阿拉伯联合酋长国油气市场开发形势分析

高飞 肖程释 蔡正茂

1中国石油工程建设有限公司海湾地区公司

2中国石油报社

阿拉伯联合酋长国（以下简称阿联酋）油气资源相对丰富，投资环境相对稳定，以中国石油为主的中国能源企业在阿联酋的油气合作硕果累累，已经成为中国企业投资中东油气市场的“新高地”。2018年7月，国家主席习近平对阿联酋阿布扎比的正式访问，将中国与阿联酋的关系提升至“全面战略伙伴”高度。阿联酋是2018年3月习主席再次就任中国国家主席以来的首访国家，可以预计，在当前及未来一个时期，油气将在中阿经贸合作上继续扮演支柱角色。对阿联酋油气市场开发形势的分析和研判对于中国企业投资和参与油气领域工程建设有着非常重要的参考意义。

1 阿联酋市场环境分析

1.1 政局稳固，经济发达，投资环境良好

阿联酋由7个酋长国组成，是高度自治的联邦制国家，各类体制完善健全并运作良好。外交上坚持中立、不结盟的原则，以及睦邻友好的和平外交政策。阿联酋处于世界航运中心，地理位置优越，政府鼓励外国投资，并实行了一系列有利的政策，上述原因使得阿联酋成为国际能源投资及相关项目开发执行的重要市场之一。由于油气产业发达，阿联酋经济基础雄厚，国民收入较高，目前无任何国内政治风险发生的迹象，但需注意中东地区长期局势动荡带来的不稳定因素，如最近发生的卡塔尔外交风波的影响。

1.2 高端市场体系完善，准入条件高，标准高

阿联酋的油气产业依靠以西方公司为主的多个世界级大石油公司建立和发展起来，并建立了一套完善的国际化管理控制体系。工程建设资源丰富，专业化分工突出，油气工程承包商需要通过相关公司的严格审查，才能具备承包项目的资质。项目运作时，对于设计、质量、HSE等方面的标准高，要求严格，有些专业公司制定的标准甚至高于国际标准，是典型的区域性高端市场[1]。

1.3 外部市场压力大，竞争异常激烈，形势复杂

阿联酋石油工程建设市场是成熟的高端市场，竞争异常激烈。近两年国际经济增长趋缓，油价持续低迷，导致整个国际油气建设市场萎缩，更多的国际EPC承包商把阿联酋市场视为潜在的目标市场，竞争更加激烈，低标价竞标的现象日趋严重。

目前阿联酋油气工程建设市场均为外部市场，长期以来，国际知名承包商云集阿联酋市场，逐渐形成了韩国公司（炼化EPC项目为主）、印度公司（油田地面建设及管线EPC项目为主）和西方公司（大型炼化EPC项目、海上项目、FEED及设计咨询）“三足鼎立”的态势。

从发展角度而言，这些公司很早便进驻阿联酋市场，通过数年的相续经营，已经完全熟知该市场的特点和要求，建立和完善了适应该市场特点的自身稳定的组织、经营和实施模式及配套的功能，并与当地的油气公司建立了良好的合作关系；从竞争能力而言，这些公司具备各自的优势，共性在于管控精细，专业设计能力强，采购及施工成本低，劳动力廉价，进而具备很强的标价竞争力和履约能力；从政治因素而言，阿联酋政府一直重视与西方的关系，并且开始加强与韩国和印度的战略合作，能源领域主要体现在部分油气开发权利/专业公司股权由西方公司和日韩公司所有，给其他国家承包商立足该市场带来很大的阻力。

另一方面，业主对当地公司也有着天然的认知度，近几年当地公司通过国际大公司的分包逐渐成长起来，在属地化经营和公共关系上具有很大优势，而许多中资公司，包括中国石油、中国石化所属单位也相继在阿联酋建立了分公司，纷纷以低价姿态进入，激烈的外部竞争与内部竞争带来了复杂的市场环境[2]。

2 阿联酋市场开发形势分析

2.1 ADNOC 2030发展战略

早在2016年年底，阿布扎比最高石油委员会（SPC）批复了ADNOC（阿联酋国营石油公司）2030发展战略，明确其战略重点为继续推动在勘探、开发、生产、天然气、炼油和石化领域实现增长，具体包括以下3个主要目标和相应措施：

