普惠金融支持乡村振兴战略效应测度研究

曾之明

(湖南工商大学，湖南 长沙 410205)

党的十九大报告提出乡村振兴战略。2018年4月发布的“中央一号文件”进一步强调了实施乡村振兴战略。乡村振兴战略离不开普惠金融支持，在普惠金融支持下农业农民资金缺乏、资本基础薄弱的问题可以得到有效解决，有利于解决农民资金难题、改善农村基层设施建设。普惠金融支持可以进一步缩小城乡差距，促进社会稳定；建立城乡融合发展体制机制，让城乡之间要素自由流动。普惠金融支持乡村振兴战略，为农村挖掘新要素、激发乡村振兴活力。

一、普惠金融及乡村振兴发展现状

(一)普惠金融发展现状

到2018年末，成立的小额贷款公司总数达到了8133家，其贷款余额为9550亿元，小额信贷公司和村镇银行等机构业务迅速拓展；同时一些商业银行为了更好地为小微企业提供金融服务，成立了专门针对小微企业的金融业务管理部门——普惠金融事业部，创新针对小微企业的相关产品和服务；普惠金融体系提供支付、汇款、借贷等综合金融服务，通过网络化、移动化快速发展。在网络信息化时代，互联网金融作为当今社会一种新的金融发展形式，可以让更多的人享受到快捷支付、借贷以及个人理财等方面带来的便利。近年来，互联网金融的发展，推动了通过“第三方支付、移动支付来替代传统支付、P2P信贷替代传统存贷款业务、众筹等新的融资方式代替传统证券业务”的趋势。在普惠金融快速发展的同时也伴随着许多新问题的出现，例如全国整体金融普惠度不够高，各地区之间存在差异较大。相关普惠金融产品创新能力不足，普惠金融参与主体的多元化，也对普惠金融的快速发展带来了潜在的风险。在互联网金融等新技术发展的同时，传统的农村信用社、村镇银行、小额信贷公司等金融服务机构的基础服务设施不够完善，存在许多问题。

(二)乡村振兴发展现状

在十九大提出乡村振兴战略之前，我国乡村发展主要是围绕统筹城乡一体化发展、美丽乡村建设等方面展开。近年来，我国乡村经济发展在各方面取得了显著成效，通过乡村改变生产方式和销售方式来促进产业升级，但是不少地区乡村发展过程中同时又出现许多新的发展难题。比如乡村经济发展过程中在基础设施建设、人居环境、公共服务、民生事业和农业生产等方面面临新的问题。乡村基础设施建设投入不足、投入标准不一，无法满足当下乡村发展需求。乡村人居环境有待改善，村民环保意识还比较低。公共服务水平城乡差距较大，在教育、医疗等方面也存在较大差距。因为乡村振兴战略刚提出不久，所以乡村振兴的配套措施还不够完善健全。

目前中央明确提出实施乡村振兴“三步走”战略，到2020年，乡村振兴的制度框架和政策体系要基本形成；2035年，乡村振兴要基本实现农业现代化；2050年，要全面实现乡村振兴，农民要富裕。地方各个省市也出台了相应的乡村振兴政策措施。如各地区结合各自的发展优势，鼓励发展优势产业，支持农业循环发展、支持乡村旅游发展、加快农业自动化、农业示范区建设等举措。

二、普惠金融支持乡村振兴的案例分析

我国农村地区经济发展，亟待普惠金融的支持。通过建立相对完善的普惠金融服务体系，有利于推动我国乡村经济发展。目前世界许多发达国家通过建立比较完善的普惠制金融大力推动乡村振兴。通过研究国内外普惠金融创新在城乡经济发展过程中的实际案例，结合我国目前乡村实际发展情况，可为构建我国多层次、全方位的普惠金融体系提供一些实际有效的建议，从而推动乡村经济发展。

(一)普惠金融支持乡村振兴的国内外案例

中国作为一个农业大国，农业农村发展问题是我国现代化建设过程中最需突破的环节之一。我国整体普惠金融发展水平并不高。因此应该借鉴世界其他国家普惠金融发展先进经验，来推动我国乡村振兴战略。

