营运资金的管理分析

何国桥

摘要：当前，经济发展进入新常态，市场竞争力度也随着提升，不只是大型企业提供了更加关注营运资金的管理操作，同时我国很多企业也将营运资金管理作为公司管理中一项重要工作。由于运营资本的管理是好的或不正确的，能够使企业业务管理的水平得到最直观的体现，同时营运资金管理的状态直接对企业的发展产生较大的影响。本文首先介绍了很多企业的界定与营运资金和营运资金管理相关概念、内容、原则，对和营运资金管理相关的信息做出了阐述，之后介绍了目前我国很多企业营运资金管理的部分重点特点，对当前营运资金管理方面所存在的不足之处进行了总结归纳，并对其问题进行分析，同时指出相关的解决方案，由此在企业发展的过程中，营运资金能够始终保持良性循环状态，使企业更好更快地发展。

关键词：很多企业;营运资金;解决对策

企业在发展的过程中，营运资金管理在财务管理方面占有一定的重要性，同时在企業运营管理这一方面也具有一定的重要性，企业的管理水平以及发展现状都能够通过营运资金得到全面的体现。自从金融危机爆发以来，我国的物价水平呈现出逐年增加的趋势。物价的上涨会给很多企业的日常经营运转带来困难，企业生产成本、经营成本的增加，促使企业对营运资金的依赖性更高。结果，不仅没有对该国企业的发展带来促进作用，反而衍生了一系列的经营问题，例如产能过剩、能源消耗猛增等，致使企业需要融入更多的资本，由此导致企业营运资本亏空，因此要加强营运资金的管理。

因此，中国企业必须对管理方式进行优化，加强运营资金管理力度，不仅要注重对企业的财务管理，同时也要对提升营运资金的管理效率给予一定的重视。

一、营运资金的基本理论

（一）营运资金的基本概念

营运资金的概念如下，广义的营运资金即企业的流动资产，包括但不限于有价证券以及现金。狭义营运资金概念即减去流动负债方面的资本支出后流动资产的资本余额。

（二）营运资金的特点

1.营运资金的周转具有短期性

很多企业在当前资产中所使用的资本将有一个短暂的周转时间，因此并不会对企业的运营发展产生较大的影响。

2.营运资金的实物形态具有易变现性和变动性

短期投资、应收账款、库存和其他流动资产具有更大的流动能力，流动资金的波动性，意味着它是现金、材料、产品、制成品、应收账款和现金的变动和持续循环。

3.营运资金的数量波动性

净营运资金的占用量并不固定，将随着生产，供应和销售的变化而变化。也就是说，每个小时的占用量会不断在高和低的水平上波动，特别是对于受季节影响严重的企业。

4.营运资金的来源具有灵活多样性

企业在发展过程中所融入的营运资金来源于多个方面，包括但不限于短期银行贷款、商业信贷以及预收款，同时营运资金还涉及了应付利润、应付费用等多个方面。

（三）营运资金管理的原则

由于以上特点，企业在管理营运资金时，必须严格依照以下几个要求，即：一要对企业运行现状做出详细的分析。二是首先保证生产和运行需要，再节省资金，三是加快营运资金的周转效率，提高资金使用收益。四要注重对流动资产与流动负债二者之间比例的调整，保障企业短期偿债能力得到最大程度的提升。

二、企业营运资金管理存在的问题

（一）流动资金不足

目前，中国企业在发展的过程中普遍面对着流动资金不足这一问题。其一，很多企业规模小，融资能力较为有限。其二，企业日常运转过程中，需要依靠大量的流动资金来维系。其三，营运资金短缺使企业无法完成各项经济交易活动。如果得不到一定的资金，企业要扩充规模或者转产经营也会毫无伸展的余地。

（二）营运资金低效运营

在国内市场转型过程中，企业对市场变化的判断出现了较大偏差，导致后期实际生产中出现大量不符合市场需求的产品。大量的资本被限制在缺乏市场竞争力的产品中，企业流动资金的周转速率急速减慢，妨碍了企业的可持续经营与发展。与此同时，相比于市场真实价格，企业账面所记录的资产价值存在估计过高的问题，也就是说企业部分资产的实际价值远远没有达到预期数值。

