中小企业融资难也不难

王鹏

中小企业发展已经成为各种论坛和座谈会的重要话题，从政府到企业、金融机构都把中小企业“融资难、融资贵、融资惑”作为亟待解决的问题。

从政府层面看，十八大以来，各级政府加紧落实中央经济工作会议精神，打造更加公平便捷的营商环境，制定了一系列政策措施，大力推进中小企业发展，千方百计解决“融资难、融资贵、融资惑”问题。从金融机构层面看，金融机构也很困惑，贷风险较大，不贷来自方方面面的压力也大。部分金融机构虽然愿意给符合条件的中小企业贷款，但由于中小企业自身的特征，存在偿债能力弱、融资规模较小、财务规范性差、缺乏完善的公司治理机制等问题。银行为了控制风险，设置了复杂的风控手续，收益却很低。特别是大型金融机构考虑到成本等因素，不愿意为中小企业制定具体的金融服务方案。从中小企业层面看，中小企业可抵押的资产少，轻资产缺乏担保，抗风险能力差;缺乏健全的财务管理体系及制度;员工素质水平普遍不高;相比于大型或國有企业，银行借贷后融资渠道较少;信用体系不健全，等等。在这种情况下，中小企业融资一般都是通过地下钱庄、私募基金、担保公司、投资公司等来获取企业发展需要的资金。

在调研中，我们也深切感受到，中小企业融资难，甚至根本融不到资，确实是一个长期存在的难题。尤其在当前中美贸易战背景下，国家政府和中小企业都面临着更加复杂的局面。中小企业的资产质量、宏观经济的周期波动与结构转型、金融机构激励机制与业务构成的改善、所有制歧视以及信用文化不足、风险意识过低等诸多要素，共同决定了解决中小企业融资难融资贵必然是一个系统性工程。它的解决需要政府、企业、银行、社会多方协同，同时要依靠制度创新。

党的十九大报告强调，要深化金融改革，服务实体经济，以供给侧改方式为中小企业铺建融资新道路，为广大中小企业发展提供便利优化的条件，给予它们大力的支持。之所以要着力解决中小企业“融资难、融资贵、融资惑”问题，是因为我国的中小企业在国民经济中起到无可替代的重要作用。截至2018年底，我国中小企业的数量已超过3000万家，个体工商户数量超过7000万户，贡献了全国50%以上的税收，60%以上的GDP，70%以上的技术创新成果和80%以上的劳动力就业。

当前，解决中小企业“融资难、融资贵、融资惑”的问题要下真功夫。

首先，政府要练好环境“外功”。外部环境的改善对解决中小企业“融资难、融资贵、融资惑”至关重要。通过建立健全社会信用系统和登记制度及信用档案，打击逃废债行为;推进政策性和商业性的担保机构联动发展;保护创新型的中小企业的知识产权，成立公平公正的知识产权评估机构，为创新型企业提供知识产权融资。

接下来，在政策环境基本制定完善到位后，更重要的是落实。各级政府部门要在落实上多想办法，特别是各种优惠政策让企业和金融机构清楚并抓好就位。要不断加快公募和私募资本市场的发展，加快创新型企业推进上市融资和民间融资力度，提升资本市场活力。

与此同时，中小企业也需练好“内功”，尤其是提高自身的财务管理水平和企业高层管理人员对财务管理重要性的认识。对国家的政策要吃透记熟，通过真实的财会资料，多与金融机构沟通，让金融机构充分了解企业的真实情况和市场前景;更要充分利用资本市场，把民间融资和市场融资结合起来，解决融资难问题。

最后，金融机构也需要练好“中功”。金融机构作为中介部门，在继续发挥既有融资上要创新融资模式，利用征信平台提供信用贷款、提供将核心企业和上下游企业联系在一起提供的金融产品和服务的“供应链金融”、投贷联动、担保机构信用打包贷等融资模式。