天津融资租赁业支持农业发展对策研究

王丽娜，陈南芳

（天津财经大学珠江学院 经济学院，天津 301811）

习近平多次强调“三农”工作的重要性，农业在国民经济生活中占据着无可替代的地位，解决好农业问题关乎整个国民经济的发展。农业发展离不开农机设备，2015年中央一号文件提出开农机具融资租赁试点工作，鼓励融资租赁服务“三农”，解决农民购买农业设备资金不足问题。目前，融资租赁已成为农业筹集资金的重要渠道[1]。天津是我国北方重点打造的国际金融、航运和贸易中心，也是我国重点支持的自由贸易试验区，伴随着政策的大力支持，近年来天津融资租赁业保持持续稳定的发展，为我国其他城市融资租赁发展起到模范带头的作用[2-4]。

随着“打造天津融资租赁中心”政策的实施，天津融资租赁业在企业数量和业务总量上都处于领先位置，是实体经济与金融业互补互利的代表。

近几年，天津市融资租赁企业数量不断增长，截止到2018年上半年，总部设立在天津市的有1 827 家各类融资租赁公司，企业数量比2014年增加了1 492 家，增长倍数为5.45 倍。其中增加了6 家金融租赁公司，79 家内资租赁公司和 1 407 家外资租赁公司，具体如图1所示。

截止到2018年上半年，天津市融资租赁企业注册资金达到了约7 858 亿元，相比2014年的资金总量增长了约5.81 倍，相关数据见表1，其中金融租赁的注册资金476 亿元，内资租赁的注册资金829 亿元，外资租赁的注册资有6 553 亿元，外资租赁的注册资金在总注册资金中的比重极大。

业务总量占全国三分之一。截止到2018年上半年，天津市融资租赁合同余额约为21 200 亿元，全国融资租赁合同余额约为63 500 亿元，天津业务总量占全国比重的33.4%。其中金融租赁的合同余额是8 690 亿元，内资租赁的合同余额是6 240 亿元，外资租赁的合同余额是6 270 亿元。

然而，目前天津融资租赁业务主要涉及飞机、海工、船舶平台等大型设备领域，对农业服务领域重视程度不够，没有紧密结合农业实际需求，相比于其他发达国家，天津融资租赁业在服务农业方面，问题、挑战与机遇并存。

国内外很多学者对SWOT-ANP 方法进行了研究[5-10]，然而由于人为评价指标量化判断时存在模糊性与不确定性，因此通过三角模糊数引入SWOT-ANP，运用TFN-ANP（三角模糊数网络分析法）分析天津融资租赁支持农业发展各影响因素的权重，建立TFN-ANP-SWOT 模型，提出天津融资租赁业支持农业发展的对策建议，缓解农业融资困境，促进新时代农业现代化建设。

图1 2014—2018 上半年天津融资租赁企业数量（单位：家）

表1 2014—2018 上半年天津企业注册资金 亿元

一、天津融资租赁业支持农业发展的SWOT分析

SWOT 分析，即：分析天津融资租赁业支持农业发展面临的的优势（Strengths）、劣势（Weakness）、机会（Opportunities） 和威 胁（Threats）。

运用SWOT 分析识别天津融资租赁业支持农业发展影响因素，制定战略组合。

（一）天津融资租赁业支持农业发展的优势S

S1：融资租赁产业聚集，规模实力突出

根据表2，截止至2018年6月，天津市融资租赁企业数量为1 827 家，仅次于广东省和上海市，其中天津市的内资租赁公司数量稳居全国第一，是广东省和上海市的3 倍多。此外，截止至2018年6月底，按照注册资金排序，全国10 强企业排行榜中，天津市占3 家，分别居第一、第二和第七位；天津市国际航运船舶租赁业务占全国总量的80%，飞机融资租赁业务约占全国总量的90%。由此可见，天津市融资租赁产业的集聚效应已经初步形成，规模实力突出。

