金融脱媒及其对商业银行的影响刍议

王彬

摘要：随着经济的快速发展，金融体系改革的深入推进，我国金融脱媒现象日益明显。金融脱媒对商业银行的影响是双面性的，有有利的一面，也有不利的一面。本文阐述了金融脱媒的概念，分析了金融脱媒对商业银行的有利及不利影响，在此基础上提出了相应的对策，以期对商业银行应对金融脱媒有所帮助和启发。

关键词：金融脱媒；商业银行；影响；有利；不利

当信息技术、金融市场发展到一定的水平，银行业竞争会逐步加剧，进而激发银行“脱媒”。届时，商业银行会迎来了一系列机遇和挑战。只有客观看待金融脱媒，才能使自身在发展过程中处于不败之地。笔者结合自身的经验，辩证地分析了金融脱媒对商业银行的影响，并提出了相应的对策，希望对商业银行的经营管理有所助益、启发。

1.金融脱媒的概念

金融脱媒是指“资金绕过银行而直接通过其他金融机构和资本市场进行配置的现象”。一般来说，资金融通的过程中，银行等金融金融机构起着中介的作用，而金融脱媒实际上就是资金融通脱离了这种常规的中介金融机构，在银行系统之外循环。

2.金融脱媒对我国商业银行的影响

2.1有利影响

金融脱媒带来的有利影响主要体现在如下几个方面：

2.1.1促进中间业务发展

金融脱媒会导致存贷业务量不断减小，但是这并不意味着其他业务也会减小，具体体现在如下几个方面：其一，储蓄存款的回流。虽然存贷款业务量少了，但是通过其他业务合作，部分存款还是会回流到银行。其二，企业融资增加了中间业务。企业融资渠道不断增多，为了降低风险，企业更加重视资产管理、现金使用，而商业银行通过开设中间业务，同样可以获利。总的来说，金融脱媒对银行利润的影响虽然有，但是并不是很大，除了有一定其他业务的补足之外，银行更是可以通过创新中间业务的方式来增加非利息收入来源。

2.1.2促进善资本市场完善

商业银行提供的金融服务更为周到、全面，且有专门的定制金融服务，自身的客户资源、网络资源更是占据绝对优势。相比之下，非银行金融机构在专业化、标准化、灵活性等方面则更具优势。金融脱媒刺激了银行与其他金融机构之间的合作，双方能够实现优势互补，对资本市场的完善有很大的帮助。

2.1.3提高风险应对能力

以往，银行主要依靠存贷业务获利，在获利的同时，也承担着短存长贷的风险。当前我国经济发展进入深水区，各种不确定因素不断增加，贷款回收困难，银行存贷款业务风险加剧。而金融脱媒使银行和其他非银行机构的联系日益紧密，能够通过外部市场转移风险。诸如银行可以利用互换、期货等工具规避风险，也可以通过发行债券、股票等方式，有效地降低管理流动性风险，提高风险应对能力。

2.2不利影响

金融脱媒的不利影响主要体现为如下几点：

2.2.1降低银行盈利能力

金融脱媒将会导致企业贷款方式分流，银行存贷利差利润减少，贷款增速缓慢。一些大型企业不必在依靠银行贷款，完全可以通过其他直接融资方式获得贷款，诸如股票、资产证券化等，这必然会导致银行大量高质量客户的流失；而一些中小企业也可以通过灵活、门槛低的融资融券获得融资。若是不进行业务结构、盈利模式的调整，银行的生存和发展将面临严重的危机。

2.2.2带来诸多经营风险

在金融脱媒的影响下，大型企业直接融资比例提高，银行信贷业务的主力便成为中小企业，这使得银行需要面临更大的信用风险；而随着银行中间业务的扩展，直接融资占比不断提高，利率、汇率等波动，银行面临的市场风险也越来越大；金融脱媒之后，直接投资比提高，银行负债稳定性下降，资金的流动性风险也有所加剧。

3.商业银行应对金融脱媒的对策

3.1加强金融产品创新

以往，商业银行的主要资金都来自于客户存款，而当前银行的存贷款业务利润不断降低，银行间竞争不断加大，且银行利率过低、通货膨胀严重，银行存在大量的资本流出情况。为了更好地适应金融市场多元化的需求，商业银行必须加强金融产品、服务的创新，设计、开发更多理财产品，以满足不同客户的需求。诸如，住房、教育等是人们比较关心的话题，商业银行完全可以以这些为主题，设计理财产品。

3.2促进中间业务发展

我国银行中间业务发展一直较为缓慢，还停留在代收代付、代理保险等陈旧业务，在金融新生品创新、开发上明显不足。为了更好地应对金融脱媒的挑战，我国应该大力发展中间业务。具体来说，要做到如下几点几点：其一，招聘高素质人才，为中间业务的发展提供新鲜血液。其二，细分客户市场。为了更好地满足客户的多样化要求，商业银行应该细分客户市场，制定个性化理财计划。其三，开展新型中间业务。随着科学技术的发展，电子商务得到了快速发展，银行股也应该推出相关中间业务，赢得更多年轻客户的支持。其四，发展混业经营，开发更多的综合经营业务，进一步加强银投资银行功能。

3.3提高风险应对能力

具体来说，要做到如下两点：其一，加强金融监管。金融脱媒的影响不断深入，商业银行为了适应不断变化的金融环境，需要加强产品创新。而监管部门应该严格审核这些产品，审核通过后方可面向市场。其二，加强风险控制。商业銀行要巧借金融脱媒提供的机遇，借助证券、期货等规避、转移风险，提高自身的风险管理水平。此外，商业银行还需要建立健全的风险预警机制，以便在第一时间发现存在风险的业务，采取有效地措施。

4.总结

金融脱媒对商业银行既是机遇，也是挑战，只有加强对金融脱媒影响的研究，才能更好地把握商业银行的发展方向，拟定商业银行的发展对策。对本文阐述了金融脱媒的概念，分析了金融脱媒对商业银行的有利及不利影响，提出了商业银行应对金融脱媒的对策，以期对商业银行应对金融脱媒有所帮助和启发。

参考文献：

[1] 孔贇，孔刘柳.从利率市场化角度看中国金融脱媒的发展[J]. 改革与开放，2016（03）.

[2] 马晓霞.金融脱媒趋势下商业银行发展对策研究[J]. 商业时代，2013（27）.

[3] 唐黎军.后金融危机时代我国的金融脱媒与商业银行的应对措施[J]. 特区经济，2012（04）.