牵手金融科技，助力公募业稳健发展

张滨

科技赋能金融作为2018年金融圈的年度话题，至今依然挑动着业界的神经。事实上，自2013年余额宝诞生之日起，就开启了金融科技1.0时代。历经6年发展，金融科技走过了互联网金融、移动金融两个重要阶段，在解决了初期痛点之后，已然形成了一种新型金融业态，并正在逐步改变传统金融信息采集方式、风险定价模型、投资决策过程等运营模式。以公募行业为首，金融与科技的融合正迎来一个新的阶段。

一些目光敏锐的金融机构早已瞄准这一风口，并积极进行布局。北京人人金服投资管理有限公司作为其中的代表企业，已率先完成了20余项智慧金融系统与专利技术的研发，并在广泛的推行过程中，为各大金融机构带来了不俗的收益业绩，在金融科技探索与创新领域具有良好的示范作用。

北京人人金服投资管理有限公司和人人智慧科技有限公司分别成立于2015年和2016年，能在短短几年间做到业界领先水平，与其创始人兼CEO李晖的研发理念是分不开的。作为软件工程师出身的金融计量学和数字金融专家，李晖对于金融业与互联网行业的融合有更加独到而深刻的理解。在他看来，金融与互联网从平行线走向交会碰撞，是相互赋能的，未来也将走向竞合，绝非某一方能独唱主角。因此，他亲自组建的量化投研团队，是由大数据处理、金融工程、精益化运营等多领域专业人才组成的跨业务综合团队。这支来自北大、清华、中科院等顶级研发机构和权威金融机构的投研团队，实现了文化理念突破，完成了技术创新，研发出一系列可胜任任何量化投资场景的智慧金融系统，得到了同業的一致认可。

在过去的2018年，债券市场信用违约风险频发，对涉事金融机构的收益及公信力都产生了极其恶劣的影响。但调查显示，由人人金服智慧金融系统提供服务的金融机构，基本实现了公募固收投资零违约的良好成绩，且大部分债券型基金取得了远超市场平均水平的收益。“这份幸运来自准确的预判和果断的操作。”李晖介绍，因为对人人金服量化模型的信心，客户企业及时并坚决地减持了等级比较低的品种，同时结合团队、硬件系统等软性优势，为产品的安全性提供了充足的保障。

目前，李晖领导的智慧金融系统逐渐形成了投研策略、平台系统和深度定制三大核心服务体系。借助人工智能技术、程序化交易技术等，在金融机构固收投资管理中发挥了重要作用。

在李晖的研发理念中，科技的力量永远都不能被低估。因此，针对不同基金品种的特点，人人金服为投研策略服务体系重新构建了独有的基金研究分析框架，并基于该框架针对基金全品种给出最优策略。其中，智能化的CTA和股票量化对冲策略、基于智能技术的风险控制策略，都能够考虑个性化的风险偏好，给出最科学的资产配置投资策略，使得整个资产组合更加多元稳健。“债券市场是相对偏周期的产品，以往更重视趋势而不重视风险的平衡，但借助量化模型，不仅能够降低产品的波动，对收益也不会产生明显的影响。这是我们对以往债券基金产品形式的反思与重构。”李晖表示，目前，人人金服的投资策略不仅停留在理论上，即使是面对今年复杂的市场行情，人人金服投研策略也经受住了考验，帮助超七成客户企业跑赢市场。

有大数据分析技术和独特的投研策略加持，人人金服智慧金融服务系统已将固收投资风险降至最低。随后，李晖团队着手打造流程化投资管理平台，改变金融同业社交生态圈。

利用自己多年的系统研发经验，李晖针对同业的工作痛点，在投前、投中、投后三个阶段投入研发力量，构建了一套全方位的系统平台。针对投前的数据分析需求，人人金服推出了Matrix大数据平台，利用先进的数据可视化技术和数据分析技术，帮助客户更简单更全面更智能地查看和分析数据：针对债券投资中信息收集和信用评价等工作痛点，研发了舆情监控和债券信用智能分析系统，彻底释放了债券从业人员;而完善的AI Quant量化交易平台，也使得投资经理不用再担心回测数据如何取、回测结果如何分析等问题，只需将精力完全投入到策略研究中，轻松找到适合自己的策略。这套完善的资讯平台，不仅简化了从业人员的工作流程，构建了前瞻有效的风险管理机制，也实现了大众投资者、企业、投顾、券商等同业的价值共享，建立起有价值的互联网金融资讯圈，真真正正地推动金融行业科技革命的步伐。

目前，人人金服还为客户提供深度定制服务，针对特定资产进行定量分析并给出结论及建议，提供二次开发服务，实现特定化应用。目前已有多家银行、信联社、保险公司等金融机构在定制化平台的辅助下.灵活应对市场变化，实现了控制风险与收益最大化。

2018年，人人智慧科技被评为国家级高新技术企业，这是国家对公司科研成果的肯定，也为公司在科技研发方向的创新发展提供了更多的机遇。对于未来的创新规划，李晖认为，要紧跟金融科技高速发展的浪潮，一是要现有金融体系提供新技术外包，如IT基础设施、大数据风控、客户分析等;二是要继续着眼于利用金融科技进行金融服务基础架构改造，为金融活动提供基于开放型平台的综合技术解决方案。