1.吉安模式

吉安在乡村建设过程中，通过依靠吉安当地农商银行与地方经济相结合，创新金融服务模式，探索农村普惠金融服务体系建设，吉安成功金融的服务模式有很多可借鉴之处。例如，构建农村地区信用体系，通过依靠“信用彩虹工程”，以政府推动、农户实际参与和银行服务形式，有效解决了各方诉求。通过政府支持来构建社会信用评价体系，从而改善和降低农商银行的风险，解决农户贷款难的问题。如表1吉安以地方经济发展为支撑点，通过创新农村普惠金融服务特色产品，来解决城乡发展过程中多元化的融资需求。吉安普惠金融服务体系构建过程中通过推广现代金融工具和改善营业网点的方式，给客户提供了舒适的服务环境，通过电子渠道网络化，提高金融服务效率。吉安通过构建合理有效的普惠金融服务体系，推动城乡发展，这对我国普惠金融支持乡村振兴战略具有很好的示范，从中可以借鉴许多方法及理念。

表1 吉安乡村建设过程中普惠金融作用分析

2.美国信用复合型普惠金融促进乡村发展

美国的普惠金融发展模式可简单概括为信用复合型模式，这种发展模式主要依靠政府支持农村政策性金融体系和农村地区合作金融体系，通过四个不同机构来相互协调、相互补充的运作模式。农民家计局主要负责解决贫困地区农产品销量和稳定农产品销售价格，进而降低市场风险。而商品信贷公司要负责发放相关农产品抵押贷款及农产品差价补贴，这在一定程度上可以解决农业发展过程中的资金需求；农村电气管理局主要负责针对农村发展所需的基础设施建设，依靠合作社和对农户发放所需贷款来解决农村基础设施资金需求；小企业管理局主要是负责帮助一些社会弱势群体和组织机构，以及无法正常取得商业贷款的人群，提供所需资金[1]。

美国信用复合型普惠金融促进了城乡有效融合发展。通过合理分配资金资源在工业、农业、城市和农村之间的合理配置，在农业规模化过程中，释放出所需的劳动力成功转移到城镇，同时工业发展、城市交通和基础服务设施建设也得到了推动，从而促使农业提供所需原材料，进一步促进农业发展，同时也促进了农业机械化。通过这种普惠金融发展模式对农村基础设施建设、医疗教育及卫生事业建设的投入比重，通过制定相应政策，政府给予相应补贴，从而使农民增收。

3.德国合作型普惠金融实现乡村振兴

德国普惠金融服务体系主要是通过合作型金融机构为主，其他政策性金融机构和商业银行、村镇银行、信贷公司等作为后续补充。德国普惠金融发展模式主要是通过三个不同层次来构成。分别是基层合作银行、地区合作银行及中央合作银行。三者之间相互独立，通过自下而上的模式入股，成为会员。作为基层合作银行主要面对的是农民、城市居民和一些小微企业。合作银行将入股的资金投放到“三农”经济发展中。地区合作银行是通过向其会员银行，地方合作银行提供所需的金融服务，进而满足地方合作银行在业务发展上的需求。中央合作银行是最高级的金融机构，它主要是向地方合作银行进行相应的资金融通、调剂、结算、支付和一些其他服务[2]。

德国合作性金融机构在农村地区是非常重要的金融服务机构，它可以促进农村农业的发展，主要表现在：提升自身服务，满足客户需求。对农村机械化、信息化和一些技术推广提供所需的资金，从而保障农业生产技术不断进步。德国根据区域发展特点、依据当地优势产业因地制宜发展企业，以此来带动就业，使农民增收，缩小贫富差距。

(二)国内外普惠金融支持乡村振兴的经验及启示

1.吉安普惠金融支持乡村振兴模式经验

吉安从2008年开始实施“美丽乡村建设”，目前已经是美丽乡村建设的样板模式，建立了比较完善的普惠金融体系。在我国乡村振兴过程中，也应该借鉴吉安通过构建普惠金融服务体系来支持“美丽乡村建设”的发展模式。而实现农村普惠金融是一项长期系统性工程，也会面临各方面问题。例如，农村金融机构的盈利性目的太强、相关信贷机制还不够完善、相关金融政策不占优。应该加强政府主导，通过相应的优待政策，不断进行业务创新简化，同时应加强风险控制、进一步优化农村普惠金融发展环境和条件，以此来推动农村普惠金融服务体系建设。在普惠金融体系建设过程中要加强政府协同合作，形成整体上的有效联动机制；丰富金融创新，以此满足农村农业发展中多元化服务需求；应该精简管理层级，设立专门为农业服务的体制机制；强化风险管控意识，优化农村金融服务环境[3]。

