提前消费、借贷消费增多，中国人不爱存钱了吗

彭训文 李和君

“今天有钱今天花完，明天的事情明天再说。”对于这种说法，大部分中国人并不赞成，但和两年前相比，延迟消费偏好略有下降。日前，央行发布的《2019年消费者金融素养调查简要报告》引发社会关注。同样引人关注的还有另一组数据：去年中国人均持有信用卡和借贷合一卡增长近两成;今年一季度，信用卡逾期半年未偿信贷总额达797.43亿元，是9年前的近10倍。

有人认为，延迟消费偏好下降，信用卡未偿信贷猛增，意味着中国人不爱存钱、爱花钱了。

专家表示，不应简单作此总结。与其他国家对比，中国储蓄率仍然位居前列。人们储蓄态度的转变说明中国内需型经济体系正在逐步建立。不过，一些人特别是年轻群体应实现从信用卡“卡奴”到“卡主”的转变，避免过度消费，树立正确的价值观和消费观。

政策保障足，年轻人心态好，自然就敢“买买买”

“没收入的时候不会存钱，有收入之后也没有刻意存钱。”24岁的娄云已经工作两年了，每个月她都会把工资放到支付宝中。还完上月该还的钱，剩下的钱她会购买定期理财或基金定投。在她看来，要想让钱增多，只能多赚一些，而不是多存一些。

如今，和娄云持相似观念的人正在增多。中国人民银行日前发布的《2019年消费者金融素养调查简要报告》显示，当被问到对消费和储蓄的态度时，虽然大部分人对于“今天有钱今天花完，明天的事情明天再说”持“不太同意”或“完全不同意”的观点，但是与2017年相比，消费者对延迟消费的偏好略有下降，整体上选择“不太同意”或“完全不同意”的比例降低了0.37个百分点。

延迟消费，就是把自己的部分钱存储起来，然后安排在未来多个时间点进行消费。延迟消费偏好下降，意味着一部分人不再存钱，而是把钱即时花掉。相关统计也显示，中国居民储蓄率高峰时曾达到37.3%（2008年），近年来有所下滑。

怎么看这种现象？对外经贸大学国际经贸学院贸易系教授杨军分析说，一般来讲，导致延迟消费的原因主要有两个：一是应对未来支出和各种不确定性，二是获取更高金融收益。目前，中国新生代消费者逐渐成为劳动市场主体，更强调个体当前的生活质量。同时，随着生活水平提高、社会保障体制完善，减税降费政策红利不断释放，未来的就业、教育和健康医疗等不确定性降低，人们整体消费能力提升。此外，现代金融的快速发展使个人和家庭更容易获得短期和中长期资金，以应对各种急需支出，而且成本明显下降。

简单来说，如今消费者特别是年轻一代心态好、很自信，自然敢“买买买”。数据显示，今年上半年，中国社会消费品零售总额达19.5万亿元，同比增长8.4%。其中，年轻人正成为消费主力军。蚂蚁金服和富达国际发布的《2018中国养老前景调查报告》显示，18～34岁年轻人的月储蓄平均为1339元。

在北京某高校读书的刘烨从小学就存钱，也喜欢花钱。她说，存钱一方面是为了应急，另一方面是满足一些小心愿，比如买一些平时舍不得买的东西奖励自己。不过，在购买一些高价产品时，即使有能力直接付款，她也会选择用互联网消费信贷产品做分期付款，这在年轻人中间正成为时尚。“消费容易冲动，要控制好自己。”刘烨为此设置了一条消费红线——每月不能超过4000元，因为“欠钱太多会有压力”。

“‘95后和‘00后生长于富裕时代与移动互联网时代，当他们逐渐成为消费主力，延迟消费偏好下降是符合逻辑的。”中国国际经济交流中心学术委员会委员王军表示，随着更多的孩子长大，今后这一现象会进一步增多。

需要指出的是，房價多年上涨、居民改善居住条件、养老与医疗等刚性支出增加，也是近年来延迟消费偏好下降、居民储蓄率降低的重要原因。王军认为，延迟消费偏好下降与储蓄率降低是一个硬币的两面，因为追求美好生活必然导致即期消费动力提升、储蓄率降低。

他同时指出，无论与发达国家还是发展中国家相比，中国的居民储蓄率都持续位于世界前列，并未出现断崖式下跌。当然，由于中国社会保障体系健全程度、金融市场完善程度和居民收入水平等与发达国家尚存差距，特别是居民消费习惯的改变还需要经历一个较长时期，做好风险防范和相关政策调整准备还是很必要的。

中国人民银行前行长周小川认为，储蓄率下降有一定好处，表明内需增强，但也需要关注隔代之间的储蓄率变化。在金融科技发展背景下，消费信贷发展较快，会诱导年轻一代提前消费、借贷消费，“这不仅是一种经济、金融现象，同时也是一种文化、人口现象，可能会带来重要影响”。

