商业银行“区块链”技术

刘博恒

摘 要：近年，我国商业银行乘着区块链底层技术发展的浪涛，竞相创新研发信贷产品，创造性地发展互联网金融、供应链融资、在线支付、电子商务，打造供应链生态系统。面对企业型客户融资难、融资贵、风险缓释不足、信用数据获取成本高等问题，提供了全新的产品方案，试图以产品引导风险控制措施的完善，提高可操作性。各个商业银行逐步建立起中心化服务器和内部监管机构，数字化货币运转初步做到了接近无错坏账、无虚假账，在交易结算甚至信贷推动上的价值已受到市场普遍认可。但区块链的热度渐渐拭温，我国金融企业对区块链开始冷静深入研究，探寻进一步的应用方式。为了让读者了解去中心化、高可靠性、高透明度的区块链技术如何在商业银行运用，和对信贷投放有着哪些重要影响;同时，银行机构信贷业务又是业务量创造、规模量支撑的主要支柱业务，所以本文重点阐述区块链技术产品应用对较为具有代表性的商业银行信贷投放的影响，并简要解析社会、企业关注的信贷投放问题。

关键词：区块链;信贷投放

一、什么是区块链

如果用会计知识来类比，区块链就像是一个公共账簿，任何个人都可以对账簿审查，但每个针对账簿审查的人决不能对它实施控制。区块链参与人员，会一同保持账簿更新，且严谨地按照规则与达成的共识来修改，设计非常精妙。

通俗地讲，Z大学寝室，住着A、B、C、D同学，各自账簿都记录了整个寝室收支，但是A、B、C、D同学之间不太信任，A每月要给B卫生维持费用200元，当B收到200元费用时，却记录了100元，就是记账错误。但用区块链就可以解决这一问题，假如A同学给B同学支付200元的时候，向全寝室大喊一声：我A同学支付B同学200元，请大家每个人在自己的账簿上记载：“A同学支付B同学200元”，即可。于是，Z大学寝室每个同学都变成了一个节点，每笔交易都会被每个同学（节点）记载。所以：区块链就是一个分布式账簿，去中心化、去中心化信任、可靠数据库、集体维护，这样理解较为简单明了。

二、商业银行信贷资源紧缺是一个不争的事实

了解区块链后，我们先来看一下商业银行信贷投放的问题。商业银行信贷资产配置以信贷能力、信贷意愿两个维度为导向。

能力方面，限制商业银行信贷投放能力的影响因素包含了：资本、流动性考核、Macro Prudential Assessment考核（简称MPA）、信贷限额、区域性信贷规模管理等。

在各个银行稳增长、表内表外规模严重限制的大背景下，国有商业银行受到以上信贷能力方面影响，主要表现出了：1、资产负债结构设计过于稳健，贷款占比相对较高，应收款类投资较低;2、主对公辅零售，几大国有行住房类信贷特色较为明显。而股份制商业银行表现出了：1、创新能动性虽较强，应收款类融资比例较高，但贷款类比例相对较低;2、零售贷款增速奇快，例如房屋按揭、大额信用分期贷款是业务叙做重点产品，但对企业信贷支持不足，尤其是民营企业。

意愿方面，限制商业银行信贷投放意愿的影响因素包含了：风险资产占用、业务综合收益率、创利指标控制、风险政策等。主要体现在Risk-Adjusted Return on Capital---RAROC为风险调整资本收益，它是银行用于评价经营管理绩效的技术模型。简单来说，就是将未来可预计的风险损失，量化为当期成本，对当期收益进行调整，衡量经过风险调整后的收益。表现在：1、银行大类资产和业务条线创利能力（风险调整后）由大到小排列为零售贷款、对公贷款、资金业务，但是纯资产收益率却表现出贷款高于债券投资又高于同业业务。2、根据不同类型资产业务，各个银行差异还表现在风险偏好、风控导向、创新产品方面。总体导致信贷投放紧缩，盈利性保障较高的同时，风控力度愈发趋严。

从以上两大维度来看，不难发现，在我国宏观经济稳增长调结构的背景下，信贷投放长期遵循于商业银行信贷能力限制、信贷意愿自控，使得市场上尤其是实体流动性进一步紧缺，这是系统性体现。

