证券公司投资银行业务财税实务问题的探讨

【摘要】目前财税实务问题在证券公司投资银行业务开展过程中的重要性日渐突出，已经逐渐发展成为制约证券公司投资银行业务发展的主要因素之一。本文首先论述了证券公司投资银行业务会计问题，在此基础上对证券公司投资银行业务财税问题进行了探讨。

【关键词】证券公司  投资银行  财税实务

投资银行业务是证券公司最为基础也是盈利来源最为重要的业务，对于证券公司的发展具有非常重要的作用。当前随着我国市场经济的不断发展完善，我国经济结构正在寻求转型升级。在该过程中市场对于证券公司投资银行业务的需求也逐渐扩大。投资银行业务最重要的作用在于建立起了资金需求方和资金供应方之间的桥梁，促使资源得到优化配置以及资金使用效率最大化。一般来说，证券公司投资银行业务包括两种类型，分别为狭义和广义的投资银行业务。狭义投资银行业务主要是指业务的拓展范围仅限于一级市场中的承销、并购以及融资等有限范围的资本市场;广义投資银行业务主要是指业务的拓展范围除了狭义投资银行业务范围外，还包括公司融资、资产管理、兼并收购、股票交易以及风险投资等多种资本市场活动。目前在证券公司投资银行业务发展过程中，财务问题的重要性日渐突出，已经成为制约证券公司投资银行业务健康稳定发展的重要挑战。证券公司在开展投资银行业务过程中，如果能够充分认识到财税实务问题，并采取积极有效的处理措施，将有助于提高证券公司的运营能力和业务拓展能力。因此，本文探讨财税实务问题对于证券公司投资银行业务的发展具有积极的理论和现实意义。

一、证券公司投资银行业务会计问题分析

随着我国经济的不断发展完善，我国的会计准则也发生了相应的变化，这在很大程度上影响了证券公司投资银行业务发展过程中相关会计问题的处理方式。

（一）投资银行业务类型变化

基于我国传统的会计准则，证券公司投资银行业务类型基于投资时间的长短可以分为长期投资和短期投资两大类。但是基于我国现行的会计准则，其取消了按照时间长短对证券公司投资银行业务类型进行划分的方式，而采取一定的划分标准将所有的投资活动分为：“可供出售金融资产、交易性金融资产以及持有至到期投资”。可见不同于传统的会计准则，现行会计准则不再按照时间长短对证券公司银行投资业进行处理，而是更倾向于按照投资银行业务的不同性质进行处理。我国2006年企业会计准则应用指南中要求：“，持有至到期投资通常具有长期性质，但期限较短（1年以内）的债券投资，如符合持有至到期投资的条件，可以将其划分为持有至到期投资。”这充分体现了现行的会计准则更加关注金融资产的性质，而不是关注金融资产的形式。基于新会计准则对证券公司投资银行业务进行分类，其优势在于让投资者可以更加清晰地认识到每种金融资产中潜在的金融风险。此外，基于新会计准则的分类方式限制了不同类别之间重新进行分类的原则，在很大程度上防止了在业务开展过程中采用多种不同的计量方法人为操控利润的行为。

（二）提供劳务交易收入确定方式的变化

基于我国传统的会计准则，针对发行承销业务的收入确认基于不同的发售方式采用了不同的会计处理方法，但是这些方法基本上都是在实现承销的时候对手续费用进行确认。对于投资银行业务中的上市推荐、上市辅导以及投资咨询等业务，证券公司是在这些业务完成之后再对相应的手续费用进行确认，而在业务完成之前通常将所收取的费用作为业务的预收款项，并且收入的确定需要业务进展到一定的程度或者完成一定的比例。基于现行的会计准则，证券公司对于收入的处理方式发生了巨大变化，首先需要基于所提供的劳务交易结果是否可靠对投资银行业务进行分类处理，将其分为可靠的和不可靠的两种类型。对于劳务结果可靠的投资银行业务应该按照业务完成进度进行费用的收入和确认;对于劳务结果不可靠的投资银行业务通常来说是基于已经发生的成本是否能够获得补偿来进行相应的会计处理[1]。相比传统会计准则，现行会计准则有效解决了其收入确认不及时的问题，有效防止资产以及负债虚增现象的发生，较好满足了会计准则中关于会计信息及时性的要求。除此之外，这种收入确认方式能够有效提高证券公司利润。

