我国省际金融排斥变化趋势及差异分析

杨心影 俞颖

摘要：本文通过测算2005-2017年各省金融排斥指数IFE，研究了我国省际金融排斥的变化趋势及呈差异化的原因。结果表明：东部地区省份的金融排斥度最低，尤其是东部的环渤海和长三角经济圈中，金融极核中心——北京和上海较好地实现了金融资源扩散，故这两大经济圈中的省份排斥度普遍不高。中西部地区因金融基础薄弱，所以各省份的排斥现象较为严重，但均呈明显的下降趋势，这表明中西部较好地承接了自东部流入的资源，扩大了金融服务的使用和覆盖范围，提升了金融发展水平。因此，为了进一步缓解金融排斥，缩小我国区域金融发展差距，政府应加大对中西部地区的金融投入，打造具有集聚能力和辐射能力的金融中心，并拓宽资源由东部向中西部流动的渠道，实现资源共享，促进普惠金融。

关键词：金融排斥 金融扩散 资源流动 普惠金融

一、引言

截至2017年，我国东部地区银行业金融机构网点数、从业人员数及资产规模这三项指标值分别为中西部的1.5倍、2倍和3倍①，可见我国金融资源分布呈明显的不均衡性。 这正是金融排斥现象的直观体现。 何为“金融排斥”？ 它是指由于“金融门槛”的存在使交易主体无法自由进入金融市场，部分地区和人群被排斥在金融体系之外，无法享有同等的金融产品与服务（Leyshon and Thrift（1995）;Kempson and Whyley（1999）;吕勇斌等，2015;李春霄、贾金荣（2012）;张国俊，2018）。为了缓解金融排斥，实现普惠金融，深入研究我国区域和省际金融排斥差异十分有必要。

在构建金融排斥指标体系并测算金融排斥指数方面，田霖（2011）利用全局主成分分析法测算我国金融排斥的差异指数。吕勇斌等（2015）基于金融服务的三个维度即可得度、使用度、使用效用运用主成分分析法计算金融排斥。李春霄等（2012）、蒲勇健等（2015）从金融服务的深度、可得度、使用度、可负担度四个维度来测算; 张国俊（2018）建立了渗透度、使用度、效用度、承受度四维度的评价体系，采用熵值法赋权并进行测算。 以上文献对我国金融排斥程度进行了卓有成效的探讨，但主要集中在各别年份的分析，缺乏对金融排斥变动趋势的把握。因此本文的贡献在于：一是拓宽了样本区间，分析2005-2017年我國金融排斥的纵向变化趋势。二是深入探讨了我国金融排斥的省际差异。

二、我国省际金融排斥变化趋势及差异分析

本文运用李春霄等（2012）提出的金融排斥指数评价体系对我国2005-2017年的31个省（市）的金融排斥度进行了测算。指标包括四个方面②：一是使用度，包括人均存款余额和人均贷款余额。二是覆盖度，包括每万人拥有的金融机构营业网点数和从业人员数、每万平方公里的金融机构网点数和人员数。三是贡献度，包括各项存款与GDP比值和各项贷款与GDP比值。四是承受度，用贷款利率上浮占比表示。指标权重确定采用熵值法，避免了变异系数法赋权时权重易受标准差指标波动的影响。最后运用人类发展指数HDI的方法来对2005-2017年的省际金融排斥指数（Index of Financial Exclusion，IFE）进行测算。指数构建步骤如下：第一步计算各指标X'ijz的信息熵，计算公如式（1）所示，i表示指标个数，j表示省份个数，m表示年份个数;第二步计算各指标权重，即（1-各指标信息熵）占总体的比重，见式（2）;第三步计算加权指标，即各指标X'ijz与权重的乘积，如式（3）;第四步利用HDI的计算方法构建IFE指数，见式（4）。

结合表1和图1，省际IFE值总体均呈下降趋势但大多数超过0.8，说明我国金融排斥水平整体较高，属于中度和重度排斥。仅有北京（2009-2017）、上海（2010-2017）、天津（2015-2017）的IFE小于0.6，属于轻微排斥。

按所属经济圈可把东部划分为三部分，环渤海、长三角和泛珠三角。作为三大经济圈的极核省份（市），北京、上海、广东拥有众多数量的金融机构、丰富的金融产品和服务等优越的金融生态环境，所以排斥程度远低于其他地区。根据俞颖（2017年）的研究，2005年以后我国金融资源处于金融扩散期，东部极核地区资源开始向周围流动，使得周边地区及中西部的金融产品和服务的数量和质量有所上升，带动了边远地区的金融发展，缩小了区域金融差距。据此结合图1（ a- c）三大经济圈省份的 IFE来看，环渤海最大程度上实现了金融资源从极核城市北京向周边省份扩散的过程，天津、辽宁、河北和山东的 IFE不断下降，在北京实现轻微排斥的同时，天津实现了从轻度排斥向轻微排斥的转变，辽宁由中度变为轻度，河北和山东也由重度转向了中度，金融产品和服务的数量和质量不断上升，逐步实现普惠金融。长三角周围省份——江苏的 IFE也不断下降，较好地承接了上海的金融扩散，实现了由中度向轻度的转变，而浙江的 IFE在2008年以前有所下降，随后又回升到初始水平，属重度排斥，说明浙江并未较好吸收到外部资源。 泛珠三角的金融资源集聚中心广东的 IFE主要在0.7-0.8上下波动，且未出现持续下降趋势，属于中度排斥，说明泛珠三角金融排斥程度仍较高，其中只有海南的排斥程度在不断降低。

