北京市家庭金融的城乡差异与影响因素分析

李俊杰 常湉雨 恩玉辰 蒲应燕

北京农学院

一、引言

改革开放以来，中国经济迅速发展，家庭收入逐渐增加，金融市场日渐完善，家庭在金融市场的参与率越来越高。近年来，我国经济快速发展，多年来达到GDP增长率10%以上，金融市场也在借鉴西方发达国家开发适合我国国情的各种金融工具。随着我国的快速发展，财富迅速增长，人民生活水平日新月异，居民收入水平也大大提高，为我国家庭进行金融投资创造了条件。此外，由于我国积极借鉴西方发达国家先进的金融经济知识，金融工具从建国初期的家庭储蓄型投资向多元化发展至今，现有的金融投资工具涵盖了外汇、股票、基金、债券等一系列金融产品的各个方面，极大地丰富了我国居民的投资选择，分散了投资风险，实现了财富的保值增值。

改革开放四十年来，尤其是党的十九大以来，我国人民生活水平和人均财富都有了显著提高。作为首都，北京是全国人均最富有的家庭之一。据2016年《京津冀金融普惠报告》显示，北京家庭平均财富已高达240308元，本文根据发放的调查问卷，对北京城乡家庭金融差异的影响因素进行深入分析，能够为研究其他地区尤其是发展程度与北京相近的省市的家庭金融城乡差异的研究提供借鉴；项目提出缩小北京家庭金融城乡差异的对策和措施，可供相关部门决策和家庭金融决策作参考。

二、对象与方法

（一）对象

本研究项目采用自填式问卷法，主要通过网络问卷的形式，优点在于应答者可不受其他方面因素的影响，真实的表达自己的想法，不存在调查人员在解释中出现主观随意性和诱导性，满足研究中的不同需求。第一阶段，按户口所在地分为城市和农村;第二阶段，将被调查者按照男女性别、年龄阶段及现居住区县进行划分。本次问卷调查于2020年9月25日-2020年10月8日进行，共发放200份，回收200份，经过问卷筛查与剔除，有效问卷165份，有效回收率为82%。

（二）方法

参考有关问卷设计自己的问卷。调查问卷的内容由两部分构成，第一部分是消费者的基本信息，此部分包括被调查者的性别、年龄、户口所在地、现居住区县、家庭人口结构、家庭金融资产、家庭金融负债的相关信息；第二部分是对城乡居民的金融素质、风险态度、投资偏好进行详细调查。城乡居民对投资知识的了解我们采用的是李克特量表法，即有限、一般、丰富。城乡居民对资产投资也采用了利克特规模法，即投资于无风险、低风险、低回报、平均风险和平均回报、高风险和高回报、高风险和高回报的项目，通过这种方法可以了解城乡居民的金融质量和他们更愿意投资的项目。

三、北京地区居民家庭金融资产负债规模对比分析

从城镇和农村两个地区整体来看，北京市城镇家庭金融资产的总量要高于农村家庭金融资产。对于资产的投资，城镇地区更偏好于对平均风险、平均回报的项目进行投资，是农村地区的1.23倍；而农村地区对于低风险、低回报项目，高风险、高回报项目的比例，均高于城镇地区。在每年家庭的可支配收入中，城镇地区与农村地区用于金融投资（储蓄存款外）的比例基本持平。在家庭主要债务中，城镇地区的实物资产债务是农村地区的1.25倍，教育性债务占比相同。城镇地区与农村地区的居民认为家庭资产面临的主要风险区别较大的是汇率波动与股市波动。城镇地区与农村地区在决定是否进行金融投资或者选择理财工具时，主要考虑的因素有：对其的了解程度、金融机构的信誉、产品的收益及安全性、周围人的选择等。综上所述，农村地区的经济发展会比城镇地区要落后一些，同时二者对于金融产品及其相关风险方面的知识较为匮乏，从而影响到各种投资选择。

四、北京地区居民家庭金融资产与负债构成比较

从北京地区整体来看，北京市城镇家庭金融资产结构要优于农村。具体来说，城镇地区与农村地区绝大多数低收入人群对金融投资的占比小于10%，中等收入人群对金融投资的占比为10%-25%；大多数城镇地区高收入人群对金融投资的占比为25%-50%，但大多数农村地区的高收入人群对金融投资的占比大于50%。城镇地区与农村地区的中等收入及高收入人群比低收入人群对于金融产品及其相关风险方面的知识丰富。城镇地区低收入人群消费性债务占比较大，约为58%；中等收入人群和高收入人群实物资产债务占比均较大，约为65%。农村地区低收入人群消费性债务占比较大，约为47%；中等收入人群在实务资产债务、抚养儿女等教育性债务、消费性债务占比相同，约为33%。城镇地区和农村地区的家庭可支配收入在扣除消费后剩余的钱大多存入银行，占比约82%。综上所述，这说明家庭金融投资占比与收入成正比，并且金融素质对于家庭金融资产的影响较大。

五、北京城乡家庭金融差距的影响因素分析

（一）家庭人口结构的影响

家庭人口结构对城乡家庭都有很大的影响，主要包括年龄、家庭人口数量和受教育程度。对个人而言，根据生命周期假说，消费水平、收入水平和主要考虑因年龄而有很大差异。进入社会的年轻人收入水平较低，家庭资产萎缩，需要购买汽车、住房和结婚，但收入有望增长，所以他们倾向于贷款;中年人家庭资产丰富，收入水平达到了一生的顶峰，在子女的教育、父母的供养和自己的养老金方面，他们往往如履薄冰不佳，债务状况依然严峻;老年人的家庭资产往往在其一生中达到顶峰，但收入主要取决于微薄的养老金，由于他们的精神和身体状况恶化，他们一般不太规避风险，不太愿意贷款，给子女带来负担，因此，老年人欠债的可能性较小。