（三）新会计准则实施的利弊分析

基于我国现行的会计准则，我国证券公司投资银行业务进行了重新的分类，并且有效调整了传统投资银行业务的会计核算方式，对于我国证券公司投资银行业务的发展起到了积极促进作用。现行的会计准则对时间价值和公允价值同时进行体现，其优势主要包括三个方面。一是相比于历史成本法，采用公允价值法可以对证券公司投资银行业务当前期望现金流量进行更好的体现，从而能够更加直接、客观地体现证券公司投资银行业务的经营效果和财务状况。二是应用公允价值法，可以及时发现企业在运营过程中的内部财务问题，并及时采取有效的处理措施，优化调整当前的不良债权资产结构，防止对证券公司或者社会公众造成更大损失。三是应用公允价值计量和摊余成本方法，有助于及时调整货币政策，规避风险。但是现行会计准则在应用过程中也存在一些问题和不足，主要表现为三个方面。一是公允价值法应用之后，证券公司投资银行业务的收入情况波动会更加剧烈，增加了风险性，同时对证券公司财务报表稳定性也会产生影响，证券公司财务报表的表现情况会时好时坏，难以有效保障财务报表的质量。二是虽然采用公允价值法进行计量，但是在证券公司投资银行业务中有很多的债权资产因为流动性非常弱，所以其市场价值往往难以成为公允价值。在这种情况下对债权资产的计量只能采用估值模型的方法，进而导致公允价值方法在应用过程中具有很多的不确定性，存在较多的潜在风险。除此之外，公允价值方法在应用过程中容易被人操控，进而影响了结果的可靠性和准确性。

除此之外，在新的会计准则实施之后，部分规定的可操纵性大大下降。比如在传统会计准则实施条件下，为了提高从持有至到期减值准备的科学性和合理性，普遍采用现值计算方法。但是目前在实际会计工作开展过程中，很多会计人员对于现值计算方法缺乏足够的理解和认识，难以熟练掌握该方法的应用，导致在实际应用过程中难以取得理想的效果，反而容易暴露一些问题。这也表明现行的会计准则对于会计人员的专业水平和综合素质提出了更高的要求。

二、证券公司投资银行业务财税问题的分析

（一）劳动交易收入确认的税收相关问题

针对确认企业所得税收入的问题，我国税务总局于2008年出台了875号文件，其中明确表示对于提供勞动交易能够确认收入的，在现行会计准则要求下应该基于完成进度对劳动交易收入进行确认，有效提高了劳动交易收入确认的效率。但是该规定的不足之处在于对于那些提供劳动交易无法进行收入确认的没有进行相应的规定，没有指明相应的处理方法和处理方式。这便导致在对无法提供劳动交易确认收入的部分进行执法时，相关税务部门与纳税人之间具有较大的差异，由于没有明确的法律依据，在税务部门执法过程中容易产生分歧和冲突[2]。比如对于证券公司来说，其认为自己所提供的劳动和服务交易具有一定的不确定性，基于当前情况无法进行劳动收入的确认。但是对于税务部门来说，其认为既然已经提交劳动交易了，就应该基于现行会计准则制度要求按照完工进度进行收入的确认。税务部门与证券公司之间具有较大的分歧。针对该问题，国家税务总局应该制定相应的法律法规进行明确。

（二）关于劳动交易收入确认税收政策合理化建议

由于我国税务总局在之前颁布的875号文件中并没有针对交易收入情况是否能够确定进行针对性考虑，导致在具体执法过程中，税务部门与证券公司之间存在较大的认识分歧。所以，国家税务总局首先应该针对该问题对875号文件的内容进行优化完善，充分考虑能够确认收入的劳动交易情况和不能确认收入的劳动交易情况，然后在政策法规中进行明确。在该过程中需要注意的是税务部门所出台的相关法律法规必须与我国现行的会计准则内容保持一致性。在相关法律法规的支持下，对已经发生交易服务并且在劳动交易服务过程中已经产生劳动成本的进行相应的补偿，有效解决税收政策与会计准则之间的差异性问题，更好促进我国证券公司投资银行业务的开展。

三、结束语

基于上述分析，关于财税实务问题的分析对于我国证券公司投资银行业务的发展具有积极的理论和现实意义。通过对财税实务问题进行分析，有助于证券公司为广大投资者开展投资决策提供合理化参考建议;有助于证券公司不断优化完善现有的投资银行业务，促进投资银行业务健康稳定发展。通过分析不难发现，为了更好解决证券公司投资银行业务的财税问题，金融会计准则应该在具体性的基础上同时具备动态性的特点，同时要求我国税收相关的法律法规应该进一步细化，从而提高金融会计准则的有效性和针对性，更好满足证券公司投资银行业务财务会计核算的需要。而对于金融会计准则以及收入制度的制定机构来说，应该充分了解我国社会经济的变化，积极顺应时代的发展，与时俱进，通过制定更加科学合理的金融会计准则以及财务税收标准来有效满足社会经济发展的需求。

参考文献：

[1]吴东莹.战略投资清理的财税处理实务——以XA公司为例[J].企业改革与管理，2017，（16）.

[2]黄电. 附业绩补偿投资活动税务处理不同情形探微[J].财会月刊，2017，（10）.

作者简介：李贞（1993-），女， 江苏徐州人，对外经济贸易大学国际经济贸易学院在职人员高级课程研修班学员，经济学学士，研究方向：金融学（金融管理与投资实务方向）。