（1）更有利润的上游业务，包括增加产能，驱动成本效率，开发新能源，再生成熟油气田（EOR）和保护市场份额，原油产能2018年达到350×104bbl/a，汽油产能2022年将达到1 020×104bbl/a以满足自身需求。

（2）更具价值的下游业务，包括实现出口原油利润最大化，扩展石油化工产品，开发新的高价值产品，以满足日益增长的需求和提高炼油能力，化工产品产能从目前的450×104bbl/a增长至2025年的1 140×104bbl/a。

（3）更可持续和更经济的天然气供应，包括提高运营效率，增加酸气产量，利用CO2回注提高采收率以满足国内发电需求，投资开发西南主要酸气气田，以期达到0.34×108m3的天然气日产能。

随着2017年下半年世界经济增速加快，复苏稳健，全球油气供需基本平衡，国际原油价格稳步上升，阿联酋也进一步加大了油气领域投资。2017年12日6日，SPC批准了ADNOC未来5年向石油/天然气项目投资US$1 090×108的投资计划，以实现公司在全价值链上进行战略性、商业驱动及针对性投资，使现有资源价值最大化，识别和开发新的价值提升机遇，继续加强应对能源结构变化的弹性。这一战略投资扩张和增长计划的获批也标志着ADNOC转型的加速，公司2030战略进入了新阶段[3]。

2.2 陆上石油市场

阿联酋是石油输出国组织（OPEC）成员国，拥有已探明原油为978×108bbl，在全球排名第七，占全球储量的6%，其中94%位于阿布扎比境内，由陆上石油公司（ADNOC Onshore）经营，五大主力油田为阿萨布（Asab）、巴布(Bab)、布哈萨（Bu Hasa）、萨希尔 （Sahil） 和沙赫 （Shah） 油田。目前正在进行新一轮的油田产能提升改扩建，以实现原油日产能2018年提升至180×104bbl，2020年提升至200×104bbl。

由于预计未来其发现新油田的前景有限，阿联酋增产的主要途径就是提高现有油田的产量，主要以对现有油田扩建和设施技术升级改造为主，开挖油田开采潜力，通过CO2回注技术提高原油采收率，以新开发油田为辅。

同时，由于近年来海湾地区国家石油公司投资趋于保守，国际原材料成本持续上升，ADNOC也开始努力寻求在符合标准的范围内降低项目投资成本的方法与对策。如降低原有过高的设计标准和设备材料规格参数，采用更为先进实用的技术工艺，包括集成化、模块化的安装策略等，这些都为高新技术优势向市场优势转变和推动加工制造转型升级提供了难得的机会。

2.3 天然气市场

阿联酋天然气探明储量为6.1×1012m3，排名世界第七，但是之前开发力度不大，主要原因是阿联酋天然气储量多为酸性气田，酸性天然气中含有高浓度硫化氢，脱硫流程复杂且成本高居不下。国内天然气主要用于民用和发电，还有一部分天然气要用于石油开采回填。由于邻国卡塔尔、伊朗天然气储量丰富，价格偏低，而投资天然气利润低，采气业发展慢，所以阿联酋主要依靠从卡塔尔进口天然气来满足国内需求。

阿联酋每年从卡塔尔进口天然气约230×108m3，日均0.63×108m3，是Dolphin Energy公司的一项长期投资。该公司由阿布扎比政府参股51%，其中Dolphin项目于2008年全面投入运营，成本约为147×108AED（迪拉姆），拥有海湾地区第一条跨境液化天然气输送管道。

同时，阿联酋在天然气出口方面继卡塔尔和阿尔及利亚之后在阿拉伯国家中排名第三位。2015年阿联酋天然气出口量约为96×108m3，其中73.8×108m3根据日本TECO公司签订的长期合同出口到日本，占出口总量77%。

近年来，为满足阿联酋长远能源需求，进一步降低对昂贵的进口液化天然气（LNG）的依赖，阿联酋将把天然气项目开发作为今后的一个重点，计划开采更多的含硫气田以提升天然气的产量，包括启动总投资额约US$200×108的阿布扎比西南5个高酸度天然气气田开发，以及使用回注等方式优化天然气产量。

