经济运行稳中有进 市场态势先扬后抑上海石化行业2018年度经济运行分析

一、经济运行概况

2018年，上海石化行业经济运行呈现稳中有进、先扬后抑的态势，前三个季度经济运行平稳向好，经济效益稳步提升，第四季度因原油价格暴跌，中美贸易摩擦加剧，持续向好的经济运行态势受到一定的打压。据上海市统计局统计数据，1—12月，上海石化行业累计实现工业总产值4006.76亿元，同比增加208.08亿元。自2013年总产值超过4000亿元后，2018年再次攀上4000亿元高位。上海化工工业总产值占上海工业总产值10.99%；在全市6个重点行业中占比16.79%。全年的主营业务收入4314.73亿元，同比增长6.6%；实现利润总额469.41亿元，同比下降3.8%。

根据上海市化工行业协会对上海华谊集团、上海石化、高桥石化和宝武炭材4家重点企业和上海化工区、金山第二工业区2家园区经济运行情况统计，1—12月份，累计实现工业总产值3148.55亿元，同比增长9.07%；完成销售产值3 147.6亿元，同比增长8.71%，产销率99.96%；实现利润460.61亿元，同比增长3.06%。

二、上海石化经济运行的主要特征

2018年，上海石化行业经济运行呈现先扬后抑、冰火两重天的态势。前三季度，石化市场延续2017年以来稳中有进的态势。因原油价格一路走高，拉动了石化市场产品价格上涨，石化行业经济运行持续向好，产值利润快速增长，经济效益显著提升。

1 市场向好拉动产值效益稳中有升

2018年前三季度，受石化市场向好的拉动，上海石化行业经济运行稳中向好，经济效益大幅增长。从年初起石化产品价格一路走高，中国化工产品价格指数（CCPI）显示，年初CCPI指数约5 300点，至9月7日，CCPI指数达到5 802点历史新高。据统计，前三季度，上海石化行业累计实现工业总产值3041.93亿元，同比增长9.96%；实现主营业务收入3262.01亿元，同比增长11.3%；实现利润411.74亿元，同比增长25.8%。其中4家主要石化企业和2家园区1—9月份累计实现工业总产值2 391.4亿元，同比增长13.97%；累计实现销售产值2 410.93亿元，同比增长17.36%，产销率为100.83%；累计实现利润403.73亿元，同比增长35.06%，均高于上海石化行业平均水平。

2 动能转换引领行业创新提质

2018年，上海石化行业积极推进提质增效工作，通过调整产品结构、优化产业布局、提高发展质量，不断提升经济效益。

华谊集团遵循世界化工大型化、一体化发展趋势，优化业务组合和区域布局，加速“华谊制造”向“华谊创造”转型，一方面，以新兴业务规模和海外业务规模占比两个20%为目标，加快结构调整、加快产业布局，在上海化工区、安徽、江苏、内蒙古、重庆等基地实现产业链优化升级，重点在广西钦州投资建设涵盖 C1、C2、C3、C4全产业链化工新材料一体化基地，核心竞争力愈发强劲。另一方面，紧紧抓住化工市场周期性复苏机遇，扩大传统化工和能源化工产品生产，取得了新动能和传统动能经济效益双丰收。2018年该集团产值同比增长7.1%，销售产值同比增长7.43%，利润同比增长10.96%，其中新动能产业获利占比56.66%。再创历史新高。

上海石化打好新产品开发组合拳，一批市场适销对路的新产品不但填补了国内空白，打破了国外技术垄断、获得自主知识产权，也成为新的经济增长点。上海石化开发的原液着色和凝胶染色两种有色腈纶新产品，涵盖了9个色系的60余种颜色品种，用该产品生产的服装成功走入普通美国人的日常生活，其原液着色腈纶获得2018年中国工业创新设计产品奖。48k大丝束碳纤维、高端PVC树脂母料、高密度聚乙烯黑色管道料、有色腈纶和高温蒸煮聚丙烯薄膜等一系列新产品大大增强了上海石化的核心竞争力。

金山二工区积极扶持创新型中小企业，为其新装置投产设立绿色通道。东大二期、抚佳二期、绿邹二期等扩建项目相继投产，立邦、中远关西新装置投产后产能释放，促进了金山二工区经济效益增长。2018年税收同比增长37.8%；规模以上企业产值同比增长14.2%；利润同比增长41.09%，万元产值能耗值同比下降8.5%。

3 园区功能提升经济稳步发展

2018年，上海化工区不断拓展功能、丰富业态、创新监管，成为石化行业对外开放的新高地。上海化工区坚持稳中求进的工作总基调，贯彻新发展理念，紧紧围绕“四个论英雄”的高质量发展要求，按照打响“上海制造”品牌的战略部署，着力做强化工产业、做实安全环保、做优营商环境、做精管理服务、做深融合发展，加快提升园区能级和核心竞争力，全面完成年初确定的各项目标任务。统计数据显示，2018年，上海化工区累计实现产值1 160.54亿元，同比增长9.30%，再次站稳千亿元大关，经济增速高于全市14个百分点，其中战略性新兴产业总产值占到园区总产值三分之二以上。实现利润247.9亿元，同比增长2.06%，利润总量在上海石化行业中独占鳌头。其中，巴斯夫聚氨脂、亨斯曼聚氨酯、科思创、联恒异氰酸酯等新兴产业产值、利润占到近80%。全年累计新增项目投资6.7亿美元，完成全年目标的150%，累计上缴各类税收同比增长61%。上海化工区已连续6年蝉联全国化工园区排名榜首。

