我国金融发展服务养老研究

许云云，虞文美，王时雨

摘 要：目前，我国人口老龄化问题日趋严重，养老服务水平却处于落后状态，养老资源匮乏与养老需求持续增长的矛盾愈发突出。创建合适的养老服务体系是解决这一难题的必要途径，也是最有效的方法。金融市场化的大背景下，各类金融机构的老旧型运营模式已不再适用。金融创新服务养老是金融市场转型升级的一大机遇。文章通过对中国当前人口老龄化以及养老金融发展现状的分析，阐述了金融创新服务养老的意义和途径，为中国“金融+养老”模式的未来发展提供建议。

关键词：人口老龄化；养老金融；区块链

中图分类号：F832 文献标识码：A 文章编号：1008-4428（2018）05-109-02

一、 金融服务养老的重要意义

（一）人口老龄化加剧，金融创新保障养老

目前，中国的人口老龄化问题日趋严重，老年人口占比越来越高。从图1 可以看出，中国65岁以上老年人口数持续上涨，2016年达15.003万，随之出现的是老年抚养比的上涨，2016年已高达15%。人口老龄化的加剧意味着对老年人晚年生活的规划必须提高重视，以往我国的养老模式单一且弊端明显，中国亟须发展多种养老模式。为了满足老年人多方面的生活需求，解决老龄化这一重大社会问题，大力发展养老金融服务业是最有效的渠道之一（见图1）。

来自：中国统计年鉴。

（二）传统养老模式已不适用，“金融+养老”模式成时代主流

1. 老人独居，传统的家庭养老模式弊端显露

随着经济的快速发展，年轻人的生活压力也在增加，不得不远离家乡去外地寻找合适的就业岗位，而中国的经济发展有着明显的区域化特征，导致大量青年人群流向东部发达城市，迫于落叶归根等传统观念和代际差距越拉越大的限制，老年人大多独守家中，空巢老人日益增加。长久以来，中国的养老主要依赖于家庭，在子女外居的情况下，显然这一模式已不适用中国的现实状况。

2. 养老投资品“子女”的风险性增强

在我们爷爷辈乃至父辈的观念里，我们就是他们投资于“晚年生活”的投资品。他们将自己以往创造的财富几乎全部投资在我们身上，忽视了我们本身就存在的风险因素。实现子女养老的关键在于子女固化的养老意识，但随着年轻人受教育水平的提高和思想的开化，守旧的思维逐渐弱化，如果子女不愿意承担养老的责任，老年人的晚年生活质量难以得到保障。倘若有健全的金融养老体系，老年人可以自主投资，选择多种养老金融产品，为晚年安居提供可靠保障。

二、 实现金融创新服务养老的途径

（一）构建养老金融服务体系

养老金融的核心在于服务老年人，提升服务满意度的要求决定了创新性的金融养老应具备家庭式养老所缺乏的优势。构建养老金融服务体系，搭建环环相扣的服务流程是养老金融体系的目标和原则，包括适用于厌恶风险的老年群体加入的养老金金融，有更高消费需求的养老服务金融和作为养老金融助推剂的养老产业金融。这一体系将养老群体的基本养老金储蓄，老年理财产品消费连同与其相关的整个涉老产业融为一体，满足了养老群体多方面的需求。

1. 养老金金融——储备老年资产

以往的养老金主要依托财政拨款，收支难抵等问题不仅给财政造成巨大负担，也难以实现养老金的合理规划，造成资金闲置。此外，一旦国家财政的转移支付不足，养老金储备就会相应下滑，直接影响到养老群体的晚年生活质量。养老金金融与传统养老金的区分点在于，养老金金融将金融的思维融入养老金中，将养老金问题转化为金融化的问题，利用金融方面的知识处理养老金问题。比如老年人前期可定期缴纳部分养老基金，作为养老资产储备，结合国家财政的支持提高其收益率，保证资产的流动性。充分利用金融的优势，创新养老金投资模式，让国家、个人、金融机构能够共同承担养老责任。

2. 养老服务金融——满足老年人消费需求

互联网在金融领域的应用给银行带来了很大的冲击，转型是銀行的必走之路，而养老市场的兴起对银行来说无疑是一大机遇。“十三五”规划中对于养老采取宽松化态度，表明在养老金融服务业将大有可为。养老的全局规划离不开养老机构，而养老机构的正常运行需要银行等金融机构提供融资支持，日前工行推出的双桥恭和苑就是很好的范例，提升银行在互联网金融中的优势。另一方面，由金融机构和养老机构共同支撑的养老项目通常容易得到大众的认可，安全性强，可信度高，可以获得针对老年人群专门设计的养老金融产品，比如风险极低的理财产品，实现老年资产增值需求；推出老年客户专属银行卡，对老年人消费给予高度优惠；引进改良版ATM机，便于老年人存取操作。