S2：形成融资租赁改革创新高地

天津市进行融资租赁改革创新试点的建设，具体举措包括：第一，建立租赁物权属登记查询机制，完善租赁企业管理信息系统，减少租赁标的物双方关于权属问题的冲突，维护交易安全。第二，建立租赁公司贷款风险补偿机制，降低融资租赁公司贷款风险，推动天津市小微企业创新发展。第三，完善租赁物增值税抵扣、租赁物出口退税等相关政策，推动租赁企业将产品服务“引进来”与“走出去”。第四，加快建立租赁公司外汇资本金意愿结汇、租赁交易跨境人民币结算机制，提升人民币的国际地位。

表2 全国融资租赁企业部分地区分布†

此外，其产品服务范围也有所扩张。从最有优势地位的航空、航运以及海洋工程，逐渐向能源设施、轨道交通、节能环保和基础设施等行业渗透。一方面激发了市场需求，改善企业融资难的困境，促进企业创新发展；另一方面促进了资源的合理配置，促进了我国实体经济的发展。

S3：对农户、涉农企业融资的优势

农户、涉农企业在购买农业机械设备、农村水利设施等过程中，往往因其自身的资信问题，很难在银行取得贷款，或者取得的贷款不能满足发展。而融资租赁不同于贷款，对承租企业的资信要求与贷款相比较低，并且担保条件比贷款宽松，让农户、涉农企业较容易取得融资，使用农业机械设备等。同时，由于融资租赁的租金并不需要农户、涉农企业一次性偿还，而是分期付款，只需要付出少量一部分的租金就可以使用设备，投入生产，大大的减轻了承租人一次性大额投资的负担。

（二）天津融资租赁业支持农业发展的劣势W

W1：涉农融资租赁业务模式单一

在租赁对象上，天津大多数租赁公司为了降低行业风险，大部分选择大型设备作为目标市场，如航空、船舶，而对于农户、涉农中小企业户重视程度不够。因此，导致天津融资租赁业服务农业项目很少，且一般采用“直租”模式，没有采取“售后回租”“杠杆租赁”等，业务模式单一，大大影响融资租赁业务的灵活性。

W2：天津融资租赁企业融资渠道单一[11-12]

在融资租赁业发达的国家，银行、证券、保险等金融机构都会给予租赁公司资金支持，然而天津融资渠道单一，导致企业融资困难。

以天津的渤海租赁有限公司为例，该公司是我国融资租赁业界的龙头企业，其融资来源具有代表意义。该公司主要资金来源于银行贷款，通过抵押贷款和担保贷款的方式获得。很多融资租赁企业的借入资金大多来自于银行的短期贷款，短期贷款占到了借入资金总量的百分之九十以上。这种短期贷款的融资模式会影响到融资租赁企业长期发展。

W3：复合型人才紧缺

融资租赁业支撑农业发展，除需熟练掌握融资租赁相关知识外，既要懂得经济、金融、会计、税务、法律等多个领域的专业知识，也要掌握包括农业机械构造、生产流程等业知识，熟悉农业基本情况、善于与农民沟通的复合型人才。目前存在如下问题：

第一，综合型人才的短缺导致天津融资租赁业服务农业动力严重不足。

第二，天津虽然高校众多，但是设有融资租赁专业的高校较少，导致租赁专业学生数量少，跟不上行业发展需求。

第三，融资租赁公司缺乏相关从业人员系统的培训，导致不能很好的开展农业融资租赁业务。

W4：信用风险

信用风险，即违约风险，是融资租赁企业主要面临的风险，因为融资租赁的期限一般较长，在此期间，农户或者涉农企业可能因自身经营不善而导致现金流不足，无法按时支付租金。

（三）天津融资租赁业支持农业发展的机遇O

O1：政府政策的大力支持

自2015年以来，我国鼓励融资租赁公司开展涉农业务，为农户和涉农企业提供融资渠道。如：2015年中央一号文件提出开农机具融资租赁试点工作；2016年，国务院办公厅发布提出加快租赁公司在农业等薄弱环节的支持力度。

