城镇职工个人账户养老金制度完善研究

摘  要：人口老龄化趋势加重，养老保险金统筹层次不够高，新旧养老金体制转变过程出现的历史问题，致使现在许多省份出现养老金不足以支付老人的退休金，我国目前做法是挪用个人账户的养老金来偿付这部分成本，在职职工既要负担自己的养老金部分，又要承担退休人员领取的养老金部分，形成了新的显性债务，养老金制度的公平性得不到保障;地方政府借用个人账户清偿社会统筹部门的赤字成为常态，结果造成个人账户完全成为空账。持续10余年试点做实个人账户的努力未果，个人账户没有做到完全积累。随着老龄化的深入发展，退休人口将越来越多，在职职工的压力越来越大，发现单纯依靠第一支柱和第二支柱难以解决养老金未来面临不足的问题，需要着力加强个人账户的比重，减轻当前养老金面临的困境，因此研究在职职工的个人账户养老金制度很有现实意义。本文吸取了国内外学者对于个人账户研究的经验，分析现有个人账户存在主要问题，提出相应的可行性建议，期望对我国的个人账户改革和发展提供新思路，完善我国养老保险制度。

关键词：个人账户改革;养老保险改革;扩大个人账户

一、研究城镇职工个人账户养老金制度的必要性

孙祁祥 （2001）发现基本养老保险个人账户实质上只是一个名义账户，账户当中并没有实际资金，造成了中国养老金的“空账”局面。周渭兵（2009）构建个人账户收支平衡模型测算，发现按照现有的记账利率，个人账户难以实现自我平衡，存在收支缺口。金赟（2014）分析了养老保险个人账户动态平衡情况，未来10年个人账户的做实比例仅在60%～75%，缺口规模较大，需要寻求大量额外资金注入来辅助其完成实账化。张勇（2007）构建精算模型分析了个人账户支付能力，认为长期内个人账户不具有财务可持续性。因此改变我国现有的个人账户养老金制度刻不容缓，关系到我国养老保险制度的发展和养老保障制度的未来。

二、完善城镇职工个人账户养老金制度的建议：

（1）实行统账分离、做实个人账户，保证制度的有效性

建议实行统筹账户和个人账户相分离，以政府为主导，通过多种渠道为城镇职工个人账户筹集资金，同时引入私人等社会力量参与个人账户养老金管理，引进和建立必需的市场机制，充分利用国内外资本市场，依托金融市场运作，实现资金的保值增值，做实做大个人账户，保证个人账户制度能够有效进行。实行统账分离，能有效促进城镇职工自觉缴纳养老金的积极性，个人会考虑缴纳的养老金数与未来养老金所得的关系，让个人重视微观经济型，提高制度的缴费效率。

（2）建议扩展个人账户的投资渠道，实现资金保值增值

当前个人账户仅有一个投资渠道，即投资银行存款和国债，当经济不景气时，单一的投资渠道难以克服经济低迷带来的冲击，可能会使当前账户的资金缩水、贬值，极大影响了制度的可持续性，因此参考国外养老保险制度，发现许多国外政府将养老金投入市场化、放宽养老金的投资渠道，进行多元化投资，预防可能出现的经济风险。基于此扩展个人账户单一的投资渠道，可有效缓解经济不稳定等因素给政府带来的压力，并保证了个人账户资金的保值增值。

（3）通过延迟退休增进城镇职工养老金个人账户积累

由于养老金制度在历史转轨过程中没有建立对“老人”和“中人”的养老金不足部分的补偿机制，为了满足退休职工的养老金待遇领取需要，政府利用养老保险社会统筹与个人账户混账管理的方便，挪用在职职工养老保险个人账户资金用于发放所有退休职工的养老金，使得个人账户实际处于“空账”运行状態。实行延迟退休，使得“新人”的工作年限增长，缴纳个人账户时间增加，能够一定程度上缓解当前的个人账户空账、资金短缺压力，平衡政府财政预算;建立符合国情的养老金待遇调整机制、建设多层次养老保障体系等措施能降低由延迟退休带来的职工养老金资金降低的风险，有利于延迟退休的顺利推行，从而增进城镇职工养老金个人账户积累。

（4）改变当前个人账户养老金的可继承性，发挥社会互助功能

当前个人账户余额可以继承，该政策设计不利于发挥短寿补长寿的社会互助功能。我国现行统账结合型基本养老保险制度的个人账户因为社会互助功能不高遭受了很多人的反对，取消个人账户余额的可继承性，便可一定程度上弥补制度弊端，进而发挥出短寿补长寿的社会互助功能。另外，由于个人账户制度具有经济福利性，制度的给付风险在未来积聚，因此建议建立与平均余命相协调的计发月数的动态调整机制，完善个人账户基金管理和投资运营，长期内积极探索分散长寿风险的待遇发放方式。

三、总结

城镇职工个人账户养老金制度的发展前景关乎着众多个体未来的养老状况，个人账户出现空账、资金短缺等制度当前暴露出来的问题需要仔细思考，如果不能有效改善，会降低城镇职工缴费积极性，使个人账户的资金更加紧张，形成恶性循环，因此需要把个人账户做大做实，实现制度的可持续性，促进社会公平。本文主要针对我国当前个人账户养老金制度存在的空账问题、资金匮乏问题提出了相应建议，希望能为我国个人账户养老金制度的完善提供一些新思路。

参考文献

[1]周渭兵.基本养老保险记账利率制度下个人账户收支平衡的实证分析[J].财政研究，2009（04）：25-27

[2]孙祁祥.“空账”与转轨成本——中国养老保险体制改革的效应分析[J].经济研究，2001（05）：20-27

[3]张勇.中国个人账户的支付能力研究[J].数量经济技术经济研究，2007（07）：126-134

[4]金赟.养老保险个人账户的动态平衡研究[J]

作者简介：杨光锐，河北石家庄人，山西财经大学在读研究生。