证券投资中聚类分析的应用探讨

文/尹韦琪

证券投资中聚类分析的应用探讨

文/尹韦琪

吉林工商学院

从二十世纪九十年代开始，中国的证券业开始有了发展并且逐步走上正轨，一直到目前的二十一世纪初期，我国的证券投资行业取得了跨越式的发展，虽然同西方国家相比起步较晚，但我们用了较短的时间就完成了发达国家几十年甚至上百年的进步。尽管我国证券业发展速度可观，但事物的存在总是具有两面性的，在快速发展的另一面，我国证券行业依旧存在众多问题，其中最为明显的就是证券投资中的投机行为，在这种环境的影响下，众多投资者仅仅看重短期利益而忽视了投资地长远利益和目标；除投资者本身以外，各大媒体对于投资行业的相关引导也存在一定问题，例如，仅仅将分析目标着眼于投资技术，对投资成功者的自身投资理念剖析不够，从而引得投资行业氛围普遍倾向于投机投资，而非长期效益，这也在一定程度上影响了投资以及证券行业的健康发展，资源没有得到良好利用和优化。本文基于此种观点，对于证券投资中有关聚类分析的相关应用进行了探讨。

证券；投资；聚类分析；应用

由于我国目前存在较多投机行为，这使得众多社会财富仅仅在不同投资者之间往返流动，而并未由此衍生出新的社会财富。由此，想要进一步引导我国投资行业的发展方向，实现其健康规范的发展，一方面要加强对投资者的正确引导，令其树立正确的投资观念，着眼于长远目标，不断创造新的社会财富；另一方面，要着重于提高投资者水平，并且积极探索行之有效的措施，令众多投资者不仅仅有投资目标，更拥有将自身目标切实转化为实际财富的能力。从这一点来说，聚类分析相关方法是十分必要的。

1 证券投资相关分析方法

我们在进行证券投资的过程中不能完全依靠市场的影响，被市场价格左右，应当树立健康的投资观念，积极寻找正确的投资方法，在此种观念和方法的指导下进行投资。首先要确定合理的短期目标，以及与短期目标相应的，切实可行的长期计划；其次要积极进行相关投资活动，逐步向实现相关目标靠拢；随后，在进行投资的过程中要积极搜集信息，不断了解投资市场的相关情况，并且及时改变投资策略；最后，要善于在投资过程中发现问题，并积极寻找解决问题的相关方法，使投资行为不偏离正确轨道，最终实现投资目标:

1.1投资目标的设立

在证券投资中，投资的收益越高意味着相应的风险也就越大，这一规律的普遍性已经为众多实践所证实。在当前投资市场中，投资者自身对于投资收益的期望各不相同，并且在市场行流通着众多风险不一的证券，由此所产生的投资者的投资目标也就不尽相同。大致上，可以将存在的一系列投资目标归纳如下：

(1)目标在于长远投资，令资本进行增值。在这种目标的影响下，投资者多半不会重视眼前的收益例如股息、红利等，而选择将资金投入到成长性较高的领域，以期获得最大程度的资本增值，此种投资方式的收益无疑较高，但伴随的风险也较高。

(2)目标在于获得经常性的回报以及较为稳定的收入。在这种投资目标的指导下，投资者希望能够较为频繁地获得投资收益，用以满足日常生活的各种需要，不期望能够通过投资获得较高的回报，由此多半将投资目标放于绩优股等方面，基于此种投资目标的投资行为多数安全性较高，获得的相关收益较为稳定，但普遍收益较低。

(3)目标在于通过进行投资来处理部分闲置资金。由于在一般情况下，个体投资者闲置资金较少，因而多数企业或公司多采取此种方式来处理闲置资金。在企业的生产经营活动中，随时会遇到出现部分闲置资金的情况，而在投资市场中的众多投资方式所获得的回报普遍高于银行存款，因而部分企业会以此为目标，处理经营过程中的闲散资金，一般此种情况对于回报的要求并不高，但对于所选投资地灵活性有一定要求，所以在此种目标的指导下，企业多数会选择短期而灵活性流通性较好的证券投资。

1.2在进行投资的过程中的信息收集

在进行投资的过程中，证券以及投资市场的相关行情也在随之发生不断的变化，我们要时刻密切关注市场行情的发展，及时预测相关投资的发展情况，若出现投资收益普遍低于市场平均水平的情况时，要及时改变投资策略，调整投资方向，不断向之前确立的投资目标靠拢，将收益最大化的同时，把投资的相关风险降到最低。

1.3及时对投资方式以及投资的组合进行调整

如同上文所说，我们的投资策略和方式要积极同现实环境相适应，若原有的投资组合中出现了部分不适应当前环境的情况，要及时将此种投资方式予以舍弃，并根据当前的环境及时加入新鲜血液，保证投资的正常收益。在此种情况下，投资的组合方式受市场环境的变化影响较为明显，需要我们不断改变策略，及时调整方向，确保投资不偏离正确轨道。

综合上述情况，投资的目的在于获得长远的收益，而非单纯眼前的投机行为，因此，将聚类分析应用于投资行为中，能够有效保证投资的正确发展，从而获得稳定的回报。

2 聚类分析以及相关应用

聚类分析在多个领域中应用十分广泛，是根据所研究对相关或者个体的特征属性对其进行分类的多元分析技术的总称。

通过聚类分析，能够将我们在进行投资之前搜集到的相关信息进行分析归纳，同时结合相关财务指标，得出较为科学的投资决策。在聚类分析的过程中，通过不同标准，能够将不同投资目标予以整合分配，一方面能够实现投资者本身的投资目标，或达到稳定的收入，或达到较为长期的资本增值；另一方面，在此种较为科学的分析方法指导下，能够实现整个社会资源的优化配置，防止资源浪费的同时推动社会经济的发展。

3 结语

综上所述，通过对投资者相关投资目标以及与目标相关的投资行为进行分析，我们能够发现聚类分析在进行投资过程中的重要地位，通过此种方式，能够在进行投资的同时科学规划投资方案，实现自身投资目标的同时推动投资环境的发展。聚类分析在证券投资中具有相当程度的优势，需要进一步研究和探索，并加以良好地应用。

[1]李星,陈世平,牛文举等.模糊聚类分析在证券投资中的应用[J].中国证券期货,2011，(8X):45-46.

[2]韩丽.聚类分析和判别分析在证券投资中的应用[J].现代经济信息,2009，(12X):61-62.

[3]李敏,何理.聚类分析在证券投资基本分析中的应用[J].辽宁师范大学学报(自然科学版),2006,29(2):145-146.