商业保理在供应链管理中的角色和作用

丁宁

（安建商业保理有限公司，安徽 合肥 230071）

企业融资难度大一直是影响企业运营发展的重要因素，导致该现象出现的核心原因在于传统融资模式下，我国部分企业信誉水平相对偏低，银行等金融机构为了减少风险出现，不愿把资金借贷给这些企业，使得企业无法获取充足的资金，在这种环境下，供应链金融随之产生，其具备的特点在于从供应链核心企业角度出发，借助核心企业良好信用情况以及金融产品灵活特性，给诸多企业尤其是小规模企业解决了融资困难的问题。随着供应链金融的快速发展，基于供应链管理背景下的商业保险给企业资金周转提供了条件，有效地减少了企业资金压力。通过供应链管理和商业保理的充分结合，不但可以扩充企业金融渠道，同时还能减少商业保理企业业务风险出现，给企业融资和发展提供良好条件。

一、企业实施保理业务的意义

从商业保理自身角度来说，主要指一套基于保理商及供应商之间签署的保理合同的金融方案，其中包含了融资、信用风险管理等。保理商结合保理合同受让供应商的应收账款，同时代替采购商付款。首先，企业自身作为一个巨大商业圈，对整个黑色产业链发展有着直接影响。随着企业快速发展，企业产业规模逐渐扩充，供应链随之增大。通过开展商业保理工作，能够引导供应链管理工作顺利开展，不但可以让企业获取理想的金融服务效益，同时还能有效地提升企业在供应链中的影响力，给无法获取银行等金融机构贷款的企业提供充足的资金支持。其次，企业通过采用商业保理方式，能够促进各个板块之间相结合，引导企业资源科学分配，便于企业整体效益的提升。最后，商业保理作为企业运营发展的重要基石。当前，我国大部分企业就具备专业的财务机构、证券机构、融资机构等金融机构，能够配合保理工作实施多元化的保理业务。商业保理作为企业在金融领域中发展的重要因素，对企业实施金融服务体系构建起到了重要意义。

二、企业开展商业保理业务中存在的风险因素

（一）信誉风险

在供应链管理模式的作用下，开展商业保理业务过程中，首个面临的风险因素就是信誉风险。一方面，因为融资主体自身信誉水平有待提升，面临的违约风险比较大，并且这些企业自身偿还贷款的能力比较薄弱。另一方面，如果核心企业无法精准的评估市场需求，或者存在替代品，市场占有数额的减少，都会使得供应链出现变化，企业资金链断裂，从而无法按期偿还相关贷款。除此之外，商业保理业务往往对核心企业信誉积累有着较强的依赖性，但是核心企业信誉积累能力十分有限，在给诸多企业背书的情况下，其商业信誉将会随之减少，从而引发违约风险。

（二）道德风险

导致道德风险产生的因素有两点。首先，融资企业和核心企业相互勾结，采用弄虚作假的方式获取资金。其次，鉴于当前我国大部分企业都没有构建完善的财务管理体系，再加上企业运营缺少公开性，时常会出现公私账户混淆状况，在这种情况下，融资企业将会存在随意占有资金等现象，导致银行部门资金无法顺利回收，面临一定经济损失。

（三）操作风险

供应链金融在操作方面涉及的流程比较多，这也预示着工作难度随之升高。现阶段，我国大部分保理业务往往以贷款之前审核为主，包含了债券文件核查等诸多内容，各个环节都采用人工操作方式，在此过程中，难免会出现操作失误现象。并且，银行部门对贷款过程中以及贷款之后的监管执行不深入，例如对贷款资金流向以及应用途径缺少科学监管，并且采用的监管方式比较滞后，这些问题的出现，将会引发操作上的问题，从而给其造成一定的损失。

三、商业保理在供应链管理中的应用对策

（一）优化供应链信息流管理

供应链企业为了能够在融资方面获得支持，银行机构为了实现风险的科学把控，需要给予供应链管理情况高度重视，例如，做好供应链中各个信息流管理工作。结合Klapper得知，在薄弱的信息基础上实施通常是商业保理工作开展的主要障碍因素，尤其是在供应链保理融资环境中，融资风险由供应链中各个企业运营风险一同组建而成，烦琐的信息来源将会加剧银行机构评估难度以及精准性。基于此，需要科学构建供应链企业信息传递系统，保证供应链中各个企业信息传递的公开性和透明性。并且，可以采用第三方平台体系方式，专门对市场行业及供应链运行情况进行评估，同时给融资业务工作开展提供担保服务。通过加强信息流管理，能够有效提升银行机构评估应收账款的精准性和真实性，不但可以减少银行机构运营成本投放，同时也能让融资企业获取理想的融资资金。

（二）提升违约的监控与惩罚力度

供应链应收账款保理业务通常是把商业信誉当作基本，但是我国对企业失信的处罚体系没有得到科学构建，企业只有在严格秉持诚信运营理念的基础上，才能实现各方博弈均衡。现阶段，随着科学技术的全面发展，信息获取方式不断增多，通过采用现代化技术可以实现对各种违规行为的管理。政府部门以及金融部门需要做好对企业违约行为的监管，同时科学设定处罚标准，例如，可以对违约的企业进行数据公布，并且适当地减少企业融资数额，在核查对债务方、购贷企业是否行使付款职责的基础上，还要对融资企业资金应用情况及是否按照贸易合同要求进行交付货物等行为加以科学监管，确保供应链物流、信息流等顺利流通。

（三）引进现代化技术

供应链保理融资业务存在的信用风险往往来源于信息缺少对称性。在当前科学技术水平不断提升的环境下，通过应用云计算、大数据等技术，保理企业可以把之前借助主观判断的信息转变成在完善数据支持下的、鉴于客观事实之上的决策。例如，通过收集对比行业内部各个企业营销信息和收益数据等，评判交易双方在本行业的发展情况和运营能力；通过检测交易双方完整的采购、营销、保存等数据来评判企业运营状况，从而实现对信誉风险的把控和识别。除此之外，保理企业可以通过和软件开发企业建立合作关系，研发出迎合供应链保理业务需求的管理系统以及风险控制系统，让供应链保理业务更具合理性和专业性。

（四）加强与保险公司合作

现阶段，我国商业保理业务大部分由保理企业独立运作，几乎没有保险企业参与其中，分担保理企业面临的各种风险。如果出现风险，造成的各个损失都由保理企业自行承担。保理企业为了实现风险的转移，可以和保险企业充分合作。首先，向保险企业支付对应的保险费用，商业保理企业在给供应链中各个企业提供保理业务服务过程中，可以事先向保险企业缴纳相关的保费，让保险企业给保理业务提供一定担保。之后保险企业对保理业务进行考察，如果在考察过程中，确认双方和交易合同没有问题出现，可以向保理企业承保。其次，采用比例保险方式，保理企业可以要求保险企业根据从上游企业所获取的应收账款金额中按照一定比例进行承保，从而吸引更多的保险企业参与其中。

四、结束语

总而言之，针对我国大部分企业而言，基于供应链环境下的核心企业保理业务是一种全新的发展机遇和挑战，可以在资金上提供支持。而自身作为金融行业中的一种创新性业务，把供应链金融和保理业务充分结合，便于金融行业发展，减少风险出现，强化在风险管理方面的功能。