企业经营中的金融投资管理应用

黄侃

【摘 要】通过金融投资管理工作对企业有限的资源进行合理的优化配置对规避风险、提升企业投资管理水平以及增加企业资产具有重要意义。如何在保持企业主营业务生产管理的同时通过合理的金融投资活动增加企业财富成为企业发展的必然趋势。为了进一步了解企业经营中的金融投资活动，本文首先对企业经营中的金融投资管理所面临的风险种类进行分析；其次，对当前企业经营中金融投资管理工作推进中存在的问题进行分析；最后，基于经济新常态以及企业多元化经营的时代背景，对如何防范企业经营中金融投资风险，提升金融投资管理水平提出政策建议。

【关键词】企业经营；金融投资；风险管理；防范措施

一、引言

一个企业如果想稳定的经营下去，除了管理层和员工同心协力，一致付出外，企业的决策显得至关重要。虽然不努力肯定不会有回报，但有时候努力了也不一定有回报，这是因为努力的方向错了，一切苦心经营都会化为徒勞。因此，方向比努力更重要，特别是在企业经营管理中，必须抓准企业的发展方向，做好决策，然后再按照规划好的方向进行不懈的努力。这里说的“方向”，指的是企业的决策，包括各种决策。很多时候，这种决策更具有技术含量，彰显管理层的智慧。在企业经营管理中，除了日常的生产经营决策外，还有一种决策属于金融投资管理决策。特别是在当前金融业快速发展的时代，金融投资百花齐放，金融投资创新层出不穷，继而引起了管理者对企业资产进行金融投资的重视。

不论是什么规模的企业，都会持有很多金融资产，特别是那些大型的企业，其持有的金融资产种类繁多，各自的风险、收益、流动性等特点不同，需要投入大量精力去进行组合管理，从而达到规避风险、保值或者升值的目的。在进行金融投资管理的过程中，如何做出管理决策是一个难题，在决策前需要认清出这些金融资产组合将面临的各种风险，只有分清楚这些风险后，才能对症下药，运用风险工具进行风险管理。风险管理措施其实就是金融资产的投资管理，因为识别风险、运用风险、规避风险，都是能够将企业资产价值最大化的举措。投资管理的过程，就是遇到各种风险、处理各种风险的过程。

企业在对金融资产进行组合投资的过程中处理的各种风险属于金融风险。该风险的种类复杂，表现形式多样，特别是当前经济环境下，金融投资市场日益繁荣，投资组合得到不断的创新和标准化，企业因此遇到的金融风险日趋错综复杂[1]。

下文将介绍金融投资管理中所面临的风险种类，进行详细的分析；并对企业经营管理中金融投资管理工作推进中存在的问题进行分析；基于以上基础，为企业有针对性的找到应对风险的方法做铺垫。

二、金融投资管理面临的风险种类

（一）以风险性质为标准

1、系统性风险

该风险表明，只要企业进行金融资产的投资，都不得不面临此种风险，同时，该风险无法通过技术层面的操作去规避。它的产生是由于宏观环境出了问题，例如政局的动荡，或者经济环境不够稳定，因此国内所有企业都不得不去面对此种风险。可见其波及范围特别广泛，能够引起许多行业的动荡[2]。

2、非系统性风险

该风险与系统风险相比，就是它的对立面，即可以规避的风险。但是这需要投资技术人员高水平的操作管理，才能抓住时机，做到规避风险，甚至是利用风险。在企业投资管理的过程中，经常面对的是非系统风险，该风险是个总结性的概念，具体种类很多，对工作人员的专业素质是个很大的考验[3]。

（二）以风险表现形式为标准

1、市场风险

该风险是许多企业在对金融资产投资过程中都要面对的。因为各种形式的金融资产，其自身都会有相应的价格，同时，在金融市场上，金融产品的价格并不是一尘不变的，而是不断波动的。这种波动具有不可预测性，需要工作人员密切关注市场行情，因为资产价值的上升或下跌都可能造成损失。这也是所有企业投资管理金融资产时需要保持警惕的[4]。