中西部地区省份的 IFE主要集中在[0.8，1]，排斥现象较为严重，这是由本身薄弱的金融资源基础而造成的。但由表2可看到，中西部各省份的 IFE均在下降，说明其较好地吸收和承接了由东部地区扩散的金融资源，排斥现象有所缓解，但相较东部，排斥程度仍然较高。具体来看，中部地区的黑龙江、安徽、江西、湖北、湖南的IFE多大于0.9，属于重度排斥。 山西、吉林、河南的IFE大多在[0.8，0.9），属于中度排斥。 这是因为中部以发展农业为主，由于农业本身的弱质性，具有生产周期长，要承受自然和市场双重风险以及投资回报率低这三大问题，所以金融机构给农业发放贷款更加谨慎，贷款额度也相对较低，同时数据显示中部的利率上浮贷款占比最大，融资成本较高，这一系列因素都造成了中部省份的排斥现象较为严重。西部省份的内蒙古、广西、贵州、西藏、陕西、甘肃的IFE大多在0.9以上，属于重度排斥。重庆、四川、云南，青海、宁夏、新疆的IFE多在[0.8，0.9），属于中度排斥。 西部省份整体经济发展相对落后，金融需求也相对较小，金融机构本身出于资本逐利性的考虑，会将更多的资源投放到东部，导致金融排斥程度偏高。

三、结论与政策建议

本文通过测算2005-2017年我国各省IFE值，深入研究了我国省际金融排斥的变动趋势和差异。结果表明：2005-2017年间各省金融排斥指数IFE呈下降趋势，说明我国金融排斥现象有所缓解，这主要是因为金融资源扩散的缘故。东部三大经济圈中，环渤海和长三角较好地实现了金融资源从极核城市向周边地区扩散这一过程，泛珠三角的极核中心广东则主要实现了金融资源的内部扩散，并未带动周边地区的金融发展，排斥相对较高。中西部地区省份 IFE均呈下降趋势，说明金融产品和服务的数量与质量上升，较好地承接了外来资源，这有助于地区经济与金融发展，推动普惠金融的实现，但绝大多数省份的 IFE主要集中在[0.8，1]，说明排斥程度仍然过高。

本文认为目前缓解我国金融排斥、实现普惠金融的途径是促进金融资源由东部极核省份向周边地区和中西部扩散，提高金融产品和服务的使用度、覆盖度和贡献度，推动中西部地区由严重排斥向全面包容转变。因此本文建议可采取以下措施：一是加强中西部金融环境建设，完善配套设施，提供多元化产品和层次化服务，提高对金融资源的吸引力。二是打造中西部地区的金融中心，政府应加大扶持力度，加强对资源有集聚和辐射能力的极核中心的建设。三是拓宽东部金融资源向中西部扩散的渠道，降低金融使用成本，提高覆盖范围，实现资源共享。

注释：

①数据来自《2018年中国区域运行报告》，计算所得。

②李春霄，贾金荣.我国金融排斥程度研究——基于金融排斥指数的构建与测算[J].当代经济科学，2012，34（02）：9-15+124。

参考文献：

[1]Leyshorn A，Thrift N.The restucturing of the UK financial services in the 1990s[J].Journal of Rural Studies，1993（9）：223-241.

[2]Keempson E，Whyley C.Understanding and combating financial exclusion[J].Insurance Trends（The Association of British Insurers），1999（21b）：18-22.

[3]俞颖，苏慧坤，李勇.区域金融差异演进路径与机理[J].中国工业经济，2017（4）：74-93.

[4]吕勇斌，邓薇，颜洁.金融包容视角下我国区域金融排斥测度与影响因素的空间分析[J].宏观经济研究，2015（12）：51-62.

[5]李春霄，贾金荣.我国金融排斥程度研究——基于金融排斥指数的构建与测算[J].当代经济科学，2012，34（02）：9-15+124.

[6]张国俊，周春山，许学强.中国金融排斥的省际差异及影响因素[J].地理研究，2014，33（12）：2299-2311.

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[9]许圣道，田霖.我国农村地区金融排斥研究[J].金融研究，2008（07）：195-206.

[10]何德旭，苗文龙.金融排斥、金融包容与中国普惠金融制度的构建[J].财贸经济，2015（03）：5-16.

[11]张国俊，周春山，边艳.国外金融排斥研究进展评述——基于金融地理学视角[J].人文地理，2015，30（06）：19-26.

基金项目：陕西省教育科学研究计划项目（人文社科专项）“城乡二元结构约束下陕西金融资源配置效率提升路径研究”（项目编号：13JK0136）。

（杨心影为西北大学经济管理学院硕士研究生;俞颖系西北大学经济管理学院副教授）