基于马来西亚市场浅谈海外工程项目的资金管理

黄 程

中铁建设集团有限公司西北分公司 陕西 西安 710014

1 海外工程资金管理的目的

资金管理从字面上可以理解为：对各种涉及资产、现金形式的经济业务，对它的整个流动过程做一个全盘的监督和管理，以达到安全的目的。海外工程项目的资金管理应当以企业发展为核心，设立和完善严格的资金授权、审批、监管等相关资金制度，加强资金的集中管理，明确融资、投资、经营、采购等各环节的职责权限和岗位不相容原则，定时或不定时地抽查和评鉴资金管理活动情况，落实责任追究制度，保障资金安全和合理运行，最终实现以下的预期目的：

1）保障海外资金使用的合法、合规。海外工程项目应严格遵守所在国的政策和法规，同时贯彻落实本国会计法规中提及的资金管理要求和本企业财务制度中的资金管理规范。

2）保障海外资金的安全。制定和梳理好平常的业务流程，完善资金管理的内部监督措施，保证资金的安全。

3）提高资金的使用率。首先，海外工程项目要开源节流，以收定支；其次，可通过短期贷款和投资来调剂资金的余缺；最后，也是最重要的，就是对资金进行过程管控，保证专款专用。

4）实现企业资金流动的平衡高效。海外工程项目通过资金管控，做好事前策划、事中监督、事后反馈，最终提高企业的整体素质和市场竞争力，使其拥有实现长期可持续发展和创造经济效益的能力。

2 海外工程资金管理的特点

1）涉及外币资金。资金管理涉及外币资金，不同的国家有不同的要求，笔者所谈论的工程位于马来西亚，平常对外结算的货币为林吉特，简称马币。

2）涉及金额大。目前，海外的工程项目以基建为主，如高速铁路、公路、轻轨、地下管道、桥梁、房建等，其中有部分是政府主导，是所在国与中国政府开展双边合作的分项，自然金额较高。

3）涉及与国际金融机构之间的联系。海外工程项目需在所在国开设银行账户，该账户的日常资金支出受该国央行的管制。部分日常经济活动少不了要跨国处理，必然需要和其他的国家金融机构打交道，这个过程还会涉及税务筹划、税务风险防范等问题。

4）资金风险高。海外工程项目受所在国的政治、经济、文化、法律法规、宗教等多重因素的影响，特别是目前我国海外项目主要集中在发展中国家及亟待开发地区，不仅面临着所在国政治动乱及对外战争等政治风险，而且还面临着汇率亏损、通货膨胀、金融危机等金融风险，具有较大的不确定性。

5）资金支付多样化。海外工程的资金支付有多种方式，应用到支票、信用证、保函、电汇、网上银行等多种结算方式。

6）以远程监督为主。海外工程项目由于所在国家的政治、经济、文化等环境均与国内不同，因此在资金管理上与国内的工程项目相比，存在很大差异。很多海外工程项目的财务管理部门人员过少，根本无法满足海外工程项目的人员架构需求。国内工程所在企业集团对海外工程项目的资金管理多运用远程监督。在这种情况下，一方面给了海外工程项目资金管理人员更大的自主性与空间，另一方面也会带来一定的潜在风险，一些不规范的操作往往等到事后才能发现。

7）缺乏可遵照的综合性法规。在海外有工程项目的企业一直希望海外工程项目的资金管理既能符合我国国情，又能满足项目本身的需求，并且还能适应所在国制度。然而，现实中，这三者很难找到一个平衡点，甚至还相互抵触。就笔者所见，海外工程项目的资金管理尚缺乏一个满足各方要求的可遵照的法规。

3 海外工程资金管理存在的问题

3.1 财务人员的业务素质需提高

目前，海外工程项目的财务管理人员主要都是从国内抽调，大都仅是地域上的分离，对资金管理的认识并没有因此而变化，也没有真正意识到海外工程项目资金管理的重要性和复杂性，更别提从基础的财务工作中抽身出来思考管理，从财务数据中提炼决策参考信息。因此，笔者认为海外工程资金管理人员的素质需提高。

