上市公司利润操纵现象及审计防范

陆通

近年来，我国上市公司利润操纵现象层出不穷，严重危害投资者利益和扰乱市场经济秩序，甚至对国家利益也造成了安全隐患。因此，引起了学术界、商界、监管部门的高度重视。目前，对利润操纵的监督和防范迫在眉睫。

一、利润操纵概述

靳江燕认为利润操纵包含两种含义，第一，盈余管理，即企业管理当局在遵循会计准则的基础上，为了最大限度实现企业的价值，对会计收益信息进行调节，实现自身利润最大化。第二，企业管理当局为了获得更多的利润，不惜以违法为代价极端地利用会计政策和会计法律的漏洞调节企业收益。林长泉认为，利润操纵是企业以对外公布会计信息契机，采用合法或违法的手段，事前有意对披露的会计信息尤其是利润信息进行加工粉饰以得到期望的利润额，帮助行为主体达到预定目的。

尽管学者们对利润操纵进行了不同定义，但都体现出在一定会计环境下，企业管理者、政府管理机构、企业人力资本和非人力资本提供者、审计员等各种利益相关者的彼此博弈的结果。

二、上市公司利润操纵的动机

1.管理者业绩考核动机。上市公司的管理者基于业绩考核而操纵利润是最常见的动机之一。杨絮认为在现代企业发展进程中，所有权与经营权分离。企业所有者和管理者二者长远的目标虽然一致，但是在短期目标上，实为利益相背离。管理者为了追求一己私利，尤其当他的薪酬与企业的业绩挂钩时，通常会将不利于己的信息如企业亏损、债务繁重等信息隐瞒甚至扭曲，有利于管理者自身的利益。

2.信贷融资动机。资金是企业运营必需的资源之一。企业想要持续经营、有效经营、稳健获利，就必须想方设法补足资金的短板，最大化筹资。银行、信贷公司等金融机构在放款之前出于风险和自我保护的考虑，会对企业的经营状况、各期偿债能力进行深入的研究，如果发现亏损或者缺乏资信的情况，金融机构一般很难放款。

3.降低税收动机。企业所得税是以会计利润为基础，进行详细的纳税调整。胡燕云分别从公司调增利润和调减利润两方面来分析操纵利润的动机，公司考虑需要对外展现自己的经营管理实力或在兼并中增强自己的话语权，不惜虚构利润，多交所得税，以“证明”其盈利能力；而调减利润是出于逃避纳税、缓解公司经营压力的动机。

4.股票发行动机。冯星认为我国一些上市公司利用关联交易操纵利润的动机主要有：取得配股和增发新股的资格、扭亏为盈以避免摘牌、获得避税等，从而更好地增加上市公司资源，继而转移公司资源或利润，最终实现控股股东利益最大化。

5.收入平衡动机。彭杰认为，企业的股价、借款能力与企业利润水平的稳定性密切相关。首先，各个会计年度利润水平相对稳定的企业往往比跌宕起伏的企业更易吸引投资者的关注；其次，巧妙利用良好的盈利能力和财务实力可以帮助将被兼并或者收购的上市公司实施反兼并和反收购战略打下坚实的基础；再其次，有利于提高公司股票的价值，维护公司良好的形象。

6.政治动机。李婵娟认为我国上市公司尤其是国有上市公司进行利润操纵似乎成为一项政治任务，主要有迎合领导对政绩追求的愿望，夸大公司盈利状况来提升企业形象和制造公司经营效益。特别是对于国有上市公司的管理层而言，完成这项任务可能意味着升官升职，否则就会遭到追责。在这种隐形的政治压力下，一些国有上市公司很可能操纵其利润。

三、上市公司利润操纵的手段

1.将融资当买卖——出售回购。《会计准则第14号——收入》规定：可以将出售与回购看做是一笔交易，对于销售方，其交易行为属于融资性质。回购价与销售价的差额本质上属于融资费用，所以应该把销售方销售商品的售价与商品成本的差额计入其他应付款当作未来回购价的调整。例如：在安东·沃鲁克斯受美国破产法院委托，耗资3000万美元完成的调查报告中，破产前雷曼公司曾经拼命想使公司財务状况表现得比实际健康。雷曼公司曾将500亿美元资产暂时移出资产负债表来掩饰债务危机，所采用的手法被称作“回购105” 。