2.国外普惠金融支持乡村振兴的经验启示

通过以上普惠金融支持乡村振兴的典型案例可以看出，虽然美国和德国的国情各不相同，但普惠金融体系的构建和农业农村的振兴发展过程有一些共同点。普惠金融对农村经济的发展贡献巨大，有关金融机构通过在农村的网点布设，可以直接和农户进行有效沟通，及时有效地提供资金支持。这些合理有效的资金配置解决了农村农业发展的融资问题，从而促进农村经济的发展。德国和美国这种模式以政策性金融机构和商业银行作为切入点，建立比较完善的普惠金融服务体系，对乡村振兴发展过程具有重要意义，因为普惠金融体系的建设让更多的弱势群体和小微企业也能够获得所需的金融服务。所以在我国乡村振兴发展过程中，应着力建立完善的普惠金融体系，通过政府推动，加强与各商业银行、各信贷公司、农村信用社和村镇银行等机构之间的合作，通过多方协作建立比较完善的普惠金融服务体系，通过普惠金融自身的优势和特点来支持我国乡村振兴。

三、普惠金融支持乡村振兴的实证分析

(一)普惠金融指数的构建

1.普惠金融评价指标体系构建

本文从金融服务的渗透性和使用效用性两个维度来构建普惠金融发展指数，具体指标如表2、表3所示。为体现各指标对普惠金融发展贡献率的差异，文章中采用变异系数法来确定指标权重。

(1)

(2)

即Vi是各指标的变异系数，0≤wi≤1，当wi越大时表示该指标量化普惠金融的程度越高。

表2 普惠金融评价指标体系构建

注：数据来源于中国统计年鉴——金融年鉴，各期各省份《金融运行报告》

2.普惠金融指数构建

普惠金融指数的测算可利用线性阈值法对各指标“去量纲化”，实现归一化处理，各指标测度值计算公式为：

(3)

其中，Mi是第i个指标的最大值，mi是第i个指标的最小值。当Di越大则表示所代表指标的普惠金融发展程度越高。

本文在构建普惠金融指数时，是通过计算各个维度的测度值与最理想值的欧式距离，并最后将所有距离整合在一起形成一个具体的测度结果[4]。文章构建的普惠金融发展指数IFI的计算公式如下：

(4)

由于Di的取值范围为[0，wi]，所以IFI取值范围是[0，1]。若D1=(0，0…0),即IFI为0时，表明普惠金融发展程度最差。若Di=(w1,w2…wi)，IFI为1时，表明普惠金融发展程度最好。

(二)普惠金融指数的测算

表3 2016年普惠金融发展指数各维度指标变量的描述性统计

注：限于篇幅只列出2016年的测度结果

本文构建的普惠金融指标体系的过程和指数计算过程中，对我国31个省市2007—2016年的普惠金融面板数据进行了计算，原始数据来自国家统计局数据库(EPS数据平台)、中国人民银行发布的《中国区域金融运行报告》。本文在分析时设定为r=0.5时的计算结果，如表4所示。

表4 2016年我国各省、自治区、直辖市普惠金融指数测算结果

注：限于篇幅只列出2016年的测度结果

(三)变量的选取

本文主要是研究普惠金融对我国各地区乡村振兴过程中普惠金融发挥的效应，所以在有关变量的选取上，如表5所示：设定的被解释变量为各地区的经济发展水平，本文用各地区人均GDP表示，数据处理上对原始数据取对数处理，消除数据的异方差。全国各地区普惠金融指数(IFI)作为核心解释变量用x1表示，来反映各地区普惠金融的发展水平。此外，由于影响乡村振兴过程中的各方面因素较多，由此引入了第一产业生产总值x2、城镇化水平x3、财政支出x4、农业现代化水平x5作为控制变量[5]。选择我国31个省份(包括直辖市和自治区)2007—2016年的面板数据作为研究样本，数据来源于中国各省份统计年鉴。运用EVIEWS8.0进行数据分析。

表5 变量选取和构造方法

注：数据来源于国家统计局《统计年鉴》

(四)模型设定及回归分析

1.模型的设定

根据选取的样本变量和数据特征，文章使用面板模型进行实证分析。在三种主要的面板模型中，固定效应模型能够较好地反映出个体的特征，同时可以保证估计参数的一致性。因此，文章使用固定效应模型来进一步根据豪斯曼检验法对样本的回归结果进行检验。具体的模型如下所示:

Yi,t=α0+α1x1i,t-1+Z+ui+ωi+εi,t

εi,t=μi+μi,t

因为经济发展的连续性，所以在面板模型中加入了变量的滞后项。用z表示控制变量，第一产业生产总值x2、城镇化水平x3、财政支出x4和农业现代化水平x5。μi和wi分别表示个体固定和时点固定，εi,t是随机干扰项。在模型中假定了普惠金融与城乡经济发展是线性相关的。μi,t为经典误差项。