3.2 外汇管制非常严格

对于海外工程项目来说，经常涉及各类外汇收支，与多个国家开展业务往来。如何保障外汇收支更加顺畅安全，避免陷入税务风险，是每一个海外工程要重点去关注的点。同时，由于各国财税制度的不同，因此海外工程往往会遭遇所在国实施严厉的外汇管制措施。各个国家的外汇管制情况不尽相同：有的国家外汇储备少，无法兑换到国际通用货币；有的国家外汇管制极其严格，手续烦琐，甚至无法进行跨境支出；有的国家虽然允许汇款，但税收非常高，且无法在国内进行抵扣。

3.3 国内总部和海外分支间有错位

国内企业集团和海外分公司之间，海外分公司内部各部门之间，在组织架构、资金管理支配、工作职责等方面存在混淆的情况。某些制度未在国内报批就自行制定执行，缺乏约束机制，有可能导致资金的损失。

3.4 信息不对称，容易形成资金监管漏洞

现金的相关交易没有被正确地记账，个别人员可能利用工作上的便利或者制度上的漏洞，趁机钻空子，通过虚开发票、虚造金额来获利。

3.5 几头设账，截留公款

个别企业有可能利用海外资金监管的真空，将收进的款项转入个人账户，谋取私利。

4 海外工程资金管理探讨及措施

本文主要以笔者所在国家马来西亚为例，进行海外工程资金管理的探讨并对措施进行浅析。

4.1 马来西亚主要的金融法律环境

1）马来西亚对外的经济环境较为宽松。马来西亚的国内生产总值1957—2005年，每年平均增长6.5%。2007年，马来西亚是东南亚第二大经济体，并且依据购买力平价，是全球第29位的经济体。马币是马来西亚的法定货币。

2）马来西亚国家银行是马来西亚的央行，主管金融。它的主要职责是调节货币的供求关系，维持金融秩序的稳固。马来西亚央行规划和执行马来西亚的货币政策，发行货币，管制和监督金融机构与非金融机构，监督货币和外汇市场，监督支付系统。凡在马来西亚注册局登记成立的公司，均可在当地的银行或者外资银行开设本地账户。

3）马来西亚电子化程度较高。日常结算业务可通过柜台或者网上IBG平台完成。

4）商业银行可根据公司需求设置银行账户资金收支（柜台业务和网上银行）的授权人、授权权限及授权期间。

5）马来西亚基本维持一个开放的外汇管理政策。这主要是审慎的措施，用来支撑整体的宏观经济目标。中国投资者可在符合规定的前提下进入马来西亚市场，适时投资。

6）马来西亚央行管理国家的外汇业务，公司和个人在银行办理外汇业务时需要填写详细的信息，并提供齐全的相关材料。

4.2 海外资金管理体系的构建

4.2.1 资金管理是一个以点带面、全方位覆盖的过程

就海外工程项目资金管理而言，上至国内企业总部，下至项目部具体部门，在各自的职责范围内各司其职，保证资金活动处在事前计划、过程中监督、事后反馈的一个流动状态。例如：国内企业总部的发展规划部门、商务合约部门、物资部门、财务部门、法规风险控制部门、审计部门需要做好前期业务指导，从宏观上把握项目的全局；海外工程项目的领导层掌控项目的动态和决策部署，具体的职能部门则应实现业务的交圈，互通有无，尤其应在财务部的主导下审慎地开展各项资金管理活动。这样就形成了一个以点带面、全方位覆盖的资金管理层次。

4.2.2 建立全面型资金管理体系

全面型资金管理是一种全新的管理机制，其中心职能在于对企业的业务流、信息流、资金流、人力资源进行统一整合，避免企业处于杂乱无序的状态。面对海外资金监管的复杂环境，海外工程应该建立以现金流为核心的全面型资金管理体系。

根据海外工程分包商多、资金往来量大的特点，应按照“资金集中管理、资金集中收支、账户集中调度”的原则，统一办理海外工程所在国的所有收入和支出，严禁资金在制度外使用。全面型资金管理的内容为：

1）账户集中管理。将各项资金支出按业务性质集中于统一开设的账户，确保资金安全、合规流动。笔者所在的项目就在马来西亚当地的一家中资银行开设了账户，项目日常的所有资金业务均在该账户集中处理。