以上政策推动融资租赁业助力农业发展，有利于解决农户和涉农企业购买农业设备资金不足问题。

天津市政府亦重视租赁业的发展，贯彻落实《天津市融资租赁业发展“十三五”规划》，并陆续补充了《关于审理融资租赁物权属争议案件的指导意见(试行)》等一系列指导意见来强化对融资租赁业的司法保障，使其在发展过程中有法可依、有法必依。2019年，天津市政府办公厅提出农机融资租赁服务按规定适用增值税优惠政策，允许租赁农机等设备的实际使用人按规定享受农机购置补贴。

以上措施使天津市融资租赁业发展水平在我国处于领先地位。同时，优惠政策有利于天津融资租赁公司未来积极开展涉农业务。

O2：京津冀协同发展战略

京津冀协同发展战略极大地促进了融资租赁业的发展，对该行业来说是一个历史性的机遇。

作为在北方地区设立的第一个自贸区，天津自贸区可以借助京津冀协同发展的机遇，联合北京、河北两个地区进行租赁交易，带动两地融资租赁业发展的同时加快成为融资租赁行业“自由港”的步伐。

（四）天津融资租赁业支持农业发展的威胁T

T1：法律法规不完善，缺乏统一监管

由于我国与其他发达国家融资租赁业存在较大差距，且市场经济的成长速度远远快于法制建设的完善速度，导致融资租赁行业相关法律法规不完善，尤其是融资租赁的监管机制亟待完善。2014年，《关于审理融资租赁合同纠纷案件适用法律问题的解释》实施，然而我国在处理与融资租赁合同相关问题时，然是参照合同法中的内容，若处理融资租赁双方纠纷的相关问题时，才参考《关于审理融资租赁合同纠纷案件适用法律问题的解释》。

目前天津乃至全国租赁业的管理仍未统一，对于金融型、内资型和外资型的租赁企业有不同的监管机构。金融租赁公司和一部分外资租赁公司隶属于银保监会监管，而大部分外资租赁公司和内资租赁公司隶属于商务部监管。在多元监管的现状下，因监管主体不同，监管标准不统一，这很容易使得各类租赁企业在同等条件下受到不同待遇，造成监管职责模糊、不严格、疏漏、责任推卸等问题，为其长远发展带来阻碍。

T2：税收支持力度不够[12-13]

欧美日等发达国家对于融资租赁税收扶持力度较大，融资租赁业发展也较快。但目前我国对融资租赁业的税收优惠支持力度不大，在一定程度上阻碍了我国融资租赁业的发展。

税收优惠政策对融资租赁业的发展起到积极作用，国外一些发达国家大多通过投资减免税收和租金税前扣除政策来扶持融资租赁业的发展。

从投资税收抵免方面来看，我国企业如果5年出租转让已享受投资抵免的国产设备，需补缴已抵免的企业所得税，阻碍了我国融资租赁发展。

从租金税前扣除方面来看，欧美日等发达国家实施了租金税前扣除的优惠政策。在美国，租赁承租方可以把设备租金作为费用，在税前利润中扣除。在日本，租赁承租方可以按照签订的融资租赁合同总金额的一定比例（一般是总金额的60%）的7%作为扣除的税款，或免除租金总支出总额4.2%的税款。而我国缺少对租金支出税前扣除的规定，政策支持力度不够，一定程度上会削弱了融资租赁的吸引力，不利于我国融资租赁业的发展。

T3：外资抢滩融资租赁市场

截至2018年6月底，全国共有10 611 家租赁公司，其中10 176 家都是外商投资，较上年底的9 327 家增加了1 439 家，增长15.4%。拥有外资租赁企业数量较多的前3 名分别是广东、上海和天津，其中广东省拥有3 733 家，占全国外资租赁企业总数的35.51%；上海市拥有2 160 家，占全国外资租赁企业总数的20.68%；天津市拥有1 722 家，占全国比重17.21%。

