试论影子银行对经济金融发展的影响

池林家 罗玉炘

【摘 要】影子银行自身的含义与结构并不存在完善统一的标准，因此难以确定影响银行的规模数量，风险性控制力度不足。本文从影子银行的概念入手，深入进行分析，明确影子银行对经济金融发展产生的影响，结合实际情况提出有效的发展策略，以供相关人员参考。

【关键词】影子银行；经济金融发展；风险性

对于当前的影子银行来说，主要是对相关监控区域内产生的作用进行填补，并利用其自身的优势进行创新，带动现有的经济金融体系逐渐完善，并扩展其自身的范围，满足时代需求。但在促进经济发展的同时，也带来了较大的负面影响，增大其发展的风险性。

一、影子银行概述

影子银行主要是指当前对冲基金、投资银行、债券保险公司以及结构性投资工具等非银行金融机构，属于现阶段银行体系之外的机构，但在实际的运行过程中，其理论概念无法显示出当前我国影子银行呈现出的特点。影子银行概念起源于美国，最初是指游离于金融监管体系之外的金融机构，对经济的发展产生深远的影响。以我国为例，我国现有的金融体系与国外发达国家之间还存在一定的差距，如影子银行无论是在体系结构上还是在数量上，都落于发达国家，并呈现出明显的特征，具体来说主要表现在两方面：一方面是我国金融市场发展较为缓慢，正处于初级阶段，导致产品的结构较为单一，市场体系发展受到限制，不利于整体經济的发展。另一方面，我国经济在发展过程中其涉及范围较广，存在大量的传统银行理论体系之外的相关业务与结构，其主要的原因在于现阶段的影子银行发展时间较短，在多方面还存在不合理之处，资产证券业务的不完善，导致其整体结构呈现出单一性，造成不良的影响。与传统的银行相比，影子银行更具有优势，但由于当前的监督管理体系因素影响，导致其整体的规范性不足，造成金融风险的增大，影响经济的稳定性[1]。

二、影子银行对经济金融发展产生的影响

（一）期限搭配不合增强其流动性风险

实际上，经过数据分析发现，我国影子银行在发展过程中存在资金和负载搭配错误情况，直接导致其流动性风险增大，影响经济的发展。从多方面角度进行分析，商业银行的竞争较为激烈，并受到监管因素的限制，其发展速度较为缓慢，甚至造成影子商品呈现出下滑的趋势。以资产因素为基础，在企业发展过程中为获取较大的经济效益，影子银行通常情况下会将资金进行合理的投入到融资平台或者房地产行业中，其主要的原因在于该类项目自身具有较长的时间，如果其情况受到限制，将导致现阶段的风险增大，产生不良的影响。以商业银行为例，当前的商业银行主要将不同类型的理财产品进行优化后放在一起，在不同时间与风险的金融资产中融入资金，并形成良好的资金池，如果其流动性降低，将导致其风险性提升。

（二）由于资金短缺影响导致的信用问题

现阶段受市场因素的影响，我国影子银行资金主要是向收益较高的中小企业与房地产方向发展，其主要的原因在于当前的中小企业经济体制较为特殊，在发展过程中通过影子银行进行金融效益的获取，为企业的发展产生较大的经济利润，帮助企业还清自身的债务，实现创新发展。与此同时，中小企业在发展过程还有效的促使影子银行实现经济效益的提升，保证其资金稳定的运行，带动各个环节高效的发展，为经济的发展与繁荣奠定基础。但实际上在运行过程中，大部分实体经济企业需要面临较多的技术问题，该类问题存在明显的不一致性，导致经济呈现出下滑的趋势，此时一旦公司企业出现周转问题，产品的销售力降低，将导致企业资金链断裂，引发严重的后果，企业无法在短期内偿还债务，最终产生信用问题[2]。

三、影子银行促使经济金融稳定发展的创新策略

（一）加强对影子银行发展的重视力度不断进行创新优化

在经济全球化发展背景下，影子银行的发展对我国经济产生直接的影响，尤其是我国金融结构市场化与社会融资多元化因素产生的影响，因此应加强对影子银行发展的重视力度，不断进行深化创新，以经济发展为基础，在深化过程中构建完善的应用技术，并适当进行改革创新，充分发挥出当前银行理财、信托以及民间银行的优势，在发展过程为民众提供优质的融资途径，带动经济繁荣发展，促使现阶段的社会资金流入更加合理的领域中，适应时代发展的需求。与此同时，明确当前影子银行自身的发展优势，积极进行创新完善，充分发挥出其对宏观经济发展产生的积极促进作用，并合理调控其可能引起的金融风险，保证其符合我国的基本国情，适当进行创新优化，从多方面进行优化发展，例如服务实体经济、促进非传统金融业务发展，灵活利用影子银行对经济进行进一步的深化引导，逐渐向利国利民的方向发展，促使国民经济稳定提升。

（二）建立完善规范的影子银行监管体系进一步深化金融管制

影子银行在发展中应逐渐规范化，尤其是针对当前不同类型的影子银行来说，应积极实施差异化的监管，实现创新完善应用，针对性开展差异化监管，具体来说，可以从以下几方面进行：

第一，根据我国金融业分业经营的现状对其进行优化，建立完善的金融监管体系，针对其存在的分业监管模式较弱情况进行完善，进一步实现深化改革，如对当前存在的监管体系框架不完善情况进行合理的优化创新，从整体上完善改变其监管缺失的情况，加强对金融机构进行内部的管控，从整体上进行完善。传统金融机构在进行影子银行业务开展过程中，主要绕过了当前的监管部门，如其银行理财产品，而对于当前的非银行金融机构来说，在实际应用过程中也属于影子银行的重要组成部分，例如财务公司、租赁公司等，虽然其可以处于监管之中，但其整体的监管力度不足，采用的监管方法与监管政策存在一定的漏洞，影响其发展。通过建立完善的金融监管体系，可以有效的促使其风险得到控制，从法律方面进行监管，加强监管力度，引导影子银行逐渐走向正规化的发展道路，实现创新发展[3]。

第二，积极出台相关的法律政策，利用法律法规的优势对银证合作、银信合作等相关的业务进行规定，审查其资金的流向，保证资信实力良好，加强对风险的防控，建立防火墙机制，避免风险出现转移的情况，降低系统性风险发生几率，带动经济发展。与此同时，保证当前从事相关影子银行业务的相关机构可以针对当前的实际情况进行完善，对现有的信息进行披露，便于进行规模的量化统计，获取正确的信息，提高影子银行的信息透明度，降低监管难度并有效的开展监管。进一步开放金融管制，实现金融的改革，清除现阶段存在的抑制因素，鼓励影子银行发展，深化市场几率，进一步实现市场化。

四、结论

综上所述，在当前的时代背景下，影子银行对我国的经济金融发展产生直接的影响，并且其影响主要表现为正面影响与负面影响，因此应积极进行创新，建立完善的银行监管体系，完善现有的制度，促使其影响逐渐呈现为正面影响，充分发挥出影子银行的优势，带动经济繁荣。

【参考文献】

[1]潘迎春.影子银行对经济金融发展的影响分析[J].当代经济，2017（20）：50-51.

[2]窦超.影子银行对经济金融发展的影响因素分析[J].经济师，2015（07）：150-153.

[3]周荣卫，郝德勇，王纯洁.我国影子银行发展及其对经济金融的影响研究——以山东省为例[J].金融发展研究，2014（10）：38-44.