我国无形资产会计信息披露现状分析——以创业板上市公司为例

1 创业板上市公司无形资产信息披露的相关概念及规定

1.1 创业板上市公司的概念及特点

1.1.1 创业板上市公司的概念

创业板上市公司是指经申请且通过批准后，在各国家和地区创业板市场发行和流通股票的公司。创业板市场作为二板证券市场地位次于主板市场，接受各国及各地区创业板市场制度监督和约束，代表市场为纳斯达克证券交易所(NASDAQ)，在中国特指深圳创业板市场。其上市门槛与主板与中小板相比较低，监管制度、信息披露、交易者条件和投资风险等方面也与其他层次市场存在较大区别。创业板市场的建立是为了扶持中小企业尤其是高成长性与创新性企业的发展，为多层次的资本市场体系建设添砖加瓦，为国家所倡导的自主创新战略提供新的融资平台。

1.1.2 创业板上市公司的特点

首先，我国创业板上市公司普遍存在低门槛进入、投资风险高的特点。创业板上市公司的成立时间一般较短，也因此导致了自身所积累资源的匮乏，尤其是管理经验、经营理念、资本运作能力以及专利技术等方面的资源，并且公司内部控制体系健全程度也较差，因此经营上具有较大风险。其次，在我国创业板市场活跃的主要是具有较高成长性的自主创新企业，大部分创业板公司都仍是处在高速增长阶段。最后，我国创业板上市公司普遍具备高度创新的核心技术，无形资产在公司资产中的占比较大。

1.2 无形资产会计信息披露的概念

会计信息披露是指企业为信息使用者提供的公开报告，其中包含直接或间接影响到使用者决策的重要会计信息，会计信息披露质量的关键在于所披露的信息的真实性、完整性、时效性以及披露的对象之间是否公平。

对于传统意义的无形资产，根据现行会计准则要求应披露的相关无形资产会计信息有：

（1）无形资产的期初入账金额、期末账面余额、累计摊销额以及减值准备累计金额。

（2）使用寿命确定的无形资产，其使用寿命的计量情况；使用寿命不确定的无形资产，其使用寿命不确定的判断依据。

（3）无形资产的具体摊销方法。

（4）用于担保的无形资产账面价值、当期摊销额等具体信息。

（5）计入当期损益和确认资本化的研究开发支出。

2 创业板上市公司无形资产信息披露存在问题及成因分析

2.1 无形资产信息披露存在的主要问题

2.1.1 披露结构不合理

无形资产的披露种类以及比例差距较大。首先，土地使用权的取得主要来源于政府政策和行政许可，并非体现企业核心价值的典型无形资产，不能代表企业的创新能力，但在现行无形资产披露体系中此类无形资产的披露却占极大的比重。另外，专利和专有技术作为最能体现创业板上市公司核心竞争力的无形资产却有着极低的占比，并且在披露的软件和系统中，绝大部分属于外购软件，例如会计管理系统、企业管理软件等，这其中的原因有可能是专利技术本身所要求的保密性，又或者是自主研发的无形资产价值衡量的较大难度，总而言之目前企业披露的无形资产种类远远达不到投资者的要求，无形资产披露结构有待改进。

2.1.2 披露内容完整程度低

目前我国创业板上市公司无形资产在表内的披露结构与内容都十分简单，仅在资产负债表中揭示无形资产总额，表外即报表附注披露则相对详细，披露形式也更多样化。但目前表外披露的系统性与完整性仍然较低，各部分披露的无形资产都很零散并且存在多处遗漏。另外，目前我国各创业板上市公司在附注中对无形资产的披露形式不尽相同，有的公司合并披露多种无形资产，而有的公司选择将各种无形资产分开披露，这样一来，就使报表使用者无法了解子公司的无形资产具体信息；这种公司间存在的披露形式的差异既不便于信息使用者对不同公司无形资产状况的比较，也不便于各个公司间的竞争力比较。

2.1.3 披露形式不规范

同一公司内部未按照统一标准进行无形资产分类命名。例如，某企业拥有的无形资产种类繁多，披露时却不进行归类，导致披露项目过于繁杂。其次，公司披露具体分类的标准也存在很大差异，土地用途与无形资产的来源是较为普遍的分类标准，也存在个别公司出于便利仅以序号标注来对土地使用权进行区分。另外，不同企业对同一种无形资产命名的规范程度也不尽相同。例如，披露土地使用权时，有的公司仅披露土地使用权总额，没有进行具体分类，而披露名称或为“土地使用权”或为“土地”，并未遵循同一标准。

2.2 无形资产信息披露存在问题与成因分析

2.2.1 无形资产自身的不确定性

首先，“价值不确定性”是无形资产的本质特征，这使得我们无法找到客观尺度以进行价值衡量。企业难以预测无形资产所能创造的未来收益量，对无形资产取得未来收益所需的时间期限以及带来收益的持续时间也很难判断，我国公司一般按合同或法律规定的期限来摊销无形资产，但有可能无形资产的使用年限会与规定年限有出入，这使得摊销年限的确定方法变得不可靠，影响对企业价值的正确计量，不符合谨慎性原则。其次，由于无形资产价值难以确定，根据谨慎性原则，企业对无形资产定义以及确定披露范围时会将大量难以确认的无形资产排除在财务报告之外，但这类无形资产也同样能为企业带来持续性收益。