目前，越来越多的外资租赁公司前来抢占中国租赁市场，而我国内资租赁公司的管理也较为严格，市场准入门槛较高。以上原因使得天津市内资租赁公司数量远远少于外资租赁公司，融资租赁市场中很大一部分业务更是被外资租赁所垄断，内资租赁公司的市场竞争力有待提高。

（五）天津融资租赁业支持农业发展的SWOT 分析

分析天津融资租赁业支持农业发展的内外部因素。S、O相互影响，即发挥内部优势S，充分利用外部机会O，得出SO 战略；S、T相互影响，即发挥优势S，规避或消除威胁T，得出ST 战略；W、O相互影响，即充分利用机会O，弥补或消除劣势W，得出WO 战略；W、T相互影响，即弥补或消除劣势W，规避或消除威胁T，得出WT 战略。具体详见表3和表4：

表3 SWOT 分析矩阵

表4 SWOT 战略组合

二、基于TFN-ANP-SWOT 模型的天津融资租赁业支持农业发展战略分析

（一）建立SWOT-ANP 模型

ANP（网络分析法）考虑各因素之间的相互影响，通过综合分析得出各因素的权重。

将天津融资租赁业支持农业发展作为总目标，根据表3和表4，建立网络层次结构图（图2）。

图2 SWOT-ANP 模型

（二）构造三角模糊数两两比较矩阵

以天津融资租赁业支持农业发展为目标，邀请6 名专家（其中，从事农业融资研究、融资租赁研究学者4 名，从事融资租赁工作的实务工作人员2 位）建立专家小组，对天津融资租赁业支持农业发展的各影响因素进行评估，根据表5因素i，j比较标准，进行两两比较，确定权重[5-9]：构建各因素三角模糊数两两比较矩阵，专家的评判偏好需做出一致性检验，计算一致性比率CR，当CR ≤0.1 时，认为比较矩阵具有一致性；汇总两两比较矩阵最大特征值对应的特征向量，得到评判对象的权重值。

表5 因素i，j 比较标准[10]

以天津融资租赁业支持农业发展为准则，建立S、W、O、T四个影响因素两两比较矩阵，并计算权重，如表6和表7所示。

表6 SWOT 各影响因素两两比较矩阵

表7 SWOT 各影响因素权重

取最小值，并进行归一化处理[9]，最终得到S、W、O、T各因素权重w1：

同理，建立以优势S为准则，建立各子因素S1、S2、S3两两比较矩阵；以劣势W为准则，建立各子因素W1、W2、W3、W4两两比较矩阵；以机遇O为准则，建立各子因素O1、O2两两比较矩阵；以威胁T为准则，建立各子因素T1、T2、T3两两比较矩阵，得出各子因素权重w2，见表8。

表8 SWOT 各子因素权重

从SWOT 各子因素权重来看，“法律法规不完善T1”“融资租赁产业聚集，规模实力突出S1”“政府政策的大力支持O1”的权重系数最高，其次为“税收支持力度不够T2”“对农户、涉农企业融资的优势S3”“形成融资租赁改革创新高地S2”“涉农融资租赁业务模式单一W1”“京津冀协同发展战略O2”“天津融资租赁企业融资渠道单一W2”、“外资抢滩融资租赁市场T3”，应从这几方面着手，促进天津融资租赁业支持农业发展。

同理，分别以各子因 素S1、S2、S3、W1、W2、W3、W4、O1、O2、T1、T2和T3为准则，建立SO、WO、ST、WT4 个战略组合两两比较矩阵，得出各子因素下战略组合权重w4：