2.4 下游炼化市场

ADNOC在2018年5月举行的下游投资论坛上，公布了公司战略行动计划和新的下游发展战略，包括将在未来5年与全球参与方合作，在下游业务投资约US$450×108建造鲁韦斯（Ruwais）炼厂项目，将其打造成为世界最大、最先进的综合炼油和石油化工设施综合体，增加其高价值下游产品的范围和数量。

炼厂现有炼油能力为92.2×104bbl/d（世界第四），通过新建一个60×104bbl/d的炼油厂，从而使产能扩至150×104bbl/d，成为全球第一，整个鲁韦斯炼厂也将升级，生产更多更高价值的石化产品和衍生产品。通过该投资项目，ADNOC将重新定位为全球领先的下游企业，以满足石化产品和高价值精炼产品的需求增加，以及在延伸的价值链上开辟有吸引力的合作伙伴关系和共同投资机会。

该计划包括建造1套全球最大的混合进料裂解装置，将产能由2016年的每年450×104t增至2025年的每年1 440×104t，还将通过建造新的石化衍生品和转化工业园，在鲁韦斯开发新的大规模制造生态系统，成为全球石化行业的焦点。ADNOC将邀请合作伙伴参与投资，利用鲁韦斯不断增加的原料生产新产品及解决方案，完成下一阶段的石化改造目标。新的鲁韦斯转化工业园将进一步刺激下游价值链的新业务创造，制造更高价值的最终产品，包括包装材料、涂层、高压绝缘和汽车复合材料等。

2.5 海上油气市场

早在2015年，ADNOC就宣布了未来5年内投入US$250×108用于支持海上油田增产的计划，随后，ADNOC为了应对持续低迷的国际石油市场，进行了一系列的业务精简和改革，包括在2016年将旗下2个最大的海上业务子公司（扎库姆开发公司Zadco和阿布扎比海上作业公司Adma-Opco）合并，以期加强海上特许权合作，并在发挥协同效应的同时，提升市场竞争力。ADNOC几乎所有海上石油生产活动都来自这两个公司，此举不仅能够进一步带动ADNOC海上油气开发的积极性，同时也可为海上石油开发业务带来潜在助力和战略机遇，重组合并后的ADNOC Offshore目前原油日产能140×104t，计划2018年达到160×104t。

目前ADNOC Offshore正在开发SARB油田、Nasr油田和Umm Lulu油田，以及UZ-750人工岛项目，已开发油田的增产稳产项目包括原Zadco运行的原油总储量约500×108bbl的世界第二大海上油田上扎库姆油田（Upper Zakum Oil Field）。原Ad‐ma裕兴的乌姆沙依夫（Umm Shaif）和下扎库姆（Lower Zakum）开采原油主要由海上平台处理通过海底管道输送至位于达斯岛（Daslsland）、泽库岛（Zirku Island）、阿尔扎那岛（Arzanah Island）及人工岛和海上综合设施群上的处理设施。

阿联酋海洋油气田资源相比于陆上油气田资源开发较晚，且具有很大的可开采储量和产量规模，而且阿联酋海上油气田基本上都位于浅海区域（水

深小 于100 m），资源勘探开发成本较低。可以预

计在未来一段时间，海上油气资源的勘探开发将继续以较快的速度增长。其海上油田大多位于大陆架延伸部分，地质特征与陆地油气田具有较高的相似度，因此能得到较早的开发。而由于过去20年天然气价格整体处于较低水平，浅海气田的开发较为缓慢，随着天然气使用比例的提升和价格的上涨，未来浅海天然气的开发将逐渐升温。前面提到的总投资额US$200×108的5个高酸度天然气气田开发项目，其中就有2个位于海上区域[4-5]。

2.6 数字智能技术应用及ICV推广计划

在2017年11月ADNOC举办的第二届商业合作伙伴论坛上，其首席执行官提出了要将ADNOC打造成新兴国家石油公司的意愿和ICV（In-country value，当地化率）推广计划。

为了适应全球能源结构的转换，ADNOC将以创造性的思考不断挑战自身的传统业务模式，以打造一个新型国家石油公司，其中就包括高度关注人工智能、大数据、区块交易平台等新科技的发展应用。

