简析全额FTP管理对商业银行财务预算的影响

徐爱红

在当前市场竞争激烈的环境下，利率市场化的进程日趋推进，各商业银行积极实施以内部资金转移定价理念为基础的财务管理模式变革。为适应利率市场化改革，完善内部资金管理，实施全额FTP的内部资金管理模式，更好发挥财务管理的职能作用，有效支持管理层的决策需求，本文对全额FTP管理模式的特点及对财务预算的影响作简析，以适应新模式下的财务预算工作。

一、全额FTP管理的定义

内部资金转移定价（Funds Transfer Pricing，简称FTP）是指资金在银行内部不同部门、不同机构、不同产品线、不同客户之间实现转移（资金的转移可能是虚拟的），是商业银行资产负债管理的重要工具之一。FTP管理是按一定的价格核算每笔业务资金成本或收益的内部经营管理模式，通过价格手段，发挥归集利率风险、引导产品定价和多维度绩效考核等功能。

全额FTP模式是实行“资产负债收支两条线”的资金管理模式，即对生息资产和付息负债按照逐笔匹配的原则核算成本和收益。在此模式下付息负债业务将与生息资产业务一并成为商业银行的“生息资产”业务，产生净利息收入。商业银行可通过建立信息管理系统逐笔匹配主要产品的内部资金转移价格，实现所见即所得。

二、商业银行的预算管理模式

预算管理是商业银行管理会计的重要内容之一，是银行配置资源、实现既定战略目标的系统管理方法，包括财务与非财务两个方面的计划活动。是对银行经营状况、财务状况和资本状况的未来情况进行预期、筹划和控制的管理行为及其制度安排。预算管理在经营预算、财务预算两条主线中开展，两者互为支撑，互为依据，风险管理、资本管理、资产管理等贯穿其中。

现行的财务预算机制则是财务指标式的计划管理方式，以年度总体经营目标为起点，综合考虑内、外部因素影响，运用多种分析工具和方法，在一定的预算参数假设条件下，将量化的业务计划转化为财务类指标，如净利息收入、营业费用、成本收入比、利润等。广泛应用的财务预算模式是根据资产和负债的规模、结构及定价匹配，进行盈利预测，在资产和负债平衡的前提下，资金余缺通过上存或下借形式与上级行发生资金往来，根据内部资金价格进行损益测算，也就是说，内部资金管理遵循差额FTP管理模式（下称旧模式）。

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三、两种模式下的财务预算影响差异

1.损益影响因素的差异。旧模式下，由于实行的是“上存下借”差额FTP管理，按收支两条线计算收益,一方面损益取决于内部资金管理人员对银行联行资金的调度、配置能力，另一方面受制于外部市场利率波动的影响；而实施全额FTP管理后，内部资金损益的大小取决于每笔资产负债业务的规模、产品结构、期限结构及币种等因素，弱化了内部资金管理人员的主观判断影响，强化了“分机构、分条线、分客户、分产品等维度的内部资金损益分析”职能，可准确识别利润来源及对利润的影响程度。

2.净利息收入结构的差异。旧模式下，全行净利息收入由全行生息资产收入与付息负债的支出轧差得出，形成外部客户利息收支；内部资金的余缺与上级行通过上存下借实施运作，依据资金运用性质计算内部资金的损益，净利息收入=生息资产外部利息收入-付息负债利息支出+内部资金往来净收入。全额FTP模式下，全行净利息收入由各项生息资产净利息收入与各项付息负债的净利息收入组成，净利息收入=生息资产净利息收入+付息负债净利息收入。如下表列示，其中主要收入项目的计算公式是：客户贷款净利息收入=客户贷款外部利息收入-客户贷款FTP内部利息支出；客户存款利息收入=客户存款FTP内部利息收入-客户存款外部利息支出。

3.资金定价成本的差异。旧模式下，内部资金定价由商业银行的总行根据内、外部资金市场的供求变化确定，价格中加载流动性、利率和汇率风险等信息，收益率曲线单一。内部资金定价不以盈利为目的，但覆盖流动性风险和利率溢价风险。全额FTP模式下，定价机制由商业银行的总行统一制定，定价策略丰富，对资产负债表内绝大多数产品进行定价，以业务产品为最细粒度定价单位，不同产品的FTP由产品特征和利率属性决定。同时，商业银行还可运用政策性点差调整传导本行资产负债情况和战略导向，通过流动性点差调整反映本行的流动性状况。

四、适应全额FTP管理模式下的财务预算策略

新的内部资金管理模式为银行搭建了精细化管理的平台，业务部门可根据量化的业务资金成本或资金收益，适当选择合理的外部定价，最大限度提高存、贷款的收益水平。

1.加强自身学习，深入研究分析。加强学习，理解并掌握全额FTP内部资金管理方法，深入研究不同管理模式下的收益变化影响，要转变经营思维，实现从“做了算”到“算了做”的观念转变，尽快适应新的管理模式变化，按新规则思考问题，科学安排预算，有效指导日常工作。

2.加强定价分析，引导业务发展。全额FTP模式能够实现每笔业务的精确内部资金定价，可逐笔计算出各客户、各产品、各机构、各条线的成本，能够满足绩效管理及对外定价管理的精细化要求。贷款业务方面要加强收益的测算，每笔业务有了逐一的内部资金价格，在与客户的谈判中更加明确定价目标，可争取最高议价，提高收益；基于不同产品的内部资金价格高低，优化调整资产结构，积极叙做高收益产品。另一方面，全额FTP机制下，存款也是能带来高收益的产品，吸收存款的同时，要进行成本分析测算，掌握其真实的收益情况，既要满足业务发展需要，又要适当控制成本，提高收益水平，发挥存款业务的收益潜能。

3.加强滚动预算，保证执行效果。FTP定价反映不同市场产品的价格及利率变动趋势，具有前瞻性、调整的灵活性等特点。价格变动受政策性调整和流动性影响，在预算执行过程中，既要关注内、外经营环境发生变化对业务规模的影响，更要关注FTP价格调整对财务预算执行结果的影响。定期对预算执行情况开展监控，对预算执行偏差加强分析，积极主动应对，加强滚动预算，适时引导调整经营计划，促进财务预算目标的顺利实现。