（三）营运资金管理弱化

首先，缺乏对完善的经营资金的管理，缺乏有效的管理措施和战略。现金、流动性和盈利能力的管理混乱是现金资产的特征。盈余或流动性不足不利于企业的发展。其次，应收账款和资金回收的困难。由于同一时期的应收账款增加，服务年限的增加和现金净额的持续增长，企业的年收入增长更为重要。

（四）货币资金内部控制较差

会计、出纳责任是未知的、缺乏控制和威慑，缺乏监督和遏制机制。很多企业的老板为行政成本的原因，往往需要财务人员渉域较为广泛，部分企业的会计人员既要处理银行存款、库存现金、银行贷款等财务工作，又需要对企业经济活动所产生的会计单据、会计凭证进行会计核算工作。因此，会计、出纳岗位职责尚不明确，缺乏监督和控制机制，有时甚至是一个人和几个岗位，工作之间的交叉和最容易造成挪用和挪用资金的功能。

三、完善企业营运资金管理的对策

（一）了解和掌握现金管理规律

现金流对很多企业成长至关重要。在企业刚成立的时候，需要大量的流动资金为维持日常经营所需;当企业逐渐步入正轨，又需要更多的资金来实现经济规模的扩大。由于资金的增加，企业陷入了金融危机甚至崩溃。在度过艰难阶段之后，商业投资逐渐撤出，现金充裕。

（二）积极投身于金融市场，拓宽融资渠道

为创造一个良好的资本市场，丰富其投资渠道和形式，要继续进行金融体制的改革，银行服务质量和效率的改善。一般来说，在企业的创业阶段，额外的投资主要是由于个人投资或娱乐利润的减少。然而，随着规模的扩大，内部融资通常不会满足企业的需要，而外部融资正逐渐成为企业融资的主要来源。因此，企业必须充分利用商业信贷和短期银行贷款，以筹集短期资金。此外，如何改善短期融资和短期财务义务、应付账款、工资、累积成本、票务记录等，但每个人的利弊。在分析比较的基础上，很多企业的财务人员选择了融资组合，在尽可能多的负担的基础上，专注于企业的偿付能力，并确保企业的信誉，并带来最大的效率。

（三）注重调整资金结构

要改善传统的资本结构，我们应该关注以下几点：第一，外延的很多企业扩大再生产，固定资产投资稳定，应该实现一定的流动性，而不是“盲目的马”。第二，针对资产流动性原则，对企业内部的资产结构进行梳理，确保企业的资产与负债能够实现相对平衡。第三，在追求资产流动性的同时，尽量减少流动资产的流失。

（四）改变很多企业经营观念，强化很多企业内部管理

企业在运营发展的过程中，必须脱离于传统的管理理念，应融入创新思维对管理方式做出优化和完善，促进企业管理效率的提升，也能够有效的推动企业经济效益目标的完成，由此营运资金才能够始终保持良性循环状态。企业对营运资本的管理存在些许问题，在解决问题时普遍使用的方法即：其一，制定科学合理的营运资金计划，降低相关的负面因素对营运资金产生的影响。其二，对营运资金的管理体制进行优化完善，由此能够使管理效率以及管理水平得到有效的提升。其三，对企业账户内部控制的相关体系进行健全，注重企业内部审计监督。其四，在制定预算的过程中，必须符合科学、客观、合理的要求，由此不仅能够有效的促进企业运营效率的提升，同时也为风险防控措施的制定带来促进作用。

四、结束语

我国经济市场进程的加快，将会带动很多企业飞速发展。一方面，很多企业的外部环境是我国面临的营运资金管理，而另一方面，企业自身存在资金短缺、管理水平低下的问题。由种种表现看来，中国很多企业的内部管理环境也非常悲观。因此，在交易过程中，很多企业必须努力实现资本的最大盈利能力，并以最小的投资获得最大的投资回报，以确保很多企业融资的顺利运作。

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