三、原油价格对行业影响显著

2018年第四季度，由于原油市场剧烈波动，价格跌宕起伏，波及石化行业，石化产品价格下滑，上海石化行业经济向好的态势因此遇到一定遏制，产值、利润走出下滑行情。

统计数据显示，进入第四季度，上海石化行业经济运行速度明显放缓，产值、利润均呈环比逐月下降态势。1—9月份，产值月平均增长率为24.24%，但第四季度产值月平均增长率下降至5.81%；前三个季度利润月平均增长率为24.18%，第四季度利润月平均增长率下降至1.95%。第四季度石化行业经济运行业绩不佳的主要原因是：

1 石油价格大幅波动冲击石化产品价格

原油价格是石化市场的晴雨表，石化产品价格对油价非常敏感。国际油价从10月上旬开始大幅下跌，10月3日WTI油价收于76.2美元/桶，布伦特油价收于86.1美元/桶，创近四年来的新高。但从10月3日—12月 31日，油价走势一路下跌，布伦特油价跌了49.30%，WTI油价缩水55.57%，把今年以来上涨的油价全部抹平。

原油价格大幅波动，石油板块首当其冲。上海石化12月份成品油价格同步下跌，加上石化产品降幅较大，主体产品计算产值的平均价格环比下降12.3%。原油价格波动同时影响石化产品生产，塑料制品累计同比减少3.4%；合成纤维制品同比下降4.5%。高桥石化主要化工原材料2018年购入均价比2017年上涨300元/t左右，其中丁二烯、丙烯腈等波动剧烈，化工产品价格比2017年下跌约400元/t，产品虽有边际贡献但总体表现不佳；炼油板块2018年盈利比2017年减少近10亿元。

2 化工产品价格同时应声下跌

第四季度，石化产品受原油价格剧烈波动拖累，整体呈现大幅下滑态势。据卓创咨询对122个石化产品价格监控显示，11月份，价格上涨的只有11个，与10月份相比减少了27个；价格持平的8个，下跌的有103个，与10月份相比增加了27个。价格下跌的数量超过了80个，而价格上涨的数量不足一成。

分析2018年上海石化产品价格走势，可以看出，前三个季度上海大部分石化产品价格高位运行，到第四季度产品价格大幅跳水。据统计，甲醇、醋酸、醋酸乙酯和乙烯的价格，2018年年末和年初相比分别下降了 39.34%、11.42%、3.47%和35%，而TDI和MDI的价格甚至腰斩，MDI价格从年初的27 300元/t跌至12月末的11 400元/t，跌幅超过58%；TDI均价从最高达40 200元/t下降至年内最低价17300元/t，振幅高达132.4%。

3 中美贸易摩擦产生负面影响

2018年，中美贸易摩擦对上海石化行业的负面影响进一步显现，并直接反映在贸易进口上。目前，石化行业进出口总额6000亿美元，贸易逆差接近2000亿美元。上海石化行业部分企业2018年出口下滑。高桥石化2018年来料加工原油比2017年减少76.1%；出口炼油产品比2017年减少29.6%。华谊集团实现出口交货值同比下跌21.1%。

中美贸易摩擦对石化行业的间接影响也不容小觑。2018年上海的汽车、计算机和集成电路因受中美贸易摩擦的直接影响，12月份，汽车产量环比下降13.3%，全年产量同比仅增长2.2%；计算机和集成电路产量环比分别下降37.6%和4.3%；同比分别下降41.8%和4.9%；家用冰箱环比下降4.8%，同比下降15.3%。由此拖累为这些产业提供原料的石化产品的产量和价格。

4 行业转型升级带来压力挑战

当前，我国正从规模扩张型的高速发展转换成重视质量效益的中高速发展，培育新动能、新业态需要石化行业实现根本性变革。目前，石化行业实现中高速发展面临着严峻挑战。

一是新动能培育仍显缓慢。新动能培育是一个过程，尽管上海石化行业在培育新动能方面积极开拓，自主创新，给上海石化行业高质量发展带来新的希望，但上海石化行业供给侧尚不能满足消费升级的步伐，产品品质、种类、性能与消费者需求仍有较大差距。

二是传统动能对经济拉动作用正在减弱。如甲醇、醋酸、烧碱等这些传统化工原料产品对石化市场的拉动作用有限，今年前三个季度这些传统产品市场向好，完全是价格的拉动，加上市场炒作，一旦石化市场风云突变，价格失去支撑作用，这些传统产品也就会首当其冲。

三是安全环保压力持续加大。2018年，上海石化行业也出了一些重大安全生产事故，造成了一定的社会影响，也在一定程度上掣肘了行业发展。

2018年中央经济工作会议明确提出推动制造业高质量发展、促进形成强大国内市场、推动更大规模减税降费、营造法治化制度环境保护民营企业家、稳妥处理地方政府债务风险和允许更多领域实行独资经营等措施，上海石化行业要继续发扬敢闯、敢试、敢干，敢为天下先的改革精神和开放勇气，充分发挥引领、示范、带动作用，攻坚克难，率先走出一条高质量发展之路。