探讨基于供应链金融的民营建筑施工企业融资问题

檀朝君

【摘 要】近年来，我国对房地产行业的调控逐渐增强，房地产市场存在的泡沫现象逐渐现象，一些房地产企业依靠自身的资金链优势，大力推行供应链金融，一定程度上增加了下游民营建筑施工企业的融资风险。基于此，本文首先简要分析了供应链金融的主要内容。其次，讨论目前民营建筑施工企业融资过程中存在的问题，最后，讨论施工企业融资对策。

【关键词】供应链金融；房地产行业；民营企业；建筑施工企业

根据央行发布的信息数据显示，2018年度，我国商业银行的不良贷款余额1.88万亿元，比2017年末余额增加5027亿元。房地产行业的上游企业，尤其是大型的房地产工程公司，大力推进供应链金融政策，将整个房地产行业作为一个整体，共同面对目前的贷款紧缩环境。因而，如何提高融资的有效性，降低融资风险，是摆在所有民营建筑施工企业面前的重要问题。

一、供应链金融

供应链融资，是金融投资企业根据供应链上核心企业的生产经营状况，进行的担保性融资[1]。也包含供应链上的上游企业，向下游企业提供存货，下游企业通过供应链融资，获得抵押和质押[2]。供应链融资本质上是对供应链上，各个企业的信息流、资金流、物流的一种重新整合。围绕着供应链上的核心企业，上游企业和下游企业都可以间接的获得贷款服务，一定程度上降低金融风险。

房地产行业的供应链金融形式，主要体现在以下活动上：（1）房地产工程公司与供应商制定分账规则，商业银行给与房地产工程企业一定的供应链整合授信资质。（2）供应链上游企业办理保理业务，确定对房地产工程公司的应收账款。（3）供应链上游企业对房地产工程企业开具抵押凭证。（4）房地产工程企业向上游企业支付承兑。（5）商业银行将上述业务的贷款支付给供应链上游企业。（6）商业银行代理房地产工程企业，收取相应款项。

二、民营施工企业融资过程中存在的问题

从上述内容可以看出，目前房地产工程企业，针对供应链下游企业，可以利用延迟优势，减少还贷的压力，将这种压力共同转嫁给供应链下游企业。因而，目前的民营施工企业，作为房地产供应链中的下游企业，融资形式不容乐观：

第一，目前可以向民营建筑施工企业，提供供应链融资服务的商业银行，数量还比较少。民营施工企业的融资比较困难，融资的周期长，资金的周轉率比较低。很多民营建筑施工企业在前期垫付了大量的工程款，造成资金周转困难。

第二，民营建筑施工企业的竞争力不足，企业的规模比较少，在技术上、人才上、设备上、资金上，都与大型公司存在比较大的差距，企业可以用于抵押的固定资产比较少，在商业银行的信誉普遍不高。

第三，在整个房地产行业供应链内部，民营建筑施工企业的话语权较弱，下游企业之间的同质化发展倾向明显，企业之间的竞争关系比较强，存在恶性竞争的现象。很多企业既得不到上游供应商的支持，也无法在下游供应商处融资，陷入了两难的发展境地。

第四，目前，民营建筑施工企业与商业银行的合作，程度还比较浅，企业在支付农民工工资与获得上游开发商的工程款之间，存在时间差，业务办理的总体成本较高，时效性和有效性严重不足。

三、民营施工企业融资优化对策

（一）丰富商业银行的类型

提高民营建筑施工企业的综合融资能力，政府要建立健全商业银行制度，发展更多的商业银行类型，为民营建筑施工企业，提供类型更加多样的商业金融服务。首先，民营建筑施工企业要加强与供应链上的核心企业之间的合作，尤其是要加强与房地产开发企业之间的合作，与供应链核心企业，一同办理商业银行业务，降低融资的成本。其次，政府要加强对行业银行的监督与管理，打造系统化、科学化的商业银行融资体系。运用市场化的调节方法，整合各个商业银行的资源配置。帮助各个商业银行根据自己的资金成本、用户偏好、竞争优势、业务类型，增加商业银行之间的竞争，为用户提供更加多样化的融资服务。再次，民营建筑施工企业要利用好国家对于中小企业的融资优惠政策，整合自身的资本来源，选择与更有竞争力的商业银行合作，降低融资过程的成本。最后，国家要加强对民间信贷机构的资质审查，更好的发挥商业银行的金融主体作用，避免民营建筑施工企业陷入到民间借贷的不良循环当中去，给企业的发展带来负面影响。

（二）提高民营建筑施工企业的综合竞争力

优化民营建筑施工企业的融资方式，提高民营建筑施工企业的供应链融资能力，最本质的途径，还是提高民营建筑施工企业的综合竞争实力，提高民营建筑施工企业在供应链中的位置，加强供应链中其他企业对民营建筑施工企业的信任，帮助民营建筑施工企业获得更多的融资渠道，降低民营建筑施工企业的融资成本。第一，民营建筑施工企业尽快适应供应链金融的运作方式，熟悉房地产开发商与商业银行制定的融资规则，减少自己对融资过程中的不适应与不重视，提供整个管理团队对供应链金融的理解程度。第二，民营建筑施工企业要在日常生产与管理的过程中，通过精细化的企业管理、科学化的现场施工管理、专业化的企业财务管理，提高企业的管理质量，减少管理过程的漏洞，着力提高企业的发展效率，扩大企业在供应链中的影响力，进而提高话语权，为自己争取更多的融资机会。第三，民营建筑施工企业要努力降低生产的成本，通过提高技术、加强管理等方式，提高企业的综合竞争实力，为自己贷款过程中，争取更好的商业合同条款。

（三）发展内部融资形式

一些大型的民营建筑施工企业，可以通过内部金融的方式，拓展企业的融资渠道，降低企业的金融成本与金融风险。一方面，大型民营建筑施工企业集团中的子公司，可以向集团公司申请金融投资，通过商票贴补、实物质押、现金贴息等方式，进行融资，降低子公司的融资难度，扩展集团公司的收入。另一方面，子公司可以利用集团在供应链上的优势，向供应链上的企业融资。在保障企业现金流不受影响的情况下，扩展营收渠道。在这个过程中，民营建筑施工企业的子公司，要重视运用合同的方式，保护好自己在融资过程中的合法权益。

（四）深化民营建筑施工企业与商业银行之间的合作

一方面，民营建筑施工企业要深化自身的经营模式改革，按照现代的企业管理方式，调整企业管理过程中存在的一些问题，加强与本地区其他企业之间的交流与合作，提高地区整合优势，提高在本地商业银行中的贷款信誉。另一方面，民营建筑施工企业可以与商业银行展开深入的合作，通过集中采购、集中建设、集中结算等方式，与自己的A级别材料供应商，建设联合金融模式，打造强大的供应链平台，跳出原有的供应链圈子，建立以自身为核心的新供应链。

四、结论

综上所述，民营建筑施工企业要头脑清醒，认清自己的位置，摆正对于供应链金融的态度，从自身的企业利益出发，多途径、多方式的进行融资。从本文的分析可知，研究基于供应链金融的民营建筑施工企业融资问题，有助于民营建筑施工企业，从发展的角度看待供应链金融。因而，企业要始终立足于自身的发展建设，加速资金回笼的速度，降低融资的成本与风险。

【参考文献】

[1]唐春霞.民营建筑企业融资难融资成本高的原因分析及对策[J].财经界（学术版），2014（20）：94+125.

[2]姜继兴.中小民营建筑企业可依项目融资走出困境[J].建筑，2012（02）：18-21.