除了以上影响信贷投放的因素以外，商业银行还存在着自身发展较难克服的惯性：1、习惯于传统方式开展业务，风险资产占用极高，利润摊薄;2、内部抱怨资源不足，各行资本充足率补充吃力，尤其是全国股份制商业银行、城商行等;3、注重规模、轻视营收;注重总量、轻视结构;注重局部、轻视全局;4、简单创新，未狠抓落实，新产品推新后，由于市场认同度较低，各行总行级别向下推进落地难度较大。这些，都是商业银行在过去银行发展黄金时期遗留下来的通病，宏观经济调控的常态化，倒逼商业银行的变革也进入了常态化。

三、金融+科技区块链内镶信贷产品，笋顶信贷投放的石板

2017年四季度至2018年上半年，金融领域的“改变”如旭日春雷，大胆发声。在各家商业银行刻苦修炼后，纷纷逐渐颠覆传统金融信贷服务。众多商业银行进一步加大科技投入、产品研发，慢慢利用平台化、科技化镶入银行主流信贷产品。这也是国家经济顶层设计调整之下的产物，竭力满足实体经济流动性需求，解决市场资金短缺的“痛点”。

商业银行前期的积淀开始转化为信贷投放的“生产力”，将区块链技术嫁接到金融领域，尤其在商业银行业务量创造、规模量支撑的主要支柱---信贷业务方面，转化效果比较突出。

全国规模性工业企业应收账款总量2017年达到了约13.5万亿，社会总应收账款超20万亿。传统应收账款质押融资、保理融资技术含量低，流转难，操作风险高，无法盘活企业流动性。在傳统业务限制较大，银行信贷投放能力有限，意愿控制的情况下，“区块链”是众多企业的福祉。因为区块链数据不可随意篡改、可高速安全流转、网上全流程操作，去中心化使得融资方大大提升效率，节省时间和成本费用，并规避了操作风险。

传统信贷投放使用的是“表内+表外”为需求方融资，而区块链技术可以做到的是安全、高效帮助企业盘活流动性的同时，让银行真正做到出表，真正做到降低风险资产占用率提升RAROC，这是区块链内镶产品变为幼笋，顶起信贷投放这个千斤石板的关键所在。不仅解决了信贷投放能力的限制，也大大提升了商业银行信贷投放的真实意愿。

下面，我们以点带面，重点看一看如下两个业务大类：

（1）区块链技术结合了供应链金融，促进信贷投放

供应链中，核心厂商的信用背书难以逐级下延，很难传递给上下游产业和企业;贸易背景是监管机构重点监管的范围，而审核难度较大，操作落地效率较低;凡在供应链平台之上做业务，此前需借助三方见证，对接繁琐的ERP系统获取增信，这些都是行业中令人印象深刻的痛点。

但是，如果通过镶入区块链技术，即可解决传统供应链金融无法突破核心厂商与高层级供应商或经销商的狭窄空间，利好于整个产业链。（其机制不再冗叙。）

业内商业银行不乏已经熟练应用的机构，如：ZS银行已经开通此技术镶入的供应链平台类产品，约千余户，辐射上下游客户约五千户，累计签发区块链应收款四万笔，新增信贷投放近千亿元。又如：MS银行将区块链技术部门设立为一级部门，总行层面推行供应链网络金融创新产品，在信贷权限长期集中于总行级别后，依托新技术和产品再次分类下放各级分、支行。再如：PA银行新兴SAS平台业务新增规模30亿元，部署37000各节点，解决传统金融中，银行、核心厂商、上下游的各项痛点。除此之外更多的银行如雨后春笋，将区块链引入了平台类业务，撬动了信贷投放规模，支持了实体、民营、小微等融资主体。

（2）区块链技术结合了资产证券化，促进信贷投放

这里主要是商业银行、金融机构打包基础资产，进行资产证券化，提升银行的流动性，降低流动性风险。通过释放规模，缓释风险资产，间接促进信贷投放，效果非常明显。技术涵盖了整个资产证券化的各个阶段，包括资产池数据、评级、产品设计、投资人登记数据获取与上传、投后动态监控。ABS在业务效率、成本、监管、可信度得到了巨大提升。

