中小企业财务风险与防范措施

◎唐光华

一、中小企业财务风险呈现多种表现形式

1.中小企业不注重资产结构，债务比重过高。一般来说，企业的资产结构中债务比例过高会导致企业无法偿还到期债务，从而使企业陷入财务困难，这种过高的负债比率使企业一方面支付高额利息，另一方面到期还要偿还债务本金，如果在企业经营状况较差的情况下还可能会导致企业资不抵债，面临破产清算的财务危险。

2.中小企业的资产流动性差。中小企业实力往往不强，需要进行相当部分外部融资，在企业在债务融资后，必须保障有足够的现金流来支付利息和偿还到期的债务，如果企业的流动资金状况较差而且变现能力又不强，那么就无法保证足够的现金，这样会导致企业财务状况由潜在的风险变成现实的财务负担，从而使企业陷入财务危机，最终导致企业经营危机。

3.中小企业存货库存不合理，存货周转率不高。目前中小企业还存在盲目生产现象，在中小企业流动资产中，存货所占比重相对较大，且很多表现为积压存货，存货流动性差，一方面占用了企业大量资金，另一方面企业必须为保管积压存货支付一定的保管费用，结果企业费用上升，利润下降，长期积压存货，企业还要承担市价下跌所产生的存货跌价损失以及保管不算发生的诸如霉乱变质、资产流失等造成的损失，由此也会产生财务风险。

4.长期资产投资决策缺乏科学性导致投资失误。中小企业管理层普遍存在着专业人员缺乏的局面，尤其决策层财务知识差，在长期资产投资决策过程中，由于对投资项目的可行性缺乏专业系统的分析和研究，加之决策所依据的经济信息不全面以及决策者能力等原因，导致投资决策失误频繁发生，决策失误使投资项目不能达到预期的收益，投资无法按期收回，导致长期资产投资失败，为企业带来巨大的财务风险。

二、中小企业财务风险的产生原因

（一）财务风险内部原因

1. 中小企业经营管理人员对财务风险的认识不足。在现实工作中，许多企业财务管理人员风险意识淡薄，是财务风险产生的重要原因之一，比如说，一些企业为了增加销量，扩大市场占有率，大量采用赊销方式销售产品，企业应收账款大量增加，同时，由于企业在赊销过程中，对客户的信用等级了解欠缺，缺乏控制，盲目赊销，造成应收账款失控，大量的应收账款长期无法收回，直至成为坏账，资产长期被债务人无偿占用，严重影响企业资产的流动性及安全性，给企业带来巨大的财务风险。

2.中小企业财务决策缺乏科学性导致决策失误。财务决策失误是产生财务风险的又一重要原因。目前，我国中小企业的财务决策普遍存在着经验主义决策和拍脑袋式主观决策现象，由此导致决策失误经常发生，从而产生了财务风险。

（二）财务风险外部因素

1. 中小企业财务管理系统存在某些不足，不能适应复杂多变的宏观环境。宏观环境的不利变化不但给企业带来经营风险而且也给企业带来一定的财务风险。例如世界原油价格上涨导致成品油价格上涨，使运输企业增加了营运成本，减少了利润，无法实现预期的财务收益。目前，我国许多中小企业建立的财务管理系统，由于机构设置不尽合理，管理人员素质不高，财务管理制度不健全，财务管理基础工作薄弱，还不够完善等原因，导致企业财务管理系统缺乏对外部环境变化的适应能力和应变能力，具体表现为在外部环境不利变化不能进行科学的预见，反应滞后，措施不力，由此产生财务风险。

2.中小企业内部财务关系混乱。它是我国中小企业产生财务风险的又一重要原因，企业与内部各部门之间以及企业与企业股东之间，在资金管理和利用、利益分配等方面存在权责不明、管理混乱的现象，造成资金使用效率低下，资金流失严重，资金的安全性、完整性无法得到保证。

三、中小企业财务风险的防范措施

1. 通过认真分析财务管理的宏观环境及其变化，提高中小企业对财务管理环境的适应力和应变力。建立和不断完善财务管理系统，以适应不断变化的财务管理环境，就是说，既要强化会计的基本职能，加强会计核算和管理，又要制定财务管理战略。面对不断变化的财务管理环境，中小企业应设置高效的财务管理机构，配备高素质的财务管理人员，健全财务管理规章制度，强化财务管理的各项基础工作，使企业财务管理系统有效运行，以防范因财务管理系统不适应环境变化而产生的财务风险。

2.中小不断提高财务管理人员和最高决策层财务风险意识。应通过会计政策和会计策略来解决现阶段和未来的财务风险问题。而财务风险存在于财务管理工作的各个环节，任何环境的工作失误都会及企业带来财务风险，财务管理人员和决策者必须将风险防范贯穿于财务管理工作的始终。

3.中小企业要提高财务决策的科学化水平，防止因决策失误而产生的财务风险。为防范财务风险，企业必须采用科学的决策方法。在决策过程中，应充分考虑影响决策的各种因素，尽量采用定量计算及分析方法，并运用科学的决策模型进行决策，对各种可行方案决策，切忌主观臆断。例如，在筹资决策过程中，企业首先应根据生产经营情况合理预测资金需求量，然后，通过对资金成本的计算分析及各筹资方式的风险分析，选择正确的筹资方式，确定合理的资本结构，在此基础上做出正确的筹资决策。

4. 中小企业要建立财务风险预警机制，构筑防范财务风险的屏障。首先，要建立完善的风险防范体现。一是要抓好企业内部控制制度建设，确保财务风险预警和监控制度健全有效，筑起防范和化解财务风险的第一道防线。二是要明确企业财务风险监控职责，落实好责任制，三是要建立和规范企业财务风险报告制度，搞好月份流动性分析，季度资产质量和负债率分析及年度会计、审计报告制度，完善风险预警系统。四是要充分发挥会计师事务所、税务师事务所、律师事务所以及资产评估事务所等社会中介机构在财务风险监管中的积极作用。最后，企业需要建立实时、全面、动态的财务预警系统，对企业在经营管理活动中的潜在风险进行实时监控。财务预警系统贯穿于企业经营活动的全过程，以企业的财务报表、经营计划及其他相关财务资料为依据，利用会计、金融、企业管理、市场营销等理论，采用比例分析、概率分布、数学模型等方法，发现企业存在的风险，并向经营者预警，该系统不仅应包括流动比率、速动比率、资产负债率等财务指标，还应包括企业经营中一系列诸如产品合格率、市场占有率等非财务指标，对财务管理实施全过程监控，一旦发现某种异常征兆及时采用应变措施，以避免和减少财务风险损失。

5. 中小企业要对财务风险做出恰当的处理。财务风险的处理是风险的事后控制，具体方法主要有：（1）坚持谨慎原则，建立风险基金。即在损失发生以前以预提方式或其他形式建立一项专门用于防范风险损失的基金。如工业企业按一定规定和标准计提坏账准备金。商业企业可以提取商品减值准备金，这是弥补财务风险损失的一种有效方法。（2）在损失发生后，或从已经建立的风险基金项目中列支，或分批分期进入经营成本，尽量减少财务风险对企业正常活动的干扰。（3）建立企业资金使用效益监督考核制度。中小企业管理层应定期对资产管理比率进行考核，同时，加强流动资金的投放和管理，提高流动资金的周转率，进而提高企业的变现能力，增强企业的短期偿债能力。（4）注重投资决策问题，投资决策是企业重大经营决策的主要内容之一，直接影响企业的资金结构，中小企业决策者必须做好投资项目的可行性分析。