行业集中度对企业创新的非线性影响

葛健

【摘 要】 本文首先归纳整理了学术界关于创新理论的发展脉络。其次，结合《中国工业企业数据库》2005-2007年微观企业的面板数据，运用面板多元回归模型和面板Probit模型等实证考察了行业集中度对企业创新的影响，以及分产权性质的企业异质性影响，证明了与理论分析相同的结论。

【关键词】 集中度 企业创新 面板Probit模型 企业异质性

一、引言

研发是企业间非价格竞争的主要手段和方式之一。企业的研发水平不仅受自身发展情况、科研水平和融资压力等因素的制约，同时还受到所处行业的垄断水平等外部因素的影响。根据SCP范式，企业创新作为企业的一种行为，可以有力地影响企业的绩效水平（陈力田、赵晓庆等，2012）。熊彼特很早就提出了大企业由于规模优势，成本优势，资金优势进而比小企业更有创新的激励（Schumpeter，1942）。但后人的研究更加从多角度展开，Arrow（1962）否定了熊彼特的观点认为竞争性产业才更具创新研发的动力。更进一步，通过计量经济学的发展和对大量现实数据的实际观测证明市场结构与企业创新之间存在着更加复杂的非线性关系，更进一步证明了这种非线性的关系应该是一种倒U型關系。Aghion等（2005）利用1973-1994年在伦敦证交所上市的两位数行业的311家企业的数据证明了这一结论。

本文之认为市场集中度与企业创新之间存在显著的倒U型关系。是基于不完全市场理论的分析。首先分析完全竞争市场，在完全竞争市场由于买卖方的信息完全对称，存在众多的厂商且产品完全同质，任何厂商都没有创新的激励，只能作为价格的被动接受者，且存在的“搭便车”的风险。因此，完全竞争的市场结构不利于企业创新。其次，分析对应于完全竞争市场的对立面的极端完全垄断市场，由于整个行业只有一家企业，一般因为需要大量的固定成本投资而存在较高的进入障碍，新企业很难进入。独占厂商由于缺乏竞争，不必担心生存问题，会尽最大程度凭借其垄断势力去获取超额的垄断利润和更多的市场资源。对像创新这样的高风险，高投入，长时间的行为缺乏动力。最后，分析不完全竞争市场。不完全竞争厂商之间的竞争较为激烈。厂商具有比进行创新的很强的内在动力和外在压力。想通过创新扩大自身的市场份额或有效较低成本获取价格优势。因此，这种市场结构更容易引起企业创新。通过分析不同市场结构对企业创新的影响作用。本文认为介于完全垄断和完全竞争之间的不完全竞争市场更易于企业创新。这里我们做出一个推论：市场结构与企业创新之间存在着更加复杂的非线性关系，更进一步，在中国工业的市场环境中，这种非线性的关系应该是一种倒U型关系。本文后续将通过具体的来自中国数据的经验分析加以验证。

本文的主要贡献在于依据来自中国的工业企业微观经验数据分析，实证考察了中国工业企业的行业集中度对企业创新行为选择的影响。得出了在中国国情背景下的主要结论：市场结构与企业创新之间存在着非线性关系，更进一步说明了这种非线性的关系应该是一种倒U型关系。并较以往研究不同的部分是，给出了基于基于微观经济学不完全市场竞争理论的具体解释。

二、模型设定、数据来源与处理

本文参考已有文献的做法，结合所用数据的实际特点，构造了如下计量模型来实证检验行业集中度（即市场结构）是如何影响行业内企业创新的。

本文选择研发投入（RD）作为被解释变量，其构造方法是采用当年企业研发投入比销售额。其中f代表企业，i代表企业所属行业，t代表对应年份。行业集中度的衡量指标（concentr）采用行业内前销售额排名前四的企业的销售额之和比整个行业销售额之和来衡量。控制变量具体包括企业劳动生产率（laber）：采用企业对应年份的工业总产值比企业人数。企业绩效（performance）：采用企业的利润总额比企业销售额来衡量。企业出口（export）：用企业的出口交货值比工业总产值。广告投入（ad）可以为企业扩大知名度，提升销量，积累创新前期的资金投入。政府补贴（subsidy）作为企业创新资金的来源也纳入考量范围之内，衡量方法采用企业所收补贴比企业资产总计。本文的数据来自2005-2007年《中国工业企业数据库》。同时，依照已有文献对工业企业数据库的处理结合本文要研究的内容，作了相同处理处理。

三、实证结果及其分析

下表1给出了以企业研发投入为别解释变量的基准回归结果。表第一列加入行业集中度和其平方项，实证结果表明行业集中度和企业创新确实呈现倒U型关系。本文虽然认为在一个企业中研发投入是一个企业进行创新行为选择的最直接、最客观的代理变量。但同时想到企业的新产品产值也可以作为一个企业创新的代理变量。故第二列为新产品产值占比工业总产值的创新指标作为被解释变量的回归结果，结果依旧稳健。由于所选数据库《中国工业企业数据库》是中国微观企业比较全面和系统的微观数据库。本文根据其登记注册类型和国有控股情况两个指标相结合将总样本分为国有企业，民营企业，外资企业三个分样本进行回归，见表1第三到五列。结果给出了说明在中国工业整体的大环境下国有企业、民营企业和外资企业创新动力都与市场集中度呈现一个倒U型关系。值得一提的是在回归结果中可以清晰的发现补贴对国有企业创新激励无影响，反而对民营企业和外资企业作用显著。这间接说明加快国有企业改制，是促进经济活力，改善市场竞争环境的有利措施。

四、结论

本文通过对中国微观企业所处行业集中度对自身研发投入影响的实证分析，同时进行了更换替代企业创新的不同代理变量，以及对企业产权结构的异质性分样本的再回归，稳健地证明了理论框架得到的结论：在中国工业企业发展的现实背景下，行业集中度和企业创新呈现倒U型关系，即完全竞争或完全垄断的市场结构都是不利于企业创新的，但在不完全竞争的市场，竞争与垄断相结合，充分发挥了企业逐利的主观能动性，愿意进行研发活动去增强自己的市场竞争力，提升垄断地位。但我国现有的市场集中度水平仍较低，即处于“倒U型”的上升阶段，未来要走的路还很长。

【参考文献】

[1] 陈力田，赵晓庆，魏致善.企业创新能力的内涵及其演变：一个系统化的文献综述[J].科技进步与对策，2012，29（14）：154-160.

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