基于中小企业融资的因素及应对策略分析

王静

摘要：企业的发展离不开资金，在现代，企业的经营管理的内核就是融资，融资的常见方式是贷款，中小企业是社会经济发展中的核心力量，中小企业在解决就业，推动技术发展，激发市场活力等方面有着非常积极的作用，因此它的融资特点和影响都长期受到行业内的特别关注。导致中小企业发展滞后及存在时间短的一大重要因素就是难以融资，据调查所知，中小企业的存在时间越来越短，甚至有些小企业存在的寿命平均只有2-4年，所以基于中小企业融资的因素，找出能改善融資难的应对策略对于企业的发展乃至整个社会经济的发展至关重要，那么本文将对以上主题进行简单的探讨分析。

关键词：中小企业;发展近况;融资困难;策略

一、中小企业的发展近况

1.中小企业规模小、人才少、缺少团队凝聚力

相对于大企业来讲，中小企业对于求职者的吸引力在各方面都不如大企业那么强，例如求职者通常会比较看重的企业规模、资产以及发展空间、影响力等等，而且中小企业的稳定性相对会低一些，那么所带来的失业率也随之变高，中小企业受到内部和外部的环境影响和动摇，这些成了中小企业无法囊括和留住人才的重要原因之一。

2.中小企业的经营权和所有权高度重合，经营者和所有者高度重合

中小型企业的经营权和所有权的高度重叠是有利于高效达成企业运行目标的，为了避免产生意见与分歧，与此同时，企业的内部组织架构过于单一，而且缺乏管理层次，通常经营者与普通员工之间有着一定的血缘或地缘等关系，从而在管理的过程中比较高效。

二、中小企业的融资现状

中小企业的融资是指银行为中小企业制定的融资解决方案，让已有的企业筹备资金以及完成项目的投资，在整个项目中都只有原先的独立法人，中小企业的融资现状如下：

1.融资的规模

为了添补中小企业的融资途径，增加中小企业融资的范围，于是政府出台了一些法规和措施，近几年来中小企业融资的规模在持续增长的状态，贷款额度也有所增加，难以贷款的问题得到一定的缓解。

2.融资的成本

和大型企业比较，中小企业在融资的过程里一直有融资代价高，成本贵的问题。

3.融资的途径

中小企业融资的途径有两种，一是内源融资，二是外源融资。内源融资是指企业通过原有的资金来维持企业的生存与发展，其中包括折旧自提和未分配的利润以及资本公积等，而外源融资指的是借入的资金和权益的资本，其中又细分为间接的融资和直接的融资，间接的融资方式主要有银行的贷款以及租赁，直接的融资方式主要有上市股权，债券以及创业基金和民间借贷等等融资的方式。我国的中小企业常用的融资方式当属银行贷款和自有资金，其中银行的贷款在中小企业融到的资金中占20%，而自有资金占60%，随着经济的发展，中小企业的主要融资方式慢慢成了直接融资。

4.融资的需求

中小企业想要良好稳定的发展自然少不了充足的资金，足够的资金使企业更具有竞争力，而现如今，单纯的内部融资已经跟不上企业发展的步伐了，企业需要通过外部融资的方式来扩展业务，但是中小型企业的融资需要却一直无法得到满足，使得中小企业的发展受到了难以融资和缺少资金这两个问题的制约。

三、中小企业的融资问题

1.融资的规模较小，频率高，期限短

由于中小型企业的经营规模的原因，业绩也不太稳定，中小型企业相对来说信用等级稍低，可用来典质的资产也不多，而且融资的成本也高，所以通常情况下，银行不愿意发放给中小企业贷款，中小企业自然也就缺乏了资金的支持，难以维持企业的生存。

2.融资的途径单一，结构失衡

虽然中小企业可以用多种方式取得资金，但是企业的基本融资方式还是内部融资，伴随着中小企业的发展，自有资金已然满足不了企业日益增加的资金需求，所以最终还只能是从外部获得融资。

3.融资的成本高、效率低

阻碍中小企业的另一重要原因就是融资的成本太高，压缩了中小企业原本就不大的利润空间，一般情况下，企业的规模越小，那么其融资的成本越高，反过来讲，大企业的融资成本相对就低，大型商业银行为了效益的最大化，对中小企业的贷款设置了较高的利率，审批愈加严格，程序也很复杂，审批时间更是长，降低了中小企业贷款的成功率，从而打击了中小企业贷款的积极性。

四、中小企业融资困难原因分析

1.企业的因素

中小企业的管理方式不够先进，公司结构也不太健全。在我国，中小企业主要是家族企业，大部分都采用的是传统的经营方式，实际上是不利于公司的长远发展，对于公司融资也有不好的影响。然而企业的管理水平一旦落后，银行对其失去了成功偿还贷款的信心，从而提高了信贷的利率，结果导致中小企业变得更难获得银行的贷款发放。中小型企业的经营权和管理权高度统一，甚至重合，内部的管理和产权也很混乱，经营风险更是不小，所以中小企业根本没有办法获得较好的效益。中小企业的财务管理制度的水平也决定了金融机构对于企业的评估，一旦企业的财务信息出现不对称或不真实，中小企业的融资也会受到影响。

2.政府的因素

政府对于中小企业的扶持尺度是有限的，为了中小企业出台的政策法规和措施都无法得到确切的落实，更没有起到管理和监督的作用，对于民间借贷机构也没有很好的处理方式和态度。相较于大型企业，中小企业的发展显然没有那么受重视，没有得到政府充分的保护，使得中小企业常常出现逃债以及欠贷等问题，这在一定程度上加深了金融机构的防范，陷入了恶性循环，使得中小企业的利益无法得到保障，融资更加困难。

3.金融体系的因素

长久以来，国有银行已经将国内金融市场垄断了，其主要是为大型企业服务，对中小企业的融资并没有起到很大的作用。中小型企业也很难通过上市的途径来进入到资本市场，去直接获得融资。

五、改善中小企业融资现状的策略

1.中小企业需打好内部基础，提高融资能力，增加融资途径，通过多种融资的方式相结合来融资。中小企业可采用先进的管理概念，完善内部的体系来提升企业的竞争力，获得更多更优质的投资资金，加快自身的发展。同时中小企业也要利用和结合各个类型的金融机构的不同融资方式的优点，使得融资的成本降低一些，以此来达到融资的目的。

2.政府需制定切实优惠的政策，提供法律制度方面的保护，以此支持中小型企业的发展。政府不仅应直接提供资金给中小企业，还需增添财政方面的预算来鼓励中小型企业提高技术，适时拉低一些贷款的利率，在各个方面提供优惠给中小型企业，来帮助中小型企业增加生存的几率，推进中小型企业发展的良好势头。在法律上，政府也应履行管理和监督的职责，通过法律手段来保护中小企业，完善有关融资方面的规定，以此来保障中小企业的发展。

3.加速推进资本主义市场体系的完善，大力发展创业和投资，引导企业通过多种方式去募集到资金，来满足中小型企业在不同的发展阶段的资金需要。

4.金融机构应创新其产品和服务，提供给中小型企业更加丰富的资金资源和融资的策略，另外，可在互联网的基础上做线上金融服务，建立线上融资平台，提供各种金融服务来解决中小企业对于融资的需求。

结语

中小企業对于经济发展是不可小觑的力量，就现状而言，中小企业融资的大难题，在短时间是没办法完全有效地解决的，这是一项持久战，需要企业、政府、社会多方的努力与配合，在未来，互联网金融会是发展的趋势，期望以后能凭借互联网技术将线上的金融和传统的融资方法进行结合，逐渐解决中小企业融资困难，代价高的问题。

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