2.全样本实证分析

通过查找我国31 个省、市、自治区在2007—2016 年的面板数据，对所得的数据用EVIEWS8.0进行全样本回归分析，回归和检验结果如表6、表7所示。

表6 豪斯曼检验结果

表7 全样本数据回归结果

根据豪斯曼检验结果显示，在5%的显著水平下，各个变量的P值都小于0.05。说明通过检验，拒绝原假设。所以在个体固定效应模型和个体随机效应模型中，选择建立固定效应模型。

表8中回归结果显示，普惠金融对地区经济发展的影响系数为正数，在回归分析中可以看出第一产业生产总值x2、城镇化水平x3和财政支出x4的系数都为正值且在5%的显著水平上都通过P值检验，但是农业现代化水平x5的系数为负值。因此，为进一步分析，做以下分地区回归分析。

3.分地区回归分析

对东部十一个省样本数据进行回归分析，回归分析结果如表9，因为Hausman检验的P值小于0.05，所以拒绝随机模型的原假设，应该选择固定效应模型[6]。

表8 豪斯曼检验结果

表9 东部地区回归分析

如表10所示在对我国东部地区的北京、天津、上海等十一个省市进一步回归分析时发现，农业现代化水平的x5系数为正值，且通过显著性检验，说明农业现代化水平的提高会促进地区经济发展。即说明变量的构造和数据的选取没有问题，所以对中部地区和西部地区进行回归分析，来进一步分析变量x5系数全样本回归分析中为负值的原因。

表10 各变量分地区回归结果

在对各个变量都进行P值检验，除西部地区农业发展水平x5没通过检验，通过对其它各地区回归结果分析，各地区回归结果常数项均为正值。西部地区x5的系数为负值，即变量农业现代化水平的系数为负值。而其他地区的x5系数均为正值，所以，通过进一步比较分析说明变量农业现代水平(人均农业机械总动力)与地区经济发展水平是正相关的。

(五)回归结果分析

通过全国各省、市、自治区(2006—2016)的面板数据来构建普惠金融指标评价体系，计算了相应的普惠金融发展指数。构建以经济发展水平为被解释变量，将普惠金融指数作为主要解释变量，在相关变量的选取上，选择了乡村振兴过程中起关键作用的经济指标。第一产业生产总值、城镇化水平、财政支出和农业现代化水平作为其他解释变量。从构建的普惠金融发展指标上来看，可以得出因为我国各地区普惠金融发展程度不一，东部沿海地区的省、市相比于中部地区和西部地区的省、市及自治区，普惠金融发展程度要高。

通过对全样本面板回归，如表7结果显示，在各变量的回归系数中普惠金融指数x1、第一产业生产总值x2、城镇化水平x3、财政支出x4都为正值，说明普惠金融程度越高、城镇化水平越高、合理财政支出都会促进乡村经济的发展。从表10分地区回归结果来看，东部地区、中部地区和西部地区普惠金融指数x1的系数分别为0.022515、0.031675和0.049564，所以普惠金融发展程度对各地区经济发展的影响程度也不同，说明普惠金融发展程度高对中部地区和西部地区经济发展的作用大，而对东部地区经济发展水平的影响相对小一些。

文章回归结果显示农业现代化水平x5的系数出现负值。原因分析如下：在构建变量农业现代化水平这个指标时，虽然实现农业现代化的最基本条件就是提高农业机械的使用效率。但是农业机械总动力并不是农业机械使用效率，而评价农业现代化水平的指标是各方面的综合评价体系。如相关综合指标，社会人均生产总值、农民人均纯收入、农村劳动力就业率、农业科技进步贡献率等，所以无法选取真正有效的数据。

(六)结论

通过以上实证分析可以得出普惠金融发展对我国社会经济发展具有促进作用。但是我国各地区之间普惠金融发展程度不一样，通过以上的分析可以得出普惠金融对我国各地区经济发展作用程度不同。对于西部地区和中部地区的经济发展，普惠金融的作用程度要明显比东部地区高。合理财政支持对农村经济发展具有促进作用，产业生产总值、城镇化水平也与农村经济发展是正相关的。

在普惠金融支持乡村振兴过程中要具体分析，针对不同地区，做出相应的战略部署和规划，同时农村经济的发展，也要重视产业的发展和升级，加快城乡一体化建设，充分发挥财政作用，在农村基础设施建设等方面增加财政投入。

四、普惠金融支持乡村振兴战略的政策建议

我国乡村振兴才刚刚起步，仅仅依靠政府或依靠农业的自身发展能力是远远不够的。普惠金融作为一种旨在帮助贫困者和弱势群体的金融体系，应该积极发挥自身优势和特点，给乡村振兴过程中的各环节提供有效支持。

