加强金融机构改革，确保实体经济健康运行——以济南市金融机构为例

文| 刘昱昕

实体经济作为经济社会发展的根基，不仅是就业的容纳器，而且在维持社会经济的稳定中发挥着举足轻重的作用。而金融机构作为现代经济运行的核心，能够通过调节储蓄和投资间的份额，从而服务于实体经济的发展。但近年来，随着我国金融业的快速发展，其发展重心逐步由实体经济转向了虚拟经济，这在一定程度上增加了金融业的风险，同时也对实体经济造成了极大的冲击。因此，加强金融机构改革，确保实体经济健康运行的研究问题具有极其重要的现实意义。

金融业与实体经济的关系

自2008年金融危机以来，金融业与实体经济的关系逐步成了众多学者广泛关注的问题之一。特别是随着2017年7月全国金融工作会议的召开，要遵循金融发展规律，紧紧围绕服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革三项任务，促进经济和金融良性循环、健康发展会议精神的落实，金融业与实体经济的关系问题变得更为突出而现实。具体而言，金融业与实体经济的关系主要表现为如下三个方面：第一，在发展中实体经济处于主导地位，是金融业产生和发展的基础，金融业的产生以服务实体经济的发展为目的；其次，金融业与实体经济的良性互动会促进实体经济的发展，带动经济增长，反之，将会对实体经济的发展造成一定的阻碍，加剧经济增长的风险及不稳定性，严重时还会引发金融危机；最后，金融业与实体经济是相辅相成、相互交织的，实体经济不仅为金融业的发展提供了机遇，同时使其面临一些挑战，需要其在发展过程中不断改革创新，从而更好地服务于实体经济，以满足经济增长对金融业和实体经济的需求。

济南市金融支持实体经济的现状

在新的时代背景下，随着相关政策的落实，济南市金融支持实体经济取得了一定的进展，金融规模不断扩大，为实体经济的发展提供了更充裕的资金。但由于受社会环境等因素的影响，金融支持实体经济仍存在一定的问题，具体表现在如下三个方面：首先，济南市金融机构的结构有待优化，金融资本“脱实入虚”现象仍比较突出。由于房地产、股市等虚拟经济具有投入成本低、回报快、回报率高等特点，与虚拟经济相比，实体经济的成本较高、回报周期长，而资本具有逐利的特性，这就导致资本更倾向于流向虚拟经济；其次，济南市金融机构的间接融资比重仍比较大；最后，济南市金融机构的资金配置率较低。金融业对实体经济发展的支持其关键在于金融机构能够将资金运用到最有效率的行业中去，从而使其发挥最大的价值，但济南市金融机构的资金配置更倾向于收益稳健、技术成熟、风险较低的传统行业，而新兴产业及部分民营企业由于起步晚、技术不成熟、风险大等劣势而得不到相应的资金支持。

金融机构改革与实体经济良性互动的实现路径

（1）优化金融机构的结构。忽视实体经济的需求而一味发展金融体系，只会增加市场泡沫，引发金融风险，因此，必须优化金融机构的结构，加强调控与监管。（2）调整金融机构的融资比重。金融机构的间接融资比重较大是导致我国企业融资成本较高的重要原因之一，因此，这就要求必须调整金融机构的融资比重，鼓励直接融资，提升资本市场服务实体经济功能。具体来说可以通过拓展直接融资渠道以及发展各类要素交易平台两大举措来实现。其中，拓展直接融资渠道主要包括鼓励优质的民营企业在境内外资本市场上市融资，发挥资本市场股权融资的作用、加大债券市场的融资力度以及鼓励社会资本的参与等。（3）提高金融机构的资金配置率。金融业是实体经济的命脉，其天职就是服务于实体经济，因此，金融机构改革应当把服务实体经济作为出发点和落脚点，不断提高金融机构的资金配置率，使金融资源得到最合理的配置，以满足不同实体经济对与金融的多样化需求。特别应当加大对新兴产业及部分民营企业的信贷支持力度，在保证风险可控的前提下，切实解决其在发展过程中所面临的融资贵、融资难问题，同时应不断创新其产品和服务，最大限度地满足新兴产业及部分民营企业在发展过程中的金融需求，为其稳健发展提供保障。

结束语

总之，在社会经济快速发展的时代背景下，既为济南市实体经济的发展提供了新的发展契机，同时也使其面临着新的挑战。因此，充分把握金融业与实体经济的关系，正视济南市金融支持实体经济的现状，不断加强金融机构改革，通过优化金融机构的结构、调整金融机构的融资比重、提高金融机构的资金配置率等举措，使其资源配置的作用得到充分发挥，提高金融发展的整体水平以及金融支持实体经济的效率，从而确保实体经济健康运行，具有深远的意义。