指南针(300803) 申购代码300803 申购日期11.6

发行概览：公司本次拟公开发行不超过56，900，000股人民币普通股（A股）股票，本次新股发行成功后，公司计划使用全部募集资金（扣除发行费用后）投资于以下项目：PC金融终端系列产品升级优化项目、移动端金融产品建设项目、华南研发中心及客户服务中心建设项目、大数据营销及研究中心项目。

基本面介绍：公司的主营业务为以证券工具型软件终端为载体，以互联网为工具，向投资者提供及时、专业的金融数据分析和证券投资咨询服务。同时，公司基于自身在金融信息服务领域积累的客户资源、流量入口优势及营销优势，积极拓展了广告服务业务和保险经纪业务，该类业务系公司对现有用户资源和互联网入口资源的深度挖掘，进一步丰富了收入结构并提升了收入规模，增强了公司的持续盈利能力。

核心竞争力：作为国内经营经验丰富的金融信息服务提供商之一，公司多年来始终重视对研发的投入与综合技术能力的培养，掌握了一批包括证券研究技术、电子商务技术和多媒体网络技术等在内的核心技术。该等技术主要运用于用户行为大数据分析、终端用户服务体系、行情信息传输安全机制、信息存盤后的安全机制、关键代码动态获取机制、客户互联网多媒体信息服务等领域，可以为客户提供及时准确的行情信息及资讯。受益于良好的品牌形象，公司培育了具有一定规模和品牌忠诚度的用户群体。公司产品用户主要是以个人为主的专业投资者，截至2019年6月末，公司产品累计付费用户约86.48万人。庞大的用户群体是公司各项业务的基础，也有利于公司通过对用户需求重点、信息偏好等进行数据挖掘来研发产品和提供服务。

募投项目匹配性：本次募集资金计划投资项目，与公司现有主营业务紧密配合，项目的计划投资规模充分考虑了现有经营规模及未来客户的潜在需求，募集资金数额与现有生产经营规模相适应。

风险因素：经营业绩大幅波动的风险、现有业务受行业监管政策变动影响的风险、金融产品创新带来的法律监管风险、技术及产品创新滞后的风险、专业技术人员流失的风险、市场竞争加剧的风险、客户开发及管理风险、互联网系统及数据安全风险、规模扩大引致的管理风险、税收优惠及财政补贴政策变动的风险、募集资金投资项目无法达到预期收益的风险、货币资金管理风险、经营业绩全年分布不均衡的风险、公司购置房产引致折旧大幅增加的风险、公司未决诉讼可能引致经济利益流出的风险、净资产收益率和每股收益摊薄的风险、知识产权风险、成长性风险、股价波动的风险。（数据截至11月1日）