过该地区消费量增长量的3倍，不考虑出口增长的话，这对这个小规模市场来说是相当可观的。2016年，当地生活用纸的投资更加理性，产能提高了17.5万t/a，但产能增长仍超过该地区的市场消费量增长。

中东和北非地区生活用纸市场可以承受每年增加2台纸机产能的扩张，一旦投资超过这一阈值，效果则达不到预期。如2017年当地新上了4台纸机，其中包括两台宽幅纸机，共增加16.5万t/a的产能。2018年，阿联酋的进一步投资使整体产能增长了19.2万t/a，远超过市场吸纳能力。这种增长势头的一个可能原因是领先的土耳其生活用纸企业使用宽幅纸机设备，提高了成本竞争力。土耳其卫生纸机的平均尺寸信息详见表2。未来几年产能消化的前景似乎更不乐观，2019—2020年的新增项目将增加9万t/a产能，并且肯定会出现新的产能规划（见表3）。

表1 中东和北非地区主要生活用纸企业新增产能（2015—2018年）

表2 中东和北非地区主要生活用纸供应商的卫生纸机平均产能

表3 中东和北非地区潜在产能规划项目

展望

预计到2021年，中东和北非地区部分出口导向的新投资或将使生活用纸的净出口量提高至约14万t（见图15）。2015—2017年间的投资极大地提高了当地的整体产能，导致平均产能利用率下降至80%以下（见图16）。产能过剩可能最终会造成部分纸机关停，或采用其他可行性候选方案，如原纸出口。

图15 中东和北非地区生活用纸净出口量

图16 中东和北非地区新增产能和平均产能利用率

过去几年，中东和北非地区的生活用纸市场增长迅速，这导致对当地生活用纸未来前景的预测非常积极。其中，最大的三个市场，即土耳其、沙特阿拉伯和伊朗预计将继续保持强劲的生活用纸需求增长，然而，地区经济和政治动荡最终可能产生重大影响。

中东和北非地区大规模投资在2015年左右达到峰值，地区产能过剩的情况几乎不可避免。针对其他地区的生活用纸出口量大幅增长的可能性有限，因为国际市场竞争激烈，且其他国家（例如，埃及和阿联酋）的能源价格上涨削弱了本国的成本优势。因此，提高成本竞争力正变得越来越重要，可通过提高能源效率和创新来实现，如生产过程中更加有效地最大化利用纤维和能源等。

中东和北非地区生活用纸行业的长期前景很好，仍具有很大的增长潜力。基于供需关系，供应商需要考虑新项目投资的时机，但是如果没有行业整合，投资很难做到统筹规划。