财务报表分析在财务管理中的价值

王林桃

财务管理，是一种基于不同理论架设下，设定一定的整体目标，对企业的投资、筹资、现金流动、利润等方面的分配管理，是企业管理的重要内容之一。财务报表是用来记录企业在一定时期内，资金流动、利润变动的统计报表。企业要想实现良性发展，必须重视财务管理工作，而财务报表是财务管理工作中的基础和重要一环，因此，对财务报表分析是必不可少。

一、财务报表分析的理论基础

1.资产负债表情况分析。资产负债表是对企业某一特殊时期内的资产、负债等财务状况进行计算、统计，又被成称为财务状况表。通过资产负债表的分析工作，可以全面掌握企业的资产情况、负债情况。资产包括流动资产和固定资产，通过对存货报表、应收应付款账目科目、预收预付款账目等科目进行报表分析，可以全面地了解企业的流动性资产情况，为政策制定提供数据基础；同时，对固定资产状况进行报表分析，可以实时了解企业的硬件配备与生产能力之间的关系，为财务管理工作的开展提供良好的支撑。

2.利润表情况分析。利润表是指企业在一个会计期间内所呈现的经营成果状况，又被称为经营成果表。利润表记录了企业业务的成本、费用等支出项目，也记录了收入项目，反映出企业整体的财务管理水平，这点与资产负债表的作用相似，不同在于利润表可以直接反映出某一时期内企业的盈利情况。

3.现金流量表情况分析。现金流（量）表是对企业某一周期内（通常是按季或年测算）现金的流动情况反映。对企业的财务管理等工作影响更大，同时，有利于提高企业在银行的信用度。

4.附表附注情况分析。在财务报表分析中，不容忽视附表、附注对财务管理的影响。附表、附注是会计报表中，针对财务信息进行的各种项目的补充、说明、备注、释义，以及对没有在财务报表中说明算法的项目的信息披露，可以更加全面地了解企业的情况。

二、财务报表分析的基本方法

财务报表分析的基本方法有两种：趋势分析法、比率分析法。

所谓趋势分析法，就是把相关财务数据，通过连续多期的财务报表对比计算出趋势百分比，包括以金额为基础的比较财务报表和以百分比为基础的比较财务报表。

所谓比率分析法，就是将同期财务报表中的相关财务数据通过比率的形式体现出数据之间的状况，包括主要比率指标（短期资产流动指标如果应收账款周转率、存货周转率，短期偿债能力指标如速动比率、流动比率，长期偿债指标如利息保障倍数、资产负债流率等）及杜邦财务分析体系（净资产收益率=利润率*资产周转率*权益乘数）。

三、财务报表分析才财务管理中的价值

1.资产负债表分析的价值。资产负债表具有全面反映企业在某一会计年度生产经营活动中的实际价值。资产负债表的价值主要体现在三个方面：资产变化分析、债务变化分析、经营状况分析。通过对资产负债表分析，可以比较完整地了解到企业的运行状况，及时做出相应的营运管理方案，也可以降低企业开展新业务的盲目投资。通过对权益结构的分析，可以找到适应企业融资的方式，可以提高利润率。

2.利润表分析的价值。利润表是指企业在一个会计期间内所呈现的经营成果状况，通过对利润表的分析工作，可以及时、准确地发现经营中问题，并对原因进行分析，进而政调整策，促进企业的良性发展。举例说明，某企业接到一批生产订单，首批产品显示利润微小。通过利润表分析，良品率未达标，与前期预测相比，仅有不足70%的良品率。根据首批产品利润表分析，重新设计生产方案，复投产，良品率提升到95%，实现了预期目标。因此，首先要做到实事求是，根据企业发展的实情，结合相关数据，进行全面了解与掌握，以保证财务数据的真实性，以及分析工作的完整性。其次要做到与时俱进，针对可控因素和非可控因素对财务表报分析的不同影响，对财务表报进行正确评估、合理评价。

3.现金流量表分析的价值。资金的流动性的对企业的发展的影响十分重要，正常的现金流动性可以保证企业发展的稳定性，实现企业前进的高效性。现金流量表是集中反映企业的现金收入、支出情况，借助对现金流（量）表的分析工作，可以及时、准确地看到企业的现金流入和现金流出的金额、速率，以及企业的获利情况，并可以预测企业资金的未来走向，并提前做好规划设计。

4.附表、附注分析的价值。财务报表分析中，要充分考虑到会计政策及变更、会计估计及变更对财务数据的影响。如会计政策变更中，收入、费用的变动，会导致利润的变动，直接影响企业所得税的调整；再如会计估计中，固定资产折旧政策变化，会影响到本期成本费用的变化，影响利润报表。因此，在财务报表分析中，要切入影响财务管理的因素，才能实现利益的最大化。

四、思考

1.明确目标。准确性，这是财务报表分析的基本要求。在做财务报表分析时，首先要明确目标，制定明确的技术要求、合理的分工。财务报表分析工作，大致可实现三个目标：企业盈利情况目标分析、偿债能力目标分析、经营目标分析。具体来说，其一，可以通过成本、毛利率、实际利润率、增长率等指标，体现企业的经营状态和应力情况，为投资计划做数据准备。其二，可以通过资金结构、资金流向及比率、资金周转期等指标来分析企业债务偿还能力、自有资金和净现金的组成，为决策者提供企业发展的评估，可作为贷款与否的依据。其三，对财务管理的所有指标要素进行分析，了解企业发展的全面情况，作为分析当前运行、制定长远发展计划的部署。

2.收集资料。在进行财务报表分析工作之前，要根据财务报表分析的目标进行相关资料的收集、分类、整理。相关资料包括财务报表附表附注、决策者及管理者的声明、财务稽核及建议等，做到资料收集的真实性、详细性、完整性、连续性。财务报表分析的目标不同，需要分析的财务数据的种类、数量、难度也不同。例如，分析企业的债务偿还能力，需要收集企业目前的资产规模、负债结构、资产质量，并确定企业的资产负债率、资产速动比率、资产流动比率等。

3.提升素质。财务管理、财务报表分析的工作承担着是人，因此，提升财务人员的整体素质直接影响着财务报表分析结果的准确性。可以通过自我提升和外部促进的方式来提升财务人员的专业能力。例如，设定绩效考核，开展技能比武、为企业发展献计献策等活动，激发财务人员自学动力；也可以外聘专家、学者开展专业讲座，或委派学习等形式增加财务人员的学习机会，通过自学和他学两种方式，力保财务报表分析的准确性和真实性。

4.强化稽核。财务报表分析是财务管理工作的重要内容，要保证财务报表分析工作的真实性、准确性、完整性、连续性，离不开稽核、监督工作。要将内部控制融入财务管理工作之中，形成相互制约，减少不规范操作。