在当今低油价的环境下，石油行业面临着巨大的降本压力，单就技术的发展趋势看，未来降低成本以及提高开采效率的核心技术之一是信息化支撑的智能化。近年来包括微软、英特尔、华为、GE、IBM等国际IT巨头也相继与国际油服公司达成合作协议，跻身油气开发领域，智能数字化油田、智能钻井、数字管道、信息通信解决方案等技术在未来的油气开采中大有可为。这些技术与阿联酋目前提高油田开发效率和优化生产过程，降低开采运行成本的想法不谋而合，油气行业智能化市场拥有的巨大潜力，也必将是阿联酋油气行业发展的重要方向。

ICV推广计划，则是旨在进一步加深合作伙伴尤其是外国公司的当地化率，加大对当地经济、社会、教育、人文等方面的合作和贡献的程度，协助ADNOC更好地服务国家和社会。该计划已经于2018年正式实施并引入到合格服务商的管理程序中，ADNOC指定的第三方评估机构将根据颁布的评分体系和标准，对合格服务商进行评估并给出报告和最终评分。评估范围包括生产和采购的商品、材料的当地化率，分包商各自的当地化率以及当地雇员比例等。ICV评审报告将连同商务标书同时提交，纳入到投标评审考核体系中，ICV值高的投标方将拥有优先接受最低报价和进行商务澄清的资格。这一政策的推广实施对外国投资公司尤其是更多利用自有资源的公司带来一定的困难和挑战。

3 中国石油在阿布扎比投资合作情况

早在2012年，中国石油就与ADNOC签署了一项战略合作协议，双方在未开发区域的上游项目中的油气勘探开发、工程技术服务、工程建设、装备物资、石油贸易和人员教育培训等方面全面开展合作[6]。

2013年5月，阿布扎比陆海项目合同签署，这是中国石油与ADNOC第一个上游勘探开发合作项目。双方于2014年联合成立并经营阿尔亚萨特石油公司，分别持有40%和60%的权益，在阿布扎比选定区块开展石油天然气勘探开发合作，包括陆上7 800 km2的勘探区块和海上5个独立油田的开发。目前陆上区块还处于勘探及开发方案编制阶段，海上油田开发工作于2016年启动，布哈希尔（Bu Haseer）海上油田项目2018年3月24日实现首次采油，5月11日实现首次提油，标志着合作项目正式进入投资回收期；Belbazem油田群开发项目正处于FEED招标评审阶段，预计2019年5月份正式启动EPC工作招标[7]。

近年来，中国石油和ADNOC不断加深合作，继陆海项目后，又分别于2017年2月19日和2018年3月21日相继签署了阿布扎比ADNCO陆上油田开发项目、乌姆沙依夫-纳斯尔油田开发项目和下扎库姆油田开发项目的合作协议，分别获得了陆上油田开发项目8%的权益和2个海上特许权区域各10%的权益，合作有效期均为40年[8]。

2018年5月14日，中国石油集团公司董事长参加ADNOC下游投资论坛期间，与其首席执行官就围绕深化上游、下游领域投资与合作，助力双方全产业链合作价值最大化，开展全方位战略合作以及加强媒体合作等深入交换了意见，双方战略合作关系日益紧密。

4 结束语

阿联酋作为最早同中国建立战略合作伙伴关系的海湾阿拉伯国家，也是中国提出的“丝绸之路经济带”和“21世纪海上丝绸之路”上的一个重要沿线国，两国在“一带一路”合作倡议下进行深化合作具有良好的主、客观条件和现实基础，尤其是从2012年中国石油与ADNOC签署战略合作协议起，在两国政府的大力支持下，中阿油气领域合作共同经历了一段从无到有、从小到大的难忘历程，已经建立了高度的互信关系，各项合作稳步推进[9-10]。

“突出中东”是中国石油布局海外发展的重要战略，是建设国际一流石油工程公司的内在要求，对提高国际化水平、进军国际高端市场具有重要的战略意义和现实意义。通过与ADNOC的合作，中国石油在提升海外储量和产量规模的同时，也进一步优化海外石油资产结构，实现了公司在中东地区资产多元化配置。而阿联酋近年来大力推行的油气产业转型发展，与中国石油一体化发展的战略高度契合，也需要中国石油这样的综合性国际能源公司发挥资金、技术、人才、市场和资源等自身优势，协助双方共同实现油气全价值链的深入合作，为项目和股东不断创造附加价值。

可以预见，双方将继续建立更加广泛、更大规模、更加紧密的战略伙伴关系，这也进一步促进、深化了两国友好关系，阿联酋的油气市场开发工作大有可为，也必将大有作为。