东营市金融生态与经济增长耦合关系的演进研究

闫光芹

(中国石油大学胜利学院 文法与经济管理学院,山东 东营 257000)

金融是现代经济运行的核心,对经济增长起着至关重要的作用。随着金融发展理论研究的深入,为了应对金融风险和金融危机,许多学者将生态学的理念引入到金融研究领域,并强调金融体系运行过程中的风险不仅仅取决于金融体系自身,更和其所处的外部环境有关。2004年,周小川博士最早提出了金融生态的概念,随后关于金融生态的研究逐渐得到重视,研究成果较为丰富。但关于东营市金融生态的实证研究较少。

东营市作为纳入黄蓝两大国家战略的重要城市,面临着前所未有的发展机遇。而且随着黄蓝两大国家战略的实施以及东营市经济的快速发展,必然需要金融的大力支持。近年来,东营市金融生态环境不断改善,金融业在支持实体经济的同时,自身也实现了较快发展。但东营市金融生态系统和经济系统相互作用的规律是否稳定,两者的协调程度如何,还需要经过研究才能得出结论。鉴于此,本文基于东营市的实际数据,对东营市金融生态和经济增长耦合协调度进行定量评价,并提出优化东营市金融生态的建议,对促进东营市区域经济发展将具有重要的现实意义。

一、研究现状

到目前为止,学术界关于金融生态的研究主要集中在两个方面,一是从理论上对金融生态的概念进行界定,并形成了金融生态环境观和金融生态系统观两种观点;二是关于金融生态的实证研究,主要体现在构建金融生态评价指标体系,并基于宏观或者区域的层面对金融生态进行评价。相关的研究及实践结果都表明,良好的金融生态有利于金融业的健康发展,从而促进经济增长和社会发展,形成良性循环。

随着金融生态理论研究和实证研究的深入,国内学者开始关注金融生态与经济增长的关系。黎和贵(2007)[1]、温智良(2008)[2]对区域内金融生态环境和经济增长的效率进行了实证分析。廖林(2008)[3]、王曼怡等(2015)[4]采用状态空间模型分别对江西和北京的金融生态环境和区域经济增长的动态关系进行了研究。李延凯等(2011)[5]对金融生态影响资本的配置效率与经济增长的内在规律进行了数理分析,结果表明,金融生态环境影响资本的配置总量和效率,进而影响金融发展对经济增长促进的有效性。林欣(2016)[6]利用中国金融生态和经济增长的数据,对金融生态主体、金融生态环境和经济增长的关系进行了格兰杰检验。逯进等(2017)[7]通过构建系统动力学模型,对中国省域金融生态和经济增长的关系演进进行了实证分析,并对未来金融生态的水平进行了预测。申韬等(2018)[8]对“一带一路”沿线国家金融生态和经济增长的耦合关系进行了研究,并指出良好的金融生态是经济增长的基础,两者协调发展是国家可持续发展的重要动力。综上所述,关于金融生态与经济增长的关系研究已经取得较多的成果,但大都侧重金融生态对经济增长的促进作用,研究方法也相对单一,基于耦合的视角对两者协调发展程度进行实证研究的较少。

二、指标体系构建及数据处理方法

(一)指标体系

目前,关于金融生态的评价指标尚未形成统一的标准。本文在借鉴李扬[9]和刘煜辉[10]等学者的相关研究成果的基础上,结合东营市金融经济发展的现状,根据指标设计的全面性、可比性和数据可得性等原则,从经济基础、政府服务、社会诚信、社会保障和金融主体五个方面来衡量金融生态发展水平。并选取GDP、人均GDP和GDP增长率三个具体指标来衡量经济增长水平。指标体系涵盖了三个层次,包括6个一级指标,12个二级指标, 27个三级指标(见表1)。

表1 东营市金融生态与经济增长评价指标体系

注:(-)标记为负指标,数值越小对系统越有利,其余为正指标,数值越大对系统越有利。

(二)数据说明

本文以东营市为研究对象,选取2002—2016年东营市金融生态和经济增长的时间序列数据进行实证分析,原始数据均来自对应年份的《东营统计年鉴》《山东金融年鉴》和《山东统计年鉴》。

