邮储银行“大象起舞”背后：深挖零售“富矿”

吴霏

众目关注之下，我国利率市场化改革迈出关键步伐，贷款市场报价利率（LPR）形成机制“靴子”于近日正式落地。

8月17日，央行宣布为提高利率传导效率，推动降低实体经济融资成本，决定改革完善LPR形成机制，把银行贷款利率与在MLF（中期借贷便利）利率基础上加点报价形成的新LPR挂钩。8月20日，LPR形成机制改革后的首次报价诞生。

随着利率并轨迈出关键一步，LPR对银行业会产生怎样的影响？银行又将如何应对？中泰证券研报指出，LPR对各类银行影响程度不一，对具有独特风控体系、议价能力强的优质银行影响最小;对按揭资产占比高的银行影响较小;信贷占比总资产低、期限内重定价信贷占比相对较低的银行受影响更小。

对此，中国邮政储蓄银行股份有限公司（下称“邮储银行”，股票代码：1658.HK）董事长张金良在中期业绩发布会上表示，“改革将推动国内商业银行加快经营模式和增长方式的转型。对邮储银行来说，既面临挑战，也面临机遇。一方面，邮储银行拥有5.89亿零售客户，是一个很大的‘富矿，利率市场化将倒逼我们深挖这一‘富矿，使其成为未来最重要的增长点;另一方面邮储银行长期坚持的零售战略，使我们对利率市场化改革有着天然的适应性。”

深挖零售“富矿”

“不积跬步，无以至千里。”毋庸置疑，深挖零售“富矿”的前提是在该领域的深耕与沉淀，而邮储银行正具备这样的基因。

邮储银行自成立之初就确定了差异化的零售银行战略，定位于服务“三农”、城乡居民和中小企业。国泰君安更是给予邮储银行“拥有扎实且独特的零售业务基础，尚是一块未被充分挖掘的璞玉”的评价。

从8月20日邮储银行公布的半年报数据中，或可窥见邮储银行近年来深挖“富矿”的成效。从零售客户、零售存贷款、重点产品、零售板块增长来看，中报显示，截至6月末，邮储银行个人客户较上年末增加1109.43万户，达到5.89亿户，覆盖超过中国人口总量的40%;电子银行客户规模达2.97亿户，其中手机银行客户数达2.39亿户，居行业前列。最新数据显示，7月，邮储银行电子银行客户突破3亿户。

就资产负债结构角度来看，邮储银行的零售业务有着非常扎实的基础。负债端，存款余额9.10万亿元，存款占总负债比重95.07%，个人存款余额7.92万亿元，个人存款占存款比重87.02%。资产端，个人贷款余额2.55万亿元，占贷款比重54.24%。

其中，个人商务贷款余额为3896.89亿元，较上年末增加402.55亿元，增长11.52%;个人小额贷款余额为2074.66亿元，较上年末增加298.15亿元，增长16.78%。此外，基于零售银行战略，邮储银行信用卡业务也在加速发展：截至6月末，信用卡透支及其他贷款余额为1090.49亿元，较上年末增加97.36亿元，增长9.80%。

“邮储银行具有天然的零售优势和零售基因，今年上半年零售银行特色更加凸显。零售信贷额度小、风险分散，抗风险优势明显，我们将继续加大零售信贷投放，这是我们防范风险的有效手段。”邮储银行副行长张学文在提及资产质量管控时强调，未来要不断优化资产结构，扩大零售信贷占比。

另从中报数据来看，邮储银行一直保持着资产质量的优异。截至6月末，其不良贷款率0.82%，不到行业平均水平的一半，较上年末下降了0.04个百分点;拨备覆盖率396.11%，是同业平均水平的两倍多;不良贷款与逾期90天以上贷款比例达123.60%;关注类贷款占比0.67%，不到行业平均水平的四分之一。

质效兼具的普惠金融发展路径

近年来，国家大力发展普惠金融战略，党中央、国务院陆续出台一系列支持普惠金融发展的政策规划，人民银行和银保监会亦先后出台相关指导意见和实施细则，鼓励银行业金融机构积极投身普惠金融服务。在此背景下，作为最年轻的国有大行，邮储银行充分发挥自身优势，探索出独具特色的普惠金融发展路径。

其中，在小微金融服务方面，十余年来，邮储银行坚持一边实践、一边总结、一边塑造，构建起“四三二”特色模式。邮储银行副行长邵智宝介绍称，“四”是构建“营销体系、产品体系、运营体系、风控体系”四大体系;“三”是健全“体制、机制、队伍”三大保障;“二”是强化“科技”和“文化”两大支撑。

据了解，基于“扩面增量、控险降本”这一目标，邮储银行服务小微企业的力度不断加大，且成效突出：截至6月末，该行单户授信总额1000万元及以下的普惠型小微企业贷款余额6126.36亿元，较上年末增加676.44亿元，增长12.41%，有贷款余额的户数150.97万户。

在同样表现突出的“三农”金融服务上，邮储银行持续提高农村基础金融服务水平，着力提升农村金融服务的覆盖面和可得性，并通过加大涉农贷款投入力度，推广乡村振兴“十大模式”，积极支持乡村振兴战略。

中报显示，在“自营+代理”的经营管理模式下，邮储银行近4万个网点覆盖了99%的县（市），形成网点数量众多、覆盖面广、连通城乡的服务网络。截至6月末，该行在县及县以下地区共有网点27745个，占全部网点数量的69.92%。

此外，邮储银行已逐步构建起农户贷款、新型农业经营主体贷款、涉农商户贷款、县域涉农小微企业贷款、农业龙头企业贷款五大涉农贷款产品体系。截至6月末，涉农贷款余额1.26万亿元，较上年末增加935.84亿元，增长8.06%;家庭农场、农民专业合作社等新型农业经营主体贷款余额636.67亿元，较上年末增加70.15亿元，增长12.38%;个人经营性贷款余额6257.13亿元，在全国性商业银行中位居前列。

值得一提的是，在充分发挥覆盖广泛、深入县域的服务网络优势基础上，邮储银行积極融合互联网、大数据、云计算、人工智能等技术，着力推进平台深度合作、互联网产品拓展、数字化改造等，实现了“三农”金融服务模式的全面升级。