余额宝对大学生理财的影响①——基于问卷调查的分析

陆妩婕，徐梦婕，巢盛媛

一、引言

余额宝自2013年6 月问世以来，受到社会公众的关注。余额宝是支付宝中蚂蚁金服旗下的具有余额增值服务和活期资金管理服务性质的产品。

(一)天弘余额宝基金

天弘基金是证监会批准成立的公募基金管理公司，最大的股东是阿里巴巴集团，对其控股51%。2013年，天弘基金通过推出首只互联网基金——天弘增利宝货币基金(余额宝)，改变了整个基金行业的新业态。截至2014年年末，余额宝规模5789亿元，稳居国内最大单只基金。现如今很多人都会选择余额宝理财，理财金额增长且稳定。图1和图2是余额宝的不同时期的年化收益率，图3是余额宝的万份收益，如下所示。

图1天弘余额宝基金7 日年化收益率

图2天弘余额宝基金30 日年化收益率

图3天弘余额宝基金万份收益

图1中显示天弘余额宝基金7日年化收益率是2.2950%，图2 中显示的是天弘余额宝基金30 日年化收益率是2.2910%，图像基本呈水平趋势，可以看出天弘余额宝基金收益是非常稳定的，并且收益较高。图3说明天弘余额宝基金近一年每一万份基金中单位实现的收益，呈现平稳趋势。

(二)余额宝特点

1.操作简便

只需要在支付宝上开通余额宝，将需要理财的资金转入余额宝，即可完成理财。每日获得的收益会自动转入余额宝投资成本内，昨日收益、累计收益与年化率都可以清晰地在页面上查到。

2.低门槛

天弘余额宝基金对于每一位想要理财的客户都开放，客户可以通过支付宝将需要理财的金额投入余额宝，没有金额下限。

3.低手续费

继微信提现收费后，余额宝也开始对个人用户超出2万元免费额度的提现收取0.1%的服务费，手续费较低并且提现速度很快。

4.随取随用

天弘基金管理有限公司开发出的这一款基金对客户来说非常便捷，并且使用简易。客户对于投入余额宝理财的金额如有急需，可以随时转出余额宝，通过提交银行处理即可快速到账，满足随取随用。

二、调查方法

本文以某市大学生为研究对象，在2019年6 月～7月在某市大学高校中进行，采取不记名的问卷和访谈形式，共发放问卷1200份，有效问卷1125份。被调查的学生中，男性占比52%，女性占比48%，基本符合自然人群的性别比例。在所有的样本中，各个年级均有分布，学历分布集中在本科和专科，涵盖金融、会计、信息工程、城乡规划、法学等多个专业领域。

学生可根据自己的实际情况做出选择，也可就自己的理财观进行阐述。此外，调查组重点对其中两所高校进行了随机访谈，其结果随本次问卷一起纳入调查分析。

三、问卷调查结果分析

在本次随机发放的有效问卷中，男性用户略微超过女性用户，男性有585份，女性有540 份，分析结果主要包括以下四个方面:

(一)大学生对于余额宝的使用情况

1.大学生了解余额宝的渠道

本次调查结果如图4所示，通过淘宝广告的途径听说余额宝的比例最高，有47.2%。淘宝用户数量庞大，交易次数频率很高，自从余额宝推出后，淘宝网推荐使用余额宝付款，由此认识了解余额宝的用户必然很多。还有的22.4%人是通过新闻资讯等途径来知道余额宝的。

图4大学生了解余额宝的渠道

2.大学生对余额宝的使用动机及特征分布

从图5可以得知，多数大学生群体有想让闲散资金受益的需求。32%的人选择了“转入快捷，按日结算”，体现了余额宝操作方便、到账时间短的优点。同时，“没有购入限额，随时可以买入卖出”体现出余额宝理财起点低，还有一部分同学是出于从众的理财心理和余额宝当前比较流行的优势。另外，少数人选择了“广告吸引”和“风险比股票低”，也体现了余额宝宣传力度大和风险便于控制的特点。

图5大学生使用余额宝的原因

3.余额宝的大学生用户存款数额情况

在调查中，存款数为1000～3000 元的人数占总样本比例最大，为32.80%，而存款为50000 ～100000 元的人数占最小比例，只有1.60%，如图6 所示。