(三)熵值法确定指标权重

确定指标的权重有主观赋权法和客观赋权法,为了避免主观因素的影响,本文采用熵值法来确定指标的权重,计算过程如下:

首先,采用极差法对数据进行标准化处理,消除各个指标在量纲上的差异,标准化后的数据介于0和1之间。本文选用的指标有正指标和负指标之分,故采用不同的处理方法。

正指标标准化公式

(1)

负指标标准化公式

(2)

式中,Xij表示第i年的第j个指标(i=1、2…m,j=1,2,3…n)的初始值;Yij为其标准化值,其中,m为样本数量,n为指标数量。

其次,计算第j项指标所占的比重

(3)

再次,计算第j项指标的熵值

(4)

最后,计算第j项指标的权重

(5)

(四)综合指数计算

根据上述公式求出金融生态系统各项指标的标准化值,乘以相应的权重,求出金融生态综合指数。而经济增长综合指数用GDP、人均GDP和GDP增长率的标准化值进行简单算术平均求得,具体公式如下:

(6)

(7)

式(6)和(7)中,U1为金融生态综合指数,Yij为金融生态各个指标的标准化值,Wj为金融生态各个指标的权重;U2为经济增长综合指数,u1、u2和u3分别为GDP、人均GDP和GDP增长率的标准化值。

三、耦合模型和耦合协调模型构建

(一)耦合模型

为了深入研究金融生态和经济增长的关系,本文在前人研究的基础上,基于物理学中的容量耦合概念和容量耦合系数模型,建立金融生态和经济增长两系统的耦合模型

(8)

式中,C为金融生态和经济增长两系统的耦合度,其取值在0和1之间,C取值越小代表两系统耦合度越小,反之,C取值越大代表两系统耦合度越大。当C趋向0时,说明两系统处于极度失谐的耦合状态,当C趋向1时,说明两系统处于完全匹配的耦合状态。

(二)耦合协调度模型

耦合度能够反映金融生态和经济增长相互作用的强度,但在特殊的样本点不能真实反映两者的协调程度,如两系统的综合发展水平都较低时,计算出的耦合度却较高。为了更全面、真实地反映金融生态和经济增长的协调水平,构建两系统的耦合协调模型

(9)

T=αU1+βU2.

(10)

式中,D为耦合协调度,C为耦合度,T为两系统的综合发展指数,α和β为待定系数。鉴于东营市经济金融发展的实际情况,结合相关专家的建议,取α=0.6,β=0.4。借鉴廖重斌(1999)[11]和何宜庆(2016)[12]等学者的研究成果,将耦合协调度分为4大类10个等级(见表2)。

表2 金融生态和经济增长耦合协调评价等级

四、东营市金融生态和经济增长耦合协调度实证分析

(一)实证结果

首先,根据式(1)～(7),测算出东营市金融生态和经济增长的综合指数。其次,将数据代入式(8)～(10)，求出东营市金融生态和经济增长两系统的耦合度和耦合协调度。最后,根据测算结果和耦合协调度评价标准确定协调类型,如果U1>U2,为经济增长相对滞后型;如果U1=U2,为金融生态和经济增长同步型;如果U1

表3 东营市金融生态和经济增长耦合协调水平及类型

(二)结果分析

1.综合指数分析

通过表3和图1可以看出,2002—2016年,东营市金融生态综合指数呈平衡上升的趋势,由2002年的0.173 8上升到2016年的0.933 9,年均增长率12.87%,这说明在这15年期间,东营市金融生态建设效果显著,金融生态环境不断改善。而2002—2016年,东营市经济增长综合指数呈波动上升的趋势,2002—2008年,东营市经济增长较快,但受2008年金融危机的影响,2009年东营市经济增长出现下滑,随后从2010年开始,连续5年东营市经济平衡增长,但从2015年开始,在经济增长放缓的大趋势下,东营市经济增长速度放慢,经济增长综合指数下降。