(一)完善多层次、全方位的普惠金融服务体系

构建多层次、多方面、可持续的农村普惠金融服务体系，进一步提高我国贫困地区的普惠金融创新水平，缩小东部地区与中西部地区的普惠金融发展水平的差距。借鉴吉安等发展模式，构建农村信用基础体系，可以通过政府推动，农户参与，银行实施，三方协作的方式建立农村信用基础体系。着力培育和引导新型金融机构，小额信贷公司、村镇银行等在农村贫困地区设立网点。银行等机构应该丰富金融服务创新和产品创新，从而满足当前城乡发展过程中多元化的融资需求。

(二)加快农村金融产品创新

各大商业银行、农村信用社、村镇银行等金融机构要依据当地自然环境、经济发展水平、产业特色、资源禀赋等各方面的差异，制定和规划相应的信贷发展战略，出台支持“三农”发展的信贷政策。加强金融产品创新，推出服务“三农”发展的标准化的通用金融产品，如支持乡村基础设施建设的“建设贷”。支持和满足农民和小微企业发展和创业需求的“创业贷”。满足农村地区当前多样化的消费需求的“消费贷”。各商业银行要针对区域发展、行业发展、客户需求，具体创新设计一类区域化、本地化的特色产品。通过农村金融产品创新来满足当下农村地区不同特点，多样化的金融需求，服务新型农村经济主体[7]。

(三)完善农村金融基础服务设施

互联网金融发展，给金融业发展带来了全新业态和运作模式。互联网技术的发展，可以有效解决信息不对称的问题。新的互联网融资模式可以有效解决资金有效合理配比的问题。利用互联网技术，互联网融资平台大数据的分析可以对服务主体进行有效的资信等级评价。利用互联网金融形成严格统一的评级标准，根据金融机构资金需求和风险承受能力来做出正确的授信。节省更多的人力、物力和财力。因此要加快农村地区网络服务平台建设，通过业务拓展、线上服务等方式，如手机支付、网上支付等，开放智能终端服务，同时简化贷款程序和贷款环节，提高服务效率。加强农村地区道路、住房等基础设施的建设。通过“美丽乡村建设”等措施改善农村地区的人居环境。在此过程中也不能单方面依靠政府的财政投入，可以借助普惠金融的发展模式，进行有效合理的融资，降低融资成本，促进资金的合理使用，解决乡村振兴发展过程中的融资问题[8]。

(四)培养普惠金融专业人才

金融科技人才具有需求广泛、层次多样等特征，区别于传统行业人才，高素质的金融科技人才很难单纯通过传统的教育和培训方式获得。由此可知，虽然我国有大量人员从事与金融科技相关的行业，但是真正具有高素质且能完全胜任金融科技相关岗位的人才并不多，高素质金融科技人才的缺乏是我国金融科技发展过程中的软肋。因此在政府大力投入建设相关人才队伍的基础上，银行体系内部也要加强相关人才的培养和储蓄准备，争取从内部员工中发现培育优秀的金融科技人才。可以通过培育相关金融人才，改善普惠金融服务的人才结构和质量保证，因此可以进一步提高金融创新能力和提高服务质量。首先应该从改善人才成长环境，为其创造良好的工作学习条件，进一步加强金融机构内部人员专业技能培训和思想道德教育，在金融机构内部应该给更多年轻人机会，发扬其动手能力和创造能力,培育综合型金融人才。

(五)提高普惠金融服务水平

普惠金融是一种较有效的、全方位的为社会各个阶层和各个群体提供优质金融服务的体系”。因为普惠金融的减贫理念是赋予其平等的发展权利，所以它主要强调给予贫困者和弱势群体平等的金融权利，使其能够有平等机会参与资源的获取和资源使用，可以分享得到经济增长带来的经济成果，对此开展提升金融服务意识和服务效率的专项培训，纠正职工实际工作中服务不到位的现象。为农村地区提供均等化、多元化的金融服务。提高服务水平，进一步消除不平等对待等问题。使农村地区的金融需求群体，可以得到便捷的、全方位的优质金融服务。

(六)普惠金融支持农村全方位发展

乡村振兴战略主要目的是促进产业振兴和农民增收，目前主要问题在于农业产业滞后，因此“构建现代农业产业体系、生产体系、经营体系”要加快产业升级。普惠金融支持乡村振兴道路应该注重自治、法治、德治相结合，加快解决农村“空心化”问题，因此需要大力普及农业机械化。普惠金融以更加低成本的融资帮助农户来购进先进的机具、农业高端装备，加强农机科技创新，通过高效率、低成本、绿色、智能机械的有效供给，依靠技术集成配套和推广应用来加快农村产业振兴[8]。