国际商业信贷银行(BCCI)事件与金融监管

高慧娴

(福建师范大学 福建 福州 350107)

国际商业信贷银行，即BCCI，是一家1972年注册地在卢森堡和开曼群岛的跨国银行。1991年7月2日，几个主要国家的监管机构在英格兰银行开会，记录了BCCI的大规模全球欺诈行为，60多个国家的监管机构于1991年7月5日周末关闭了BCCI办事处，国际信用商业银行(BCCI)倒闭，导致六千多名存款人利益受到巨大亏损，成为了金融史上骇人听闻的一段历史。本文概述了BCCI的发展过程，揭示了这个典型的金融监管失败案例的原因，并从监管缺位的角度探讨了这一事件的教训。

一、案例背景

阿加·哈桑·阿贝迪于1972年创立了BCCI。最初设立时，BCCI前身的注册资本只有1000万元。影子监管委员会1991年所指出的，“BCCI的总部设立在监管机构薄弱、保密法律严格的国家，无论是最后贷款人还是存款保险公司，都不会有理由担心在其管辖范围内的银行的偿付能力。”

尽管BCCI继续快速扩张，但其盈利能力值得怀疑。在1985年，BCCI遭受了13亿美元的贸易损失。在英格兰银行的压力下，BCCI为了弥补这些和其他损失，加大了吸引非传统资金来源的力度，包括以色列情报局和巴勒斯坦解放组织、中情局和许多东欧情报机构、黑手党和哥伦比亚贩毒集团。除了提供常见的金融产品，BCCI还提供资金和军火交易，提供航运、保险、人员和安全。其违法行为暴露后，英格兰银行首先接管了该行在英国的业务，紧接着卢森堡、开曼群岛、美国、瑞士、西班牙、法国、香港等地区相继停止该行的业务。顷刻间，遍布全球的集团网络陷入瘫痪，由此，引发了一系列因资金链断裂而受到重大影响的企业经济活动。

二、监管失败原因分析

(一)BCCI设法逃避监管

与组织结构相反，卢森堡和开曼群岛都不是BCCI的运营总部。相反，阿贝迪把大部分管理业务放在伦敦。这种复杂的公司结构实际上排除了对BCCI活动的综合监管。为了进一步细分外部审查，阿贝迪为每家银行分别聘请了审计事务所。安永审计了卢森堡银行，普华永道审计了开曼群岛银行，BCCI已经构建了一个巧妙地规避新监管原则的公司结构。巴塞尔委员会发现，BCCI的财务报表似乎自1972年成立以来就一直是伪造的，之后20年来，这一问题一直未被发现，这表明，它设计的复杂的国际公司结构效地屏蔽了外部会计师、监管者的审查。

(二)审计报告未被重视

1988年4月，普华永道成为BCCI的唯一审计师，曾两次向监管机构提交报告，但没有引起任何警觉。1989年4月11日，普华永道对该集团1988年的账目发表了审计意见，原因是该集团7名官员因贩毒和洗钱而受到法律诉讼的不确定性。1990年初，收到的资料似乎是有效的。1990年2月28日，BCCI的一位首席执行官承认知道欺诈活动。1990年3月，普华永道成立了一个特别工作组来调查他们所担忧的真相，并于1990年4月向BCCI董事会报告发现虚假和欺诈性的会计交易，拒绝签署BCCI 1989年的审计报告。他们已向英国央行报告，但未提及任何欺诈或不当行为，也未提及其可能对公司账户造成的影响。

(三)监管机构的失责

英格兰银行未能撤销或限制BCCI的执照，错误地让BCCI保持开放，这样的做法忽视了存款人利益保护的主要责任，由于担心他们关闭BCCI的决定由于没有充足证据可能在上诉时被推翻，英格兰银行并没有足够动力去采取充分和及时的补救行动。对BCCI的公开纪律处分肯定会导致银行挤兑，当局希望该行的大股东能够重新注资BCCI，关闭BCCI几乎可以保证储户的损失，但只要BCCI保持营业，储户就有一定的机会得到偿还。但官员们迟迟没有对他们的怀疑采取行动，这无疑加剧了BCCI的持续给不知情的存款人带来损失。

(四)国际间金融监管混乱

由于BCCI在卢森堡没有开展银行业务，卢森堡货币委员会很少有动力担任牵头监管机构的角色。它敦促英国央行接受这一责任，因为英国中央银行的业务总部设在伦敦。然而，英国央行不希望承担监管一家其没有特许经营的银行全球业务的责任。其次，在1983年修订合同之前，BCCI已经进入了大多数主要市场，造成严重后果的原因是监管真空的出现，交叉监管反而使得监管机构责权不明晰，促使了BCCI进行了监管套利，打破了市场公平竞争的秩序，银行信贷危机的爆发强调了综合监管对监测有外资分行的银行偿付能力的重要性。

三、启示

(一)增强监管的有效性和审计的独立性

从此案例中可以得出结论，BCCI是故意操纵以避免有效监管的。总结来说，尽管作为一个国际金融中心，英国未能建立有效的监管结构。普华永道曾多次告知，英格兰银行作为监管机构，却未能实现更加直接、一致、全面和更有力的监督，并且监管部门主观上并没有认真对待此事。BCCI的关闭以及带来的连锁影响，凸显了审计监管框架与银行业监管框架的不尽如人意之处。

(二)增强国际间的金融监管合作

要通过扩大各国相关监管机构之间多边合作的范围和覆盖面，加强国际监管合作与协调，这样做的必要性似乎是不言而喻的。首先要加强对金融机构的监督管理，所有监管机构均应执行最低监管标准，特别是对跨国金融机构注册资格的审核要更加严加，即强化市场准入监管。以新加坡为例，BCCI在全球60多个国家和地区拥有分支机构，1973年，BCCI曾5次试图在新加坡开设分支，但监管当局经过严格的资格审查后认为该行经营的目标规划不稳定，不宜在新加坡开展业务，因此BCCI一直未在新加坡开设分支。二是要转变观念，在全球经济一体化的背景下，从一国监管转变为国际合作监管。在这次事件中，各国监管当局联手关闭了BCCI的业务，防止了事态的进一步扩大。若没有这一行动，后果将不堪设想。

(三)引导银行进行合理竞争

随着银行业务逐渐交叉，混业经营趋势明显，竞争日趋白热化，随之而来的就有众多金融机构间的不合理竞争。主要表现在银行为扩展业务的需要，通过抬高存款利率吸引客户，导致居民的存款随着各银行利率的波动在各银行之间兜兜转转。有的银行更是为了自己的客户的利益，开具假的证明，给监管部门造成了一定的负担，使资金流通不畅，整个经济陷于混乱之中。四是钻各种法规不健全的空子，帮助企业多头开户，资金体外循环，逃避国家税收等。鉴于以上各种乱像，监管机构应该发挥其中心地位，进行有效调控，建立一个开放而有序的金融市场环境，促进市场健康稳健运行。