P2P网贷行业“跑路潮”的原因及防范对策分析

曹雪莲

摘 要：近年来互联网金融发展迅速，尤其是P2P网贷行业的发展。2015年以来，4000多家P2P网贷平台运营出现问题，给众多的投资人带来巨额的损失。对我国P2P网贷平台近年来发展情况及问题平台进行了统计，进一步分析了P2P网贷行业“跑路潮”的原因，提出了防范P2P网贷行业风险的对策。

关键词：P2P网贷;跑路潮;问题平台

中图分类号：F23 文献标识码：Adoi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2019.06.047

P2P网贷起源于英国，随后发展到美国、德国和其他国家。2007年8月，拍拍贷开始运营，我国的网络借贷开始发展。然而，P2P网贷行业受到多种因素的影响，在高速发展中，产生了诸多风险，一些投资人损失惨重，制约了互联网金融的进一步发展。

1 我国P2P网贷平台近年来发展情况及问题平台的统计

从表1可以看出，2011年-2015年P2P网贷平台数量增长率超过100%以上。2015年国家开始对P2P网贷行业纳入监管后，2016年以后增速明显减少。从2014年开始，问题平台数量明显增多。

2018年以来，P2P网贷平台跑路潮频现。2018年以来的问题平台的分布情况主要集中在北京、上海、深圳、杭州四个“重灾区”，在问题平台数量中占比达到58.8%。问题平台出问题的情况有提现困难、平台失联、警方介入、暂停发标、平台跑路、终止运营等。如下表2所示，到2018年8月31日为止，出问题的平台共计999家。

2 P2P网贷行业“跑路潮”的原因分析

2.1 借款人信用违约

由于自身经济或经营状况的改变使得还款能力下降，有些借款人没有办法按时还款，只能被迫违约。目前P2P网贷平台的数据资源并没有实现共享，存在一些借款人在数家平台借款，并且没有能力还本付息，出现借款人信用违约。

2.2 投资人挤兑

多数P2P网贷平台没有有效的风险管理机制，稍有负面新闻，造成大量的投资人挤兑，P2P网贷平台难以满足众多投资人短期内巨额提现的需求，最终只能卷款跑路。

2.3 假标自融

一些P2P网贷自融平台为了诱导投资人，往往会高息，诱导投资人重仓。一般会超过15%，例如里外贷、盛融在线等。P2P网贷自融平台为了避免假标被人揭穿，不会公开过多的信息，为了造假方便，许多标的都会非常类似。

2.4 庞氏骗局

P2P庞氏骗局，是通过高收益高回报来吸引投资人，这种高收益高回报其实是靠借款人的利息来支撑。当借款人不能够支付那么高的利息，一些平台就会发新标来圈进资金，产生期限错配和资金池，逐渐形成P2P庞氏骗局。

3 防范P2P网贷行业风险的对策

3.1 提高信息披露程度

暴雷的P2P网贷平台出问题的主要原因是自融、虚假标的等违规行为，提高信息披露程度可以降低信息的不对称性，使投资人在信息获取方面获得平等的权利，降低投资人的风险。

3.2 完善监管政策

到目前为止，无有效的监管政策保障信息的可靠性，虚假信息损害了投资人的权益。有必要对个人和企业借贷业务的平台区别管理，分类监管。完善监管政策势在必行，并且需要有具体部门进行长期的检查和实时监督。

3.3 建立评价体系

建立多层次的监管和评价体系，对指标赋予权重，并不定期的进行调整，使之更好的适应P2P网贷行业的发展。在有效的P2P平台评价体系之上，发布有关的评价信息，并进行必要的风险提示。加强投资人对风险意识的宣传，注重投资的风险意识。

3.4 建立P2P网贷行业的风险管理部门

P2P网贷行业在发展过程中会产生多种风险，由于此行业开放性、普惠性的特点，容易引发系统性风险。2018年以来的P2P网贷“跑路潮”即是如此。建立專门的P2P网贷行业的风险管理部门，在风险发生之时，尽可能的解决问题，防止风险的蔓延和扩散，避免系统性风险的产生。

P2P网贷行业给投资人提供了更多的选择，打破了传统金融的垄断格局，但是也出现了不少的问题，未来还有很大的改进和完善的可能。相信通过多方努力，P2P网贷行业的壮大将会进一步促进我国金融行业的多元化发展。

参考文献

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