山西省综改试验区金融支持科技创新研究

摘 要：根据山西经济转型发展需要，结合目前山西科技金融支持经济转型与发展乏力以及山西科技金融体系不完善的现实状况，应立足于科技与金融的内在联系系统规划，明确山西新型金融支持技术创新体系建设目标，以金融创新推动科技创新，以科技创新促进金融创新。

关键词：综改试验区 ；科技创新；金融支持

山西，煤炭大省闻名遐迩。新中国成立以来，全省累计生产原煤130亿吨，外调出省达90亿吨。然而，在为全国经济社会发展作出贡献的同时，也形成了高度依赖煤炭资源的畸形经济结构。特别是，长期高强度的粗放开发，导致每挖1吨煤破坏2.48吨水资源，煤炭采空区和水土流失面积分别占到全省面积的12%和60%，使山西逐步陷入“资源诅咒”，带来生态破坏、环境污染、安全事故多发、民生事业滞后、创新动力不足、市场风险巨大等一系列难题，长期困扰和制约着全省经济社会全面协调可持续发展。

山西省目前依然面临着总量扩张型增长模式难以为继、资源依赖型经济增长模式难以为继、产业结构重型化增长模式难以为继、生态环境超负荷型增长模式难以为继、投资拉动型增长模式难以为继、低成本扩张型增长模式难以为继等难题，转变经济发展方式成为山西的必然选择。

在2010年12月，国务院批准了《山西省国家资源型经济综合配套改革试验方案》，山西迎来了发展机遇——获批成为全国唯一的全省域、全方位、系统性进行资源型经济转型综合配套改革试验区，开启了山西转型跨越发展的新征程。几年来，山西围绕产业转型、生态修复、城乡统筹、民生改善四大任务，先行先试、敢行敢试，开展了10个方面的体制机制改革，这其中金融改革创新是重要内容。

在山西省委、省政府的部署下，全省围绕转型综改试验区建设，进一步解放思想、顶层设计、大胆改革、先行先试，主要围绕产业转型、生态修复、城乡统筹、民生改善四大领域渐次展开，各项工作扎实稳步推进。

国家资源型经济转型综合配套改革更强调创新的重要作用 ，重视研发投入和自主创新，将区域竞争力建立在以知识和人力资本积累为核心的创新基础上，并由此形成“收入—研发投资—创新—竞争力—收入的循环”。随着经济全球化和区域一体化的快速发展，创新驱动的发展坐标呈现出区域性和全球性的特征，即以增强区域创新能力为基础，以提升国际竞争力为目标，充分认清自身核心技术及自主知识创新能力与发达地区存在的差距，将坚持科技进步、立足自主创新、实现跨越发展作为区域经济与社会发展的关键所在，从而推动区域经济有效融入世界经济体系。

虽然科学技术是技术创新发展最重要和决定性的因素，但资本因素也是非常重要，不可缺少的。技术创新需要高投入、面临高风险，传统意义上的金融无法提供技术创新必备的资金。要想实现技术创新，必须要给技术创新的成果转化和產业化提供必须的金融支持。历史上，山西票号一度“执中国金融业之牛耳”，有深厚的金融文化传统而当下，山西又具有种类比较齐全的金融机构体系和比较丰富的金融资源。山西省应当在做好统筹规划的基础上，大力推进技术创新金融支持。

首先，山西省综改试验区激励技术创新，建立良好的地区金融系统是前提。

《中国城市金融生态环境评介报告》中指出，良好的地区金融系统可以使当地经济出现巨大的商机，获取融资便利，进而使该地区经济发展更具潜力。在金融资本自由流动的条件下，地区之间资金流动取决于金融系统是“良性”还是“恶性”。如果一个地区具有透明的政策法律环境，社会信用良好，银企关系融洽，中介机构健全，这样一来金融债权能够得到切实的保证，那么商业银行就对这个地方信用评级较高，明清时代的晋商一度使山西成为当时的“金融中心”就是例证。这样一来，会有更多的信贷资金流向这个区域，形成资金聚集的“洼地效应”（marsh land effect）。就中部六省而言，甚至从全国范围来看，山西省地方性金融机构的种类是比较齐全的，银行、证券、保险、信托投资、金融租赁、期货、基金等一应俱全，这是非常稀缺的金融资源。但存在的突出问题是小而散，没有形成“气候”，需要尽快加以整合，形成有利于技术创新的金融系统。

其次，技术创新项目的资金需求具有长期性和连续性，企业自身无法满足资金需求。

从事技术创新的企业，在研制到开发再到投产的全过程中，都需要资金支持，而且这一过程通常需要很长时间。其突出特点是资金需求量大、资金时间长。换句话说，在技术产业创新的每个阶段，资金支持的持续性都是非常必要的，尤其是早期研发阶段和后期产业化阶段，资金投入量更是巨大。高科技企业科技含量高、成长性强，要以充足、稳定的资金来源支持作为保障，从而使其在各个阶段都能获得必需的资金，使其能够成功创建，逐渐成长和扩张，最终走向成熟。

再次，技术创新项目融资风险大，比较困难，需要政府主导给予支持。

通常来讲，开发新技术和新项目具有一定的风险，而技术创新的风险性显然更高。高新技术超前性明显，但其技术、工艺仍不成熟，这使得技术创新面临着诸多管理风险、技术风险和市场风险等。因此，技术创新的高风险性导致其未来收益的不确定性很大。

由于高风险性，从事技术创新的企业其在创业阶段几乎无可抵押的有形资产，此时虽然最需要资金、资金生产率最高，但是通常得不到贷款，企业融资困难重重。对于山西省而言，加大对矿山企业技术装备改造的信贷支持，培育电子元器件、焦化工、冶金矿山装备、镁合金制品等高科技产业，形成新的产业链条。借助山西省“综改试验区”的契机，加大力度支持风电、太阳能等新兴可再生能源产业的金融支持和帮扶力度，可以有效减少实施技术创新的企业的经营风险。

山西省综改试验区是以“资源型经济转型”为主旋律的综合配套改革试验区的获批，对我省来说既是机遇又是挑战。“综改区”的设立会给山西带来一系列先行先试的政策体系，但资源型经济转型发展是一个世界性的难题，转型过程不仅具有长期性，还具有艰难性。金融是经济发展的灵魂，是支持经济转型的重要实现机制和技术创新的“助推器”，起着引导资金流向、激励企业进行技术创新的作用。2015年以来，央行货币政策仍将保持稳健基调，并可能会更侧重于“更加精准有效地实施定向调控和相机调控，防范和化解风险，确保经济运行在合理区间”。在这样的背景下，山西金融需要从经济转型的内涵和路径出发，挖掘技术创新金融支持的政策着力点。

参考文献：

[1]宋玉臣，李楠博，《科技创新型企业创业板上市融资效率研究》，载于财经理论与实践，2014年.

[2]耿中元，王雅杰，惠晓峰，《黑龙江省科技金融服务体系建设的战略重点》，载于科技进步与对策，2012年.

[3]丁涛，胡汉辉，《金融支持科技创新国际比较及路径设计》，载于软科学，2009年.

[4]秦军，《科技型中小企业自主创新的金融支持体系研究》，载于科研管理，2011年.

作者简介：

王静（1991—），女，山西朔州人，山西财经大学2016（金融学）学术硕士研究生，研究方向：金融投资与风险管理.