2.资本性支出陷阱。资本性支出金额认定主要依据是采购发票，有些无良上市公司正是抓住这一点，伪造发票，直接虚构了大量的无形资产和固定资产，虚增收入，隐瞒费用。绿大地上市前后虚增了3个多亿元的无形资产。因此，2013年证监会财务专项核查将固定资产和在建工程列为六大规范动作之一，实际上这传递出监管部门对于非流动资产的造假关注度甚于流动资产信息。

3.资金流水陷阱。原本被人们认定为最可靠的资产——现金（货币资金）却已成为上市公司造假工具。上市公司存在四大现金陷阱：高现金陷阱、受限现金陷阱、流水陷阱和募集资金使用陷阱。现金舞弊已经成为上市公司财务舞弊的高发领域。

4.存货陷阱——虚构存货。例如：莫纳斯自取得第一家药店开始，他就倡导“强力购买”，即利用大比例折扣来销售商品。莫纳斯用自己惯用的“财务骗术”将自己的小药店发展到了拥有300家连锁店的规模。在莫纳斯的引领下法尔莫公司建立了一个“水桶账户”，并且把所有的损失都归入其中，然后伪造购货发票、虚构存货，把该“水桶账户”的金额重新分配到公司旗下的数百家药店中。注册会计师和莫纳斯合谋，协助莫纳斯财务造假，提前通知莫纳斯具体的监盘时间和监盘地点。莫纳斯随即开始调度存货至需要监盘的药店，弥补不足。

5.八项减值准备调节利润。通过超额计提准备，为未来盈利打下基础是上市公司进行利润操纵的惯用手法。例如：ST中华2001年亏损总额为22.5724亿元，对应收账款计提的坏账准备为20.6302亿元，坏账准备占亏损总额高达92%，这相当于当年所有上市公司创造的净利润总额72.727亿元的近三分之一。

四、针对上市公司利润操纵的审计防范

导致上市公司审计失败的最主要原因有两个：一是审计结果是错误的或者不合理的；二是审计师在审计过程中没有坚持独立审计的原则，或审计过程中存在明显的故意甚至欺诈行为导致审计失败。因此，增强风险控制意识，通过完善审计制度、提高审计质量来推动独立审计的良性发展，是化解审计失败窘境之根本之道，具体防范措施如下：

1.积极改善审计管理和监督制度上的缺陷。现行的注册会计师聘任制度危及社会审计的独立性。因为管理当局具备聘任外部审计师的决定权，从而管理当局可以用解聘来威胁注册会计师，不允许注册会计师发表对其不利的审计意见。会计师事务所和注册会计师通常是弱势群体。特别在会计市场发展不健全、处于卖方市场时，面对被审计人和实际聘任者身份于一体时，注册会计师就更难保持其独立性。

2.提高审计人员素质，为审计风险控制创造条件。审计是个比较专业的词，当然其工作性质也具有一定的专业性、技术性，审计工作属于高层次的工作，大致理解为对被审计单位进行综合的经济监督，其工作前提是系统的对职业标准进行指导、约束、规范。审计人员要具有较强的责任心、较高的职业道德、扎实的审计专业知识。审计人员要时刻遵守员工行为准则，坚持以实事求是、客观公正、廉洁奉公做为工作的标准。

3.会计师事务所应注重自身的完善。会计师事务所要不断完善自身的运营能力。首先，会计师事务所应该健全风险保障机制，提高风险承受能力。其次，会计师事务所应该完善合伙制，将注册会计师与会计师事务所二者的经济利益紧密地结合，这样就能够在一定程度上减少单个注册会计师为了个人利益而抛弃事务所整体利益的“个人驱利行为”。再其次，会计事务所要引导审计人员不断学习，提高其分析能力、判断能力、预测能力等等，塑造一批高素质、高技能、高文化的审计人员。

4.确立内部审计的地位，发挥其对财务报告的监督作用。我国实务界仅将内部审计作为公司高层管理者对下级单位财务、经营的监督手段，内部审计部门向公司高层管理者负责并报告。在这种情况下，如果内部审计师发现公司管理人员蓄意进行利润操纵，就算他发现了这类行为也是有心无力。于是，内部审计如同虚设。内部控制更应该是一个整体结构，包括防止、发现、纠正下级员工和经理人员的舞弊和差错。只有让内部审计对监事会和独立董事会组成的审计委员会负责时，内部审计才能对公司财务真正发挥监督和控制作用。

（作者单位：新疆财经大学工商管理学院）