区块链技术也保证了基础资产的真实性，数据的可靠性，帮助融资人实现资产“增信”，同时降低融资成本，提振了投资者的信心并鼓舞了投资勇气，帮助中介机构把握风险，促使监管层有效监控杠杆防范系统性风险。ZS银行池融2号ABS、BS资本汽融ABS、JY住房抵押贷RMBS等，融资效果好，效率高，补贴了金融机构流动性，缓解了机构的压力测试，传递刺激了信贷业务投放。

四、金融+科技 区块链内镶信贷审批，为前段信贷投放提供有力支持

区块链结合信贷产品为投放拓宽了渠道，但是商业银行的信贷投放离不开和受制于信用风险管理和信贷审批，“贷审分离”是内部控制的重要手段。在传统信贷审批手段下，各家商业银行体现出：信贷审批效率低、信息把握力度弱、尽职调查手段少等现象。传统KYC（Know Your Customer）事务难以逾越较大的信息断层、信用切面、数据沟壑。

商业银行风控条线利用区块链技术积极改善了传统信贷管理中各环节短板：

（1）贷前调查阶段：通过区块链建立互联网契约，设立场景及画像，授权秘钥，进行许可节点查看系統数据，确保安全性的前提下介入信贷贷前审查。这样可以高度确保信息真实性、可追溯性、映照传递性。规避因调查、审查人员主观偏好，影响授信客户的信用评估及风险点挖掘。防止信贷相关人员职业道德风险、操作风险、诚信风险的发生。

（2）贷中审核阶段：1、区块链技术的应用防止了贷中与贷前调查重合部分的重复调查，提升了审批效率，信息的真实和共享性帮助了商业银行在此环节的成本节约;2、针对贷中重点：交易背景、贸易真实性等因素，镶入区块链技术确保节点新增链化数据，在记载、储存、核查、公示各个环节的更新保持同步。交叉化数据信息完全可追溯，防止贷款申请人造假或篡改。在信息锁链中，验证上下游交易方式、金额和相关路径，防止信息孤岛导致的重复贷款、恶意骗贷、不良征信误贷发生。

（3）贷后管理阶段：贷后管理的核心是：追溯放贷条件是否落实、贷后管理条款是否执行、用信人经营财务状况是否追踪。传统的贷后管理流于形式，无法把握放贷后续风险，陡增银行信贷损失概率。区块链凭借时间戳，高连续性保持追本溯源。1、利用区块链紧追客户贷款流向，检测分布账簿内交易动作，是否回流违反信贷资金使用的约定;2、通过节点互通的信息流，截取向上游采购电子化合同、商品货物向下游销售和回款、发票凭证信息等，把握用信人交易动态;3、使用区块链检测用信企业的税务申报、经营用水用电、应付职工薪酬发放情况、财务报表和科目明细向贷款银行披露等，透彻了解生产经营和财务管理情况。同时还保证信息的私密安全性，让用信人打消商业信息泄露的顾虑，按照规定真实完整地向商业银行反馈信息。

五、区块链在商业银行信贷领域的应用趋势与前景展望

未来，区块链将会进一步渗入商业银行的国际结算、信用证、资本市场业务，并展现出较高的应用内涵价值。尤其在信贷领域的应用呈现出更深入、更高效、更安全的前景。商业银行会深化建设平台化风险指标、风险标签、风险视图及客户画像等应用，融合大数据、云计算更智能地实现全流程、全客户的管理。以科技渗透风险管理，直接和间接同时促进信贷领域，对信贷投放的影响起到更加积极的推动作用，服务我国经济建设和发展。

一位大型商业银行前行长曾说过，“银行的苦衷是信贷风险高，现在金融和科技结合给银行降低成本，识别风险带来了很大的条件。”

但是，相信在不远的将来，区块链带给商业银行的是更大范围的颠覆性核心金融技术驱动，让商业银行加大投放、安全投放，让更多需要融资的企业和国民得到撬动自身发展、产业进步、生活幸福的杠杆。