图6大学生投入余额宝的金额

(二)余额宝对大学生的理财习惯的影响

1.使用余额宝的存款习惯

如图7所示，大多数学生群体理财意识逐渐增强，具有一定的计划性，注重收益。而少数同学仍是无计划的短期理财，极少数同学则只是抱着纯粹娱乐的理财心理。

图7大学生使用余额宝的存款习惯

2.对余额宝的风险承受情况

如图8所示，在调查中，绝大多数人觉得风险一般，达到总样本的41.60%，觉得风险较小的占总样本的26.40%。调查结果体现了大多数大学生对于余额宝的风险承受能力较强，具备一定的金融素质。

图8大学生对余额宝的风险承受程度

(三)大学生用户对余额宝的前景判断

1.对余额宝的使用满意度情况调查结果分析

有71.2%的人对余额宝的使用过程较为满意，并表示会继续使用下去。余额宝作为互联网金融的新生力量，在一定程度上取代了实体银行的功能。而有20.8%的人表示即使余额宝较好，但同类产品也会出现，因此发展速度会放缓，市场很快会饱和，因此不太看好。

2.大学生对余额宝的担忧

在调查青年群体对余额宝的担忧时发现，如图9所示，有31.20%的人选择了“存在支付安全的问题”，如关心电子交易账户安全，资金到账是否迅速的问题，36.80%的人担心余额宝收益会随宏观经济局势而波动。24%的人担心盗号后资金能否追回、发生纠纷和法律不完善的问题，少数人担心是否会出现投资亏损或者余额宝不能保持高收益的问题。

图9大学生对余额宝的担忧

(四)余额宝与零钱通的比较分析

调查发现，不愿意使用余额宝的人群占总样本的10.40%，其余人群则容易接受余额宝，可见绝大多数大学生更偏好使用余额宝。通过随机访谈，调查了大多数大学生倾向余额宝的原因。

首先，零钱通面向市场的时间远远晚于余额宝。同时，余额宝推出初期年化收益率十分高，这是它能够吸引大量用户的原因，也让它成为突破千亿的基金。

其次，调查发现支付流程是消费者偏好余额宝的另一个重要原因。 余额宝能够直接用于消费，而零钱通就必须转回自己的钱包账户，虽然速度很快，但仍影响用户的体验，增加了很多操作上的麻烦。

此外，使用情况这一要素对大学生用户的选择也起到了关键作用。 余额宝和支付宝挂钩，能够满足淘宝天猫购物支付、支付宝扫码支付，还有一些生活消费功能，如大家经常用到的手机充值、水电缴费等。

四、余额宝发展建议

加强网络安全是大学生们对余额宝最主要的建议，提高收益率和缩短到账时间也是大学生所希望的。综合分析，本文提出以下建议:

(一)加强管理，强化自身优势

对于余额宝，应该采取规范化管理模式来保证收益优势。如缩短到账时间，增强灵活度，坚持以“客户为中心”，将货币基金分为各种类型，以适应不同类型的客户群体。

(二)加强网络监管

由于余额宝的经营模式已经成型，监管上的障碍是余额宝能做的较少的部分，但未来监管政策是不确定的。因此在加强网络监管的同时要注意保证高收益率，限定收益浮动范围，降低央行的限制程度。

(三)取得一定的自主权

结合相关政策，制定出更为完善的市场规则，朝着稳定增长的目标前进。可以适当提高购买门槛，限定购买的时限。

五、给大学生的理财建议

此次调查是了解大学生理财方式的渠道与机会，在对某市某几所主要高校进行调查分析之后，本文给予当代大学生几点理财建议当作参考。

(一)加强理财意识，及时止损

大学生的资金来源途径有限，应该树立理财意识，将生活费用合理规范并且控制好。如有选择炒股等高风险高收益的理财产品，应该懂得及时止损，不要盲目过分跟风，以免亏损过大。建议还是使用余额宝此类较为稳定的理财产品，不要过度追求高收益而忽视高风险。

(二)投资组合多样化，分散风险

过于集中大笔金额投资于一种理财产品容易导致理财风险加大，从而可能面临亏损的风险。相反，如果将需要理财的数额分散投资，则会降低理财风险，避免因为某一种理财产品收益骤降导致风险加大。

(三)学习与理财平衡兼顾

当代大学生应以学习为主，切勿因为理财耽误学习；也不建议因为学习缺失理财技能，注重学习能力与理财技能的平衡与兼顾，才有利于提高综合能力，培养全面人格。