最终，得出战略组合权重值w5：

得出各战略方案排序：WT ＞SO ＞ST ＞WO，即天津融资租赁业支持农业发展，应重视WT 战略。

综合表7中的SWOT 各子因素权重，促进天津市涉农融资租赁业发展，需针对“法律法规不完善T1”“税收支持力度不够T2”“外资抢滩融资租赁市场T3”“涉农融资租赁业务模式单一W1”和“天津融资租赁企业融资渠道单一W2”，采取如下措施：健全法律法规、加大税收优惠力度、建设国家租赁创新示范区、拓展涉农融资租赁业务模式以及为融资租赁企业提供多元化融资渠道。

三、促进天津融资租赁业支持农业发展对策

（一）健全法律法规，完善监督机制

补齐法律短板，完善租赁相关法律，有利于更好地维护行业秩序，维护好当事人合法权益，促进融资租赁业的健康稳步发展。我国应该加快制定《融资租赁法》，而“三农”关乎整个国民经济的发展，应加入涉农业务相关法律制度，使融资租赁业支持农业发展有法可依，有章可循。

与此同时要明确监管部门的范围和职责，面对金融租赁业务、外资租赁业务和内资租赁业务的监管部门不统一的问题，实行一元化监管，可采取方案：一是由银保监会、商务部或财税部门的其中一个部门统一监管；二是建立一个专门的监管机构，完善监督机制，有利于更为方便精确地统计各城市融资租赁业数据，如融资租赁公司规模、融资租赁项目经营情况等；也有利于减少不必要的租赁市场纠纷，规范行业的运作与发展；还有利于促进资源共享，实现整个行业的平衡发展。

（二）加大涉农融资租赁业务税收政策扶持力度

借鉴西方发达国家在促进融资租赁发展的措施，在税收方面给予一定的优惠，发挥政府在融资租赁发展的关键作用，建立一套适合涉农融资租赁业务的税收支持方案。政府可以对租赁公司实行减税或抵税的政策，降低融资租赁供需双方的融资成本，提高经济效益，还可以通过补贴的方式降低融资租赁参与方的风险。除此之外，对农机具租赁设备，采取加速设备折旧的政策优惠。通过税收优惠、减免政策来积极引导外界资金流入涉农融资租赁业务，以此促进融资租赁业支持农业发展。

（三）提高社会认知度，建设国家租赁创新示范区

贯彻落实《天津市融资租赁发展“十三五”计划》，加快建设国家租赁创新示范区，发挥辐射带动作用。充分利用好国家相关的利好政策，例如降低涉农行业注册准入门槛、开展境内外业务等，通过国家相关机构、融资租赁行业协会等部门进行有关融资租赁知识与案例的宣传，推动更多农户、涉农企业以及相关人员更深入了解融资租赁，学习租赁知识，提高社会认知度，扩大涉农融资租赁业务[14]。

天津自贸区要抓紧有利时机，紧紧抓住“一带一路”和“京津冀协同发展”等机遇，推进融资租赁产业政策、外汇管理等与国际接轨，积极探索融资租赁创新业务，将融资租赁与农业、工业、服务业相结合，提高融资租赁的市场渗透率，推进我国农业、公共设施和基础设施等的建设。

（四）拓展涉农融资租赁业务模式

推动涉农融资租赁服务创新发展，抓住京津冀协同发展和“一带一路”等机遇，有效利用融资租赁公司期限灵活、融资便利、财务优化等优势，推动农业发展。

鼓励租赁公司面向“三农”业务，开发出能满足不同需求的业务模式，促进农业规模化的发展，如开展售后回租、委托租赁、融资性经营租赁、杠杆租赁等。

（五）为涉农融资租赁企业提供多元化融资渠道

天津市政府应建立健全涉农融资租赁业务的优惠信贷政策，提供专项贷款或较长期的低息贷款；成立涉农租赁投资基金，在此基础上鼓励创业投资基金、股权投资基金等积极参与到涉农融资租赁行业中来；大力发展涉农租赁信托、涉农租赁保险等金融产品，扩宽租赁公司的发展之路；鼓励涉农租赁公司在境内外上市，发行债务融资工具，扩大企业的资产证券化规模[15]。