从金融生态综合指数U1和经济增长综合指数U2取值来看,2002—2014年,东营市金融生态综合指数落后于经济增长综合指数,即U1U2,说明在这期间东营市经济增长相对滞后于金融生态建设。

图1 东营市金融生态和经济增长综合指数

2.耦合度和耦合协调度分析

上述综合指数分析,主要是对金融生态和经济增长各自发展趋势进行分析,对两者的关联关系只能进行简单的判断,而耦合度和耦合协调度分析可以从协调演进的角度来分析两者的关系。从表3和图2可以看出,2002—2016年,东营市金融生态和经济增长耦合度变动较小,取值在0.92和1之间,两者处于高度耦合阶段。而耦合协调度的变动较大,从2002年0.440 0上升到2016年0.912 7,协调等级也由频临失调变为优质协调,两者从时序上呈现出明显的协调发展的演进态势,这说明了东营市金融生态和经济增长两系统之间逐步形成了良好的互动关系。

图2 东营市金融生态和经济增长耦合度和耦合协调度

五、结论与建议

通过构建耦合协调模型对东营市金融生态和经济增长的关系进行研究,得出以下结论:第一,从综合指数来看,东营市金融生态综合指数和经济增长综合指数均呈上升态势。第二,从耦合协调度来看,东营市金融生态和经济增长耦合协调度逐年上升,呈显著协调发展之态势。

根据实证分析的结果,结合东营市的实际情况,可以从金融生态主体和金融生态环境两个层面来优化金融生态,充分发挥金融对区域经济的促进作用,从而进一步实现东营市金融生态和区域经济协调发展,具体建议如下:

(一)促进金融主体健康发展,提升金融服务实体经济的能力

一是在金融机构体系中树立科学的金融生态发展观,防控金融风险,推动金融机构稳健经营。二是构建多元化的金融机构体系,扩大金融规模。壮大本土金融机构,吸引国内外金融机构在东营建立分支机构;完善资本市场,充分发挥其投融资功能;加快发展现代保险业;推动村镇银行、小额贷款公司和民营银行等金融机构的建立;促进专业化的金融中介机构发展。三是鼓励金融机构进行产品和服务创新,注重培养和引进金融人才,切实提升金融服务实体经济的水平。

(二)提升经济实力,夯实经济基础

首先,东营市可依托“黄蓝”两大国家战略,优化投资环境,加大招商引资力度,吸引一些大项目好项目落地东营。其次,积极推动新旧动能转换,强化创新发展,加快推进石油化工、橡胶轮胎、有色金属和石油装备等传统产业转型升级,积极培育新兴产业,切实提高经济发展的质量和效益。最后,落实促进民营经济发展的政策措施,破除传统的体制障碍,优化民营经济的发展环境,培育一批具有竞争力的民营骨干企业,使民营经济成为重要的经济增长点。

(三)推进社会信用体系建设,优化金融法制环境

一是重视诚信教育,组织诚信宣传活动,营造良好的诚信氛围,培养社会公众的诚信意识。二是完善公共信用信息平台建设,充分发挥“信用东营”等网站的信用信息公示和查询功能,积极推动建立多部门信用联动奖惩机制,切实加强信用管理。三是加强司法部门对金融案件的执法力度,严厉打击金融领域违法犯罪行为,保护金融债权,进一步完善金融法制建设。

(四)完善社会保障,提升政府服务水平

一是扩大社会保障的覆盖面,增加社会保障支出,改革收入分配制度,提高收入水平,增强社会公众的安全感。二是明确政府定位,遵循以市场为基础进行资源配置的原则,减少政府对经济金融的过分干预,建设服务型政府。三是进一步深化金融体制改革,健全地方金融监管制度,为金融主体的发展提供有效的制度保障。四是建立金融生态建设考核标准,把金融生态建设列为相关部门工作业绩的考核范围,明确考核程序和考核方法,形成长效机制,真正把金融生态建设落到实处。