3. 养老产业金融——支持涉老产业

通常意义上的养老产业是说国家对于老年群体的物质、精神生活需求提供的各种产品和服务上的资金支持的产业。具体的养老产业是一种全覆盖的产业，对于老年群体的晚年生活需要利用社区、机构等为其提供的“一条龙服务”，从日常生活到疾病护理再到病葬服务都切实做到系统化、成熟化。养老这一产业与普通产业不同，其投入的资金往往具有长期性特点，但目前涉老产业的投资偏于短期零散性质，难以实现规模收益。倘若在养老产业中加入金融的元素，吸引大量金融业人士的关注和投资能取得事半功倍的效果，这就要求政府对涉老产业的大力支持。当然，养老产业金融并非只是一句空口号，也不是止步于鼓励和引导，而是国家应出台并落实相关政策，支持涉老产业的发展，打造成熟化的养老产业模式。

（二）养老金融服务引入区块链技术

正常情况下，步入养老阶段的老人基本无法创造财富，依靠的是以往所积累的财富。受中国多年来的传统影响，老年人总会留出一大笔资金赠予子女。每个人创造财富的数量差异和将财富赠予子女的主观愿望的差异导致了中国养老行为个体的高度复杂性。养老金融的根本目的是给予老年个体以真切的满足感和幸福感，这就需要各大养老金融机构要对老年人的思想、生活习惯等方面做出精细化分析，保证所提供的创新性金融产品可以实现最大效应。而中国的养老金融具有很大的复杂性，难以实现对养老行为个体的精细化服务，区块链新技术的引入可以有效解决这一难题。

1. 区块链技术是“養老+金融”的基础

观察近十年的数据可以发现，我国人口的人均寿命在持续延长，养老问题亟须尽快处理，利用金融服务养老并非一朝一夕即可完成，需要积极的政策支持和精密的技术准备，这就需要区块链技术的合理运用，将老年人自己及其家庭等各方面可获得的情况汇总为人生数据记录在区块链上。当然，这些隐私性的数据都会经过区块链技术的加密处理，密钥掌握在自己手中，只需将资料给予自己信任的金融机构和养老机构。

2. 区块链技术是养老金融精细化服务的保证

利用区块链全程记录的数据，金融机构和养老机构将养老群体进行分类。比如，当过兵的老年人偏向热闹的生活环境，精神矍铄；知识水平较高的老年人喜欢安静的学术氛围；做过干部的老年人喜好表现自己，宣扬自己的价值。面对老年人的不同境况和不同生活需求，区块链技术保证了金融机构的精准化操作，有针对性地对老年家庭的存贷款利率、保险费用、子女教育的规划适时调整。

不同的地域环境，不同的生活习惯都要求金融机构对待老年人群应做到精细化服务，同时也促进了各种新型养老模式的产生，比如旅居养老、医养结合养老。这些都为养老金融带来了机遇与挑战。要想实现较为可观的新型养老模式投资收益，就要引入区块链技术为投资机构和老年人搭建交互式移动平台，密切关注创新型养老金融模式的运行状况，提高老年人群的认同感和参与感。

以往不乏养老金冒领现象，看起来是政府对于养老金融的重视度偏低，养老金分配和发放上存在政策纰漏问题，实际上其根本原因在于传统的养老模式的粗略性，缺乏技术的支持使得其实施难度和操作安全性都存在重大隐患，引起了养老群体乃至社会人士的愤懑。国家应利用区块链技术对养老金融机构实时监管，精准化扶持养老金融。

三、 设计创新型养老金融产品

中国老年人最大的生活诉求就是掌握更多的经济自主权，而不是将安享晚年的愿望全部寄托在子女身上。养老群体经济自主权的获得需要依靠养老金融来实现，而养老金融各方面增加的诉求决定了其作用媒介——养老金融产品必须不断地创新和丰富，才能满足不断增长的养老金融需求。既然是创新性的养老金融产品，就应该克服以往的单一现象，针对不同老年群体的养老需求需要设计不同的养老金融产品，而不是落后的普适性养老产品。这一类产品在设计时有很大范围的跨度但又有较小的选择度，比如兴业银行从稳定的投资收益的目标出发，对于不同投资金额的客户，附加家庭财产保险、健康医疗、法律咨询、出国金融等一揽子增值服务项目，让老年人享受到养老金融所带来的超高福利，推出养老金融产品“安愉信托”。创新性养老金融产品更大程度上体现了金融创新服务养老的特点，让养老金融真正地立足于养老，推动于金融。

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作者简介：

许云云，女，安徽宿州人，安徽财经大学金融学院2015级学生，金融学专业；

虞文美，女，山东聊城人，安徽财经大学讲师，中共党员，研究方向：银行监管、商业银行理论与政策；

王时雨，男，安徽宿州人，安徽财经大学国贸学院国际贸易专业2014级学生。