2）推广完善集中支付手段，优先采用网上银行等快捷支付方式。以网上银行为依托，实现收款、付款、账户管理、信息处理等业务整合，实现资金管控的即时性。

3）坚持“以收定支，盘活资金使用效率”的原则。在保持海外工程项目日常业务所必需的使用资金总额的基础上，减少资金沉淀，及时向国内总公司汇出账户剩余资金，提高资金的周转率。

4）在境外设立区域资金中心。我国的企业在开拓海外业务的初期或者在海外业务规模较小的时候，海外工程项目的资金管理可以直接借助国内总公司的财务部门完成。但是随着业务规模的不断扩大，在境外设立区域资金中心则能够更加顺畅地完成区域内的海外工程资金管理工作。

4.3 构建海外工程资金内部控制制度

资金内部控制的基本要求是通过关键岗位不重合控制、事项审批控制、财务账务控制、资金保护控制等措施，使货币资金业务建立在相互制衡的基础上，从根本上保障资金的安全。该制度主要包含以下几方面内容：

1）出纳人员负责货币资金的管理，整理原始凭证，登记现金及银行日记账。

2）会计人员负责检查原始票据及合理登账，同时保管好项目的财务资料，编制银行余额调节表，定期核对往来业务，确认每笔未达账项，并分析原因，做好跟踪。

3）财务主管掌控财务管理的全盘。通过财务资料形成财务报告，为项目部的决策提供依据。定期进行现金盘点，控制资金的合理支出。

4）实行“岗位不重合”原则，使资金业务处在制衡的状态中。

5）项目经理层主要负责审批所有的支出。其中大金额支出须集体决策，尤其涉及“三重一大”事项，项目部应统一审批签字。各级管理层应在授权范围内审慎授权，承担责任，经办人员持续跟踪，按“首办责任制”落实。

6）银行账户的设立和注销，必须先向国内企业申请报备，经同意后按照所在国家银行的要求进行办理。

7）定期核对往来账务。对上与业主单位，对下与各分供方，可按照“一月一对”，或“一季一对”，保证双方的账务往来真实、准确、合理。

4.4 构筑外汇风险预防机制

4.4.1 高度重视影响海外工程项目汇率变动的相关因素

根据可能影响汇率变动的因素提前做好规划，一旦汇率有异常，则马上采取措施，避免项目因汇率变动而造成较大的损失。

4.4.2 积极与多家金融机构沟通，寻求多种业务渠道

1）远期结售汇。与银行签订协议，约定将来办理结汇或售汇的外汇币种、金额、汇率和时间，在约定的结汇日，按照当初约定的币种、金额和汇率办理结汇或售汇，以提前锁定汇率成本，规避汇率波动风险。

2）外汇贷款。海外工程项目可向银行贷款获得资金支持，在目前人民币不断升温的背景下，可以考虑用美元贷款置换人民币贷款，同时通过远期交易锁定还款汇率，在美元贷款到期时用人民币购汇还款，这样也能节省财务费用，有效降低汇率风险。

3）海外工程项目在签订合同过程中，应当将汇率变动、付款时间、付款方式等因素考虑在内，根据可能存在的风险而选择适当的规避方式。

4）关注国际外汇市场的走势变化。尤其是关注美元、欧元等日常与人民币较为紧密的国际结算货币的汇率走势，选择合适时机，办理外汇资金的支付转账，及时办理外币兑换，获取汇兑收益。马来西亚的汇率波动一直是振荡性变化，人民币则较为稳定，在马来西亚的海外工程项目可以根据这一特点适时地汇款回国，获取汇兑收益。

5 结语

在当前国家“一带一路”倡议的背景下，国内企业纷纷，投身于其他国家的基础设施建设。在这一过程中，要牢记“资金是企业进行生产经营活动不可或缺的要素”这一关键点，它贯穿于企业的整个经济活动。由于国际政治经济环境的多样性与复杂性，因此海外工程项目在投入之前应充分调研，了解所在国的投资环境，科学有效地管理资金，进而更好地服务项目。