能源行业资源配置扭曲测算：要素市场与产品市场的双重视角

曹虹剑 王必哲 李科

摘要：基于要素市场与产品市场的双重视角，运用Hsieh和Klenow（2009）的改进模型，依据工业企业数据库，测算湖南省2000-2007年能源行业产品市场与要素市场的资源配置扭曲情况。结果发现，政府对能源行业的补贴导致了产品市场的扭曲;要素市场扭曲成因较为复杂，资本要素与劳动要素扭曲成因完全不同;与国有企业相比，非国有企业的产品市场扭曲相差不大，资本要素扭曲大于国有企业，劳动要素扭曲小于国有企业。

关键词：能源行业;资源配置扭曲;要素市场;产品市场;国有企业

一、引言

对于资源配置扭曲的测度及其对于经济发展的影响一直是国内外学者共同关注的热点问题。资源配置扭曲不仅导致资源配置的低效率，还会阻碍经济转型升级。能源是关系国计民生的重要战略性产业，其发展在很大程度上受政府政策的影响，资源配置扭曲程度较高。以往研究资源配置扭曲的文献多使用总括性指标衡量资源配置扭曲程度，比如全要素生产率，而忽略了对于资源配置扭曲分布的测度。本文从产品市场和要素市场双重视角，测算能源行业的资源配置扭曲程度，这对于中国供给侧结构性改革推进有一定的意义。

通过对现有研究进行归纳、梳理，发现大多数学者将解决资源配置扭曲问题的重点放在了提升全要素生产率（TFP）上。Hsieh和Klenow（2009）的经典文献以边际收益等于0时TFP最大化为依据，以利润函数最大化作为约束，测度了经济中总体资源配置扭曲对TFP造成的损失。实证研究表明，若中国的资源配置效率能够达到美国的水平，则中国制造业总量的TFP将提高30%-50%，若完全消除要素市场扭曲，则TFP可提高86.6%-115%[1]。陈永伟和胡伟民测度了中国制造业要素错配的情况，结果显示中国制造业的实际产出与潜在产出之间有15%的缺口[2]。近年来随着经济的不断发展，部分研究将注意力放在了要素的利用率上，认为提高要素的利用率是解决当下中国资源配置扭曲问题的关键，比如产能过剩。余淼杰等将产能利用率与折旧率挂钩，着重研究了资本要素的产能利用率。研究发现忽略产能利用率的变化在总体上低估了中国工业企业的生产率水平[3]。

产能利用率只是提高测度资源配置扭曲精度的工具，资源配置扭曲的程度最终还是在TFP上体现。诚然，TFP是总括性指标，对于TFP的测度可以很好的反映研究总体的资源配置扭曲情况。但是，TFP本身包含了相当多的内容，无法将资源配置扭曲反映在产品和各生产要素的扭曲上。各要素的扭曲情况对于研究中国资源配置扭曲问题非常重要，因为资源配置扭曲问题直接对经济产生影响[4]，能源行业尤其如此。中国市场化改革过程中的一个突出问题是政府为促进经济增长，对要素市场交易活动进行干预与控制，导致了要素市场的扭曲[5]。在某种程度上，中国的要素市场扭曲是体制扭曲和政府失灵的结果[6]。财政分权与以考核GDP增长为核心的政府官员政治晋升体制不可避免地转化为各级地方政府不计代价争夺资本流入和投资资源的竞争，不仅造成了地方保护主义和市场分割，也使地方政府具有不当干预企业投资的强烈动机[7-10]。政府的补贴政策，尤其是地方政府采取的税收优惠、财政补助、融资支持、政府采购等“父爱行为”扭曲了生产要素价格;而国有企业的政策性负担在扭曲要素市场的同时也产生了道德风险，两者共同造成了企业预算软约束，是导致产能过剩的主要原因[11-14]。除不当补贴政策外，“政府失灵”还表现为某些政策造成的要素市场扭曲。例如，刘航和孙早的研究表明，地方政府受政绩考核观的影响，过快推进城镇化而脱离产业发展规律，不仅扭曲了劳动力市场，也是政府干预企业生产进而引发产能过剩的重要诱因[15]。袁晓玲、张江洋等认为，能源强度政策是造成能源错配的重要因素[16]。此外，资源禀赋、结构优化等也会加大资源配置扭曲[17]。研究要素扭曲可以更好的找到资源配置扭曲的根源，对于决策者而言有利于更好的调整决策。

可见学者们将研究重点集中于我國要素市场扭曲方面，但能源产业受政府政策影响大，比一般的产业更可能存在产品市场扭曲的情况，所以有必要同时从产品市场和要素市场研究能源产业资源配置扭曲情况。本文选取湖南省能源行业产品市场与要素市场的资源配置扭曲情况进行了测度，使资源配置扭曲的分布更加直观。结果显示，产品市场的资源配置扭曲程度远远小于要素市场;产品市场的扭曲主要是因为政府对于能源行业的补贴;各要素的扭曲情况不一，各年份不一样，需要具体情况具体讨论。企业所有制对于资源配置扭曲同样会产生影响[18]，本文研究结果发现：与国有企业相比，非国有企业的产品市场扭曲相差不大，资本扭曲大于国有企业，劳动扭曲小于国有企业。

二、模型设定与样本选择

（一）模型设定

产出扭曲导致资本和劳动的边际产品同比例变化。企业面临政府限制规模或者面临高运输成本，此时大于零;相反，如果企业得到政府补贴或者享受到税收优惠政策，此时小于零;

如果一个企业少有获取资金的途径，并且付出的融资成本要明显高于正常渠道，此时大于零;而如果一个企业能够以低于市场一般成本来获取资金，此时小于零;

劳动力市场壁垒的存在可能使得企业不得不提高工资标准来吸引劳动力，此时τLi值大于零;企业认为员工可以忍耐更低的工资水平进而削减员工的工资福利待遇，此时τLi值小于零。

这里需要注意，扭曲因子是一个相对的概念，如果不存在扭曲因子，能源企业会在利润最大化的约束下寻找到最优的要素组合，此时的全要素生产率在现有水平下是最高的。如果存在扭曲，则无论扭曲因子是正还是负，都会改变最优要素组合中各要素的比例，导致企业的全要素生产率达不到最优的水平。

（二）样本选择

湖南省是能源企业大省。中国工业企业数据库2000年至2007年的统计数据显示，湖南省的能源企业数量为2663家，在全国位居第四，具有代表性。故本文选取湖南省作为研究能源行业的代表性省份。本文使用的样本来源于2000-2007年工业企业数据库，由于2004年缺少必要的指标数据，故将2004年略去。样本观察内容包括工业总产值（PiYi）、固定资产合计和累计折旧（Ki）、本年应付工资总额和本年应付福利费总额（wLi）、工业中间投入合计（hMi）。根据能源行业一般的定义，我们选取煤炭开采和选洗业、石油和天然气开采业、电力、热力的生产和供应业、石油加工、炼焦及核燃料加工业、燃气生产和供应业作为研究对象。