“花明天的钱，买今天的东西”会成为消费陷阱吗

在众多消费形式中，刷信用卡或者使用支付宝“花呗”等互联网消费信贷产品等进行提前消费、借贷消费现象值得关注。这种“花明天的钱，买今天的东西”的消费形式，在一些年轻人中很普遍。

在北京某高校读研究生的任欢，最近终于下决心关掉了一款互联网消费信贷产品。原来，在这款产品的诱导下，他一个月最多时花了4.5万元。他说：“它总是给我提升信用额度，并且在付钱的时候默认使用这款产品，让我经常无节制消费，花钱像流水一样。”

信用卡、互联网消费信贷产品越来越多，导致未偿信贷数额大幅增加，推高了金融风险。央行发布的《2019年第一季度支付体系运行总体情况》显示，截至今年一季度末，信用卡逾期半年未偿信贷总额797.43亿元。而在9年前的2010年，这个数字还只是88.04亿元。另据统计，近1.7亿“90后”中，开通“花呗”的人数超过4500万。信用卡“卡奴”“花奴”现象开始出现。

王军认为，商业银行信用卡发卡量高速增长和金融科技快速发展，同时也导致信用卡、基于互联网的信用类产品、消费金融类贷款、现金贷等信用类消费贷款多头共债与相关风险急剧上升，造成信用卡逾期未偿数额增加。特别是在近年来经济下行压力加大的宏观背景下，部分信用卡持卡客户个人财务状况变化较大，而部分商业银行过度追求商业利益，未能及时掌握这些变化，导致相关问题和风险较为突出。

一些商家的不当营销方式也在推波助澜。有的广告将消费与身份、阶层、品位、智商、爱情、亲情等联系起来，诱导人们过度消费。

正常来说，合理的超前消费有利于改变传统的长辈积累资本和财富、子孙不劳而获的现象，还能有效扩大市场需求，促进经济增长。然而，不合理的超前消费可能走向反面，对个人来说，加大经济压力，影响心理健康、生活稳定;对国家和社会来说，会诱发产生极具破坏性的享乐主义之风和不切实际的浪费文化，造成社会“信用危机”，加大发生经济危机的可能性。美国20世纪30年代的大萧条、2007—2008年的“次贷危机”，都是前车之鉴。

那么，这种超前消费模式在中国会成为“消费陷阱”吗？多名专家和受访者认为，防范风险的关键在于培养人们养成良好、健康的消费习惯。

“未来10年，我国居民未偿信贷数额总量会有所增长，但会保持在一个合理范围内。”杨军认为，这是由于年轻群体总体知识水平在提升，获得更高收入的能力在增强;同时金融部门控制风险的手段也会更先进。

在任欢看来，结婚会成为他是否存钱的门槛。他说，结婚后存钱不是单纯为了享受型消费，而是出于家人生病、养老等开支考虑。“这体现了中国人传统的家本位文化的延续，背后是一种文化韧性。”

从全生命周期角度平衡好储蓄与消费的关系

为加快推动消費向绿色转型，国家发展改革委等十部门3年前曾发布《关于促进绿色消费的指导意见》。意见提出，坚决抵制生活奢靡、贪图享乐等不正之风，大力破除讲排场、比阔气等陋习，抵制过度消费，改变“自己掏钱、丰俭由我”的错误观念，形成“节约光荣、浪费可耻”的社会氛围。意见还从法律法规、标准体系、标识认证体系、经济政策、金融支持等方面提出了具体措施。

如今，更多年轻人在平衡储蓄和消费方面有了认识自觉。“我会根据稳定的收入来决定支出。”对于未来的消费观，刘烨回答得很笃定。她说，工作后肯定会存钱，不存钱没有安全感，因为中国人常说，“钱到用时方恨少”。

不过，随着金融服务越来越唾手可得，提升人们的金融素养已显得刻不容缓。央行发布的《2019年消费者金融素养调查简要报告》建议，要关注低收入、低学历、非就业、老少等群体的金融素养状况，结合群体特性开展适宜的金融教育活动，着重提升消费者的金融知识和技能，改善消费者的金融行为。同时，积极应对数字技术带来的挑战。对部分消费者而言，数字技术在促进金融素养的提升方面存在滞后效应，应开发更多与数字时代和人口结构变化相适应的金融教育工具。

“良好的金融素养和消费观念的养成需要从学校教育入手，从娃娃抓起，这是每一个公民应具备的基本素质。”王军认为，应引导居民树立可持续的消费观，量入为出，适度消费，从全生命周期角度安排好、平衡好储蓄与消费的关系。

杨军认为，对个人而言，依然需要倡导勤俭节约的消费理念，合理安排各种消费支出。在较大金额的借贷上，需要平衡未来收入与当前借贷的关系，尽量让当前借贷金额控制在未来合理收入预期当期折现值以内。政府应推进金融知识纳入国民教育体系，提高国民的金融投资素养;同时，健全金融监管体系，促进金融部门运行效率提升，控制社会金融风险。