一个家庭中的人口越多，家庭的必要开支就越大，购买汽车、生产设备等单项物品的人均成本就越低。人们能够使用的商品越多，商品的价值和效用就越大，农村家庭购买商品的可能性就越大，即使是贷款也是如此;而且，人口规模庞大，使家庭成员相互依存，债务心理负担得到有效分担，使大量家庭更倾向于贷款，债务水平相对较高。

（二）资产的持有影响

家庭债务受到持有房地产和金融资产的显著影响。有研究指出美国家庭的住房贷款的增加直接导致了家庭债务持续增长。目前，国内也有研究认为，房地产持有量是影响家庭理财的重要因素。虽然农村家庭一般在自己的土地上建房，但房地产价值很高，农民很可能无法立即产生足够的储蓄，因此拥有房地产增加了债务的可能性;持有金融资产实际上反映了一个家庭的财务状况，表明该家庭拥有闲置资金，并正在利用闲置资金增加其投资的价值。通常不需要借钱。农村家庭的大部分债务用于生产和住房，如果有闲置资本，一般不需要借钱来生产和建造住房。在传统观念根深蒂固的农村地区，农村家庭不太愿意负债，在正常情况下也不太可能有闲置资金借款。

（三）风险态度因素

家庭的风险态度对居民配置家庭金融有显著影响。理论上讲，人们越不愿意承担风险，他们就越不可能负债，但避免负债在投资上并不是一件好事。尤其是在农村地区，传统上保守的中国农民通常不愿冒险。负债的意愿比较弱。同时，住房制度、养老制度和医疗制度等不完善的制度，也会使农村居民担心过多的因素，风险承受能力在很大程度上决定了风险偏好。

（四）金融素养

具有较高金融知识的家庭将更多资产配置到金融资产，尤其是高风险金融资产;同时，减少非金融资产的配置，增加生产性资产的配置。理财素养与家庭理财选择和理财时间跨度呈显著正相关;客观理财素养高的家庭比客观理财素养低的家庭更有可能制定理财计划。

六、建议

（一）提高农村家庭金融素质，缩小城乡差距

提高农村居民的收入水平，推进数字化普惠金融服务体系，创造多种渠道的金融知识，提高农村居民的金融素养。其次，近年来，农村家庭收入不断增加，农村家庭可支配资金也不断增加。农村家庭有一定的财务管理基础。建设和完善农村金融市场，提高农村家庭决策者的财务管理意识和素质，对于改善农村家庭财务管理现状，实现农民增收，提高农民生活水平，缩小城乡差距具有重要意义。

（二）优化北京城乡家庭金融结构，加快城市化进程

我国执行的城乡分隔的二元经济社会结构政策，在特定时期确实促进了国家经济的发展。然而，随着我国经济政治体制的发展和城市化进程的扩大，这一制度已经成为制约我国城市化进程和经济发展的瓶颈。城市化水平的提高是国民经济快速、稳定发展的增长极，既能促进经济结构调整，加快经济集约化程度，提高经济活动的效率。促进城市经济的快速发展，加快农业劳动力向非农产业的转移，推动传统农业向规模农业转变，惠及农业。调整经济结构是新世纪加快发展的主线。目前，我国经济运行中存在的结构性矛盾主要表现为城乡二元经济结构和农村绝大多数农民收入低下，农民购买力相应处于低水平。我们面临的困难，首要的我国存在较大的城乡居民收入差距，严重影响着社会的和谐稳定和经济的平稳发展，为此政府要制定公平合理的收入分配制度。

（三）统筹经济分配机制

我国执行的城乡分隔的二元经济社会结构政策，在特定时期确实促进了国家经济的发展。然而，随着我国经济政治体制的发展和城市化进程的扩大，这一制度已经成为制约我国城市化进程和经济发展的瓶颈。城市化水平的提高是国民经济快速、稳定发展的增长极，既能促进经济结构调整，加快经济集约化程度，提高经济活动的效率。促进城市经济的快速发展，加快农业劳动力向非农产业的转移，推动传统农业向规模农业转变，惠及农业。调整经济结构是新世纪加快发展的主线。目前，我国经济运行中存在的结构性矛盾主要表现为城乡二元经济结构和农村绝大多数农民收入低下，农民购买力相应处于低水平。我们面临的困难，首要的我国存在较大的城乡居民收入差距，严重影响着社会的和谐稳定和经济的平稳发展，为此政府要制定公平合理的收入分配制度。

（四）降低北京家庭金融存在的地区差异、财富差异

加大对农业发展的支持力度，转变农户金融观念，有效控制住房价格上涨，大力发展经济适用房，改善低收入者的生活条件，是人民群众面临的重大民生问题，加快保障性住房建设对于改善民生，促进社会和谐稳定具有重要意义。加强内幕交易打击力度，内幕人员利用内幕信息优势，抢先一步对市场作出反应，可以在较短时间内通过证券、期货交易轻松获得超额收益或规避重大损失。从法理上说，内幕交易是一种盗用或窃取行为，行为人所盗用或窃取的是内幕信息，实质是侵占大多数投资者的获利机会，要完善金融市场法律法规。