2.2.2 现行财务会计模式不够合理

（1）新会计准则中对于确认无形资产的要求使得大量可创造价值的无形资产的确认计量遭到限制。譬如企业的品牌影响力、客户资源以及高层人员行政能力等无形资产，这类能为企业带来持续受益的重要无形资产由于没有活跃市场缺少可靠计量的手段而无法被反映在财务报表中。

（2）无形资产以历史成本为主要计量属性的计量方法存在不合理。对于具有高度价值不确定性的无形资产来说，其真正为企业创造的价值受物价波动影响最大，与成本的相关性很弱，当物价出现较大幅度的上涨或下降，此时以历史成本计量的无形资产会计信息的有用性会大打折扣。

2.3 外部环境对无形资产信息披露的监管力度薄弱

第一，证监会在无形资产信息披露方面的相关规定笼统且浮于表面，缺乏实际操作性，给信息披露者提供了随自身意愿进行披露的可能。例如，我国证监会要求当公司无形资产发生变动时，应在年报、月报中说明具体变动情况及变动原因，但却没有对具体变动金额的披露做具体要求，这实际上是在为企业隐瞒具体数据提供了方便。第二，第三方评估机构是社会监管企业的重要手段，企业披露信息的真实性和有效性都需要监管机构的监管和调查，但由于监管机构的收入大部分来源于于企业，这就难免第三方监管机构在出具报告时其公正性受自身利益影响发生倾斜，报告的真实性与使用价值则也会因此有所降低。第三，公司股东缺乏合理运用自身权益的意识。创业板上市公司中股权占比低的股东普遍认为自己没有发言权，对自己拥有的各种权利也十分不重视，这就大大方便了企业管理层与第三方评估机构之间的相互勾结与利益往来。

3 完善我国创业板上市公司无形资产信息披露的建议

3.1 完善无形资产信息披露的会计体系

3.1.1 表内披露

首先，在资产负债表内对无形资产作详尽的分类，增设相关明细科目以完整反映无形资产的真实价值以及变动情况。例如，在资产负债表中增加“无形资产摊销”科目，进行对无形资产期末净值的补充说明。这可以让外部信息使用者能在主表中清晰掌握无形资产的整体变动情况，使期初账面价值与期末净值相连贯不显突兀。同时，在“资产负债表”后增加附表进行详细说明，如，无形资产明细表、摊销表以及变动表等。其次，详细列示无形资产的研发支出，可备注说明资本化与费用化的原因，来反映企业的真实研发水平。另外，对于将无形资产转让或对外投资相对频繁且取得较大收益的企业，应详细披露这部分收益，同时企业还可编制“无形资产收益明细表”作为利润表的附表以满足内部管理需要。

3.1.2 表外披露

报表附注是辅助披露无形资产信息的主要部分，如无形资产的分类情况、计量基础和摊销方法等。这些信息是财务报告中的重要内容，给信息使用者提供充分、具体、完整的无形资产会计信息，有助于信息使用者对企业无形资产信息的科学性做出正确判断，从而适应知识经济的发展需要，提高投资者对企业的信任。

3.1.3 补充报告披露

以上所述两种方式所披露的无形资产并不完整，仍有部分无形资产无法纳入会计报告系统进行披露。这部分无形资产虽然能为企业带来收益，但由于无法满足会计准而其价值无法反映在财务报表中。因此，可增加对无形资产的补充报告披露，如补充说明、文字资料等。

3.2 建立无形资产信息披露的统一标准

首先，我国会计监管部门应针对无形资产命名混乱、不规范的现象，根据无形资产的广义定义对无形资产进行重新划分，所分的类别应基本涵盖目前所存在的具体无形资产项目，并在此基础上确定无形资产的各一级类别及名称，再对无形资产进行科学有序分类。同时应确认统一划分类别的标准，对原有无形资产名称以及新兴无形资产名称进行统一，分别纳入一级类别中，这有利于提高管理效率。归类后可按照“类别名称+具体事件名称”的形式来对各具体项目命名。而对于模糊不定的无形资产，应严格按照各个类别的划入标准来确认具体归属。

3.3 增大无形资产信息披露的外部监管

证监会等外部监督机构应采取相关措施以提升对企业无形资产披露的监督效果。可制定针对性的监督检查制度以定期对公司无形资产信息披露实际情况进行检查，并制定相关准则对信息披露实际情况进行评估，及时反馈评估结果，最后根据评价结果责令公司更正错漏，同时配合严格的奖惩机制以促进公司无形资产披露成果的提高。

增大中小投资者合理运用自身权利和积极监督企业无形资产信息披露的意识。向投资者说明并强调无形资产对企业发展的重要性，以引起其对无形资产的重视和关注，提高投资者监督无形资产信息披露的积极性，这有助于增强创业板上市公司自愿披露无形资产的主动性，从而使企业无形资产信息达到公开、透明、真实和有效的程度。

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