2、信用风险

绝大部分企业是存在不良资产的，或者是坏账。因为总会存在一些应收账款等资产收回的可能性很小，毕竟，企业会面对形形色色的客户，客户中总会存在一些资质较差，违法记录较多，不够诚信的客户，这就会造成企业资产的损失。企业在管理金融资产时，需要密切主要客户信用，建立客户信用体系，及时评价资产收回的可能性[5]。

3、流动性风险

企业会持有多种形式的资产，现金只是其中的一小部分而已。所以资产中，现金的流动性最强，即变现能力最强。除了现金，其他的多种形式的资产的变现能力都不如现金，在变现是需要花费一定的时间去等待，这就会产生时间成本。有的资产甚至需要等到很长时间才能变现，因此，在投资管理时，要掌握好不同流动性资产的比例，使得企业的变现能力具有稳定性。

4、操作风险

金融投资管理特别强调技术层面的东西，但是仍然不可忽视操作层面的风险。有时候会因为业务人员操作步骤的生疏导致管理出现问题，甚至一个小小的错误都能让公司损失上千万的财产。因此，必须规范业务人员的操作，做到熟练掌握业务操作。

有时还会存在企业操作系统的故障，这与采购的信息系统的质量有关。企业为了提高工作效率，会采购高科技信息系统，从而简化流程，省时省力。但采购的信息系统也会存在质量问题。特别是企业的关键业务通过电子系统来完成时，一旦系统出现问题，将会造成企业大规模的损失。

5、经营风险

该风险就是上文强调过的决策方面的风险。金融资产的投资管理属于技术层面的工作，决策者如果不具备扎实的专业知识，就会出现投资决策失误，进而造成经营风险。因此，需要强化决策团队的专业知识，招聘那些经验丰富的决策人员，参与投资决策和管理。

三、企业金融投资管理存在的问题

当前，虽然企业金融投资管理风险防范机制已经初步建立，但是面对经济发展过程中出现的新情况以及企业经营环境的市场变动，我国企业金融投资管理及风险防范仍然存在一定的问题，主要体现在以下三个方面：

（一）互联网金融的迅猛发展导致企业金融投资风险不断增加

由于互联网金融的数字化、多元化以及普惠性的特点，互联网金融风险不断增加。主要体现在：由于互联网金融在发展过程中尚未建立健全的监管机制，导致整个互联网金融行业中的企业资质参差不齐，大大加大了互联网金融的安全性问题的严重性；由于互联网金融在发展过程中尚未建立健全的监管机制，互联网金融行业的准入门槛没有具体的界定和要求，对金融监管机构对一些违规的互联网金融企业不能做到全面的监管，大大增加了互联网金融的风险。企业的金融风险投资必然需要步入金融市场，互联网金融风险的增加也在一定程度上增加了企业金融投资管理风险[6]。

（二）企业金融投资风险管理防范模式不健全

当前，我国企业所建立的金融风险防范机制大多针对的是传统金融市场上容易出现的问题。但是，随着信息技术的发展，我国产业结构的调整以及实体经济的转型，我国的金融市场交易频繁的同时其市场结构也发生了转变，金融机构业务交叉不断增多，这种情况下，单一的金融风险监管防范模式便不能更完善的对金融风险进行监督预警，缺失必要的金融风险处置机制[7]。

（三）金融市场风险防范监管体系不完善导致企业金融投资风险的增加

有效防范金融风险的发生的关键在于建立一个系统完善的金融市场监管体系，而金融监管部门的工作有效性是金融风险防范的必然要求。但是，当前我国金融监管相关政策法规对于目前的金融市场存在一定的监管盲区，这就导致金融市场上存在不规范的金融交易行为以及非法集资等行为的出现，扰乱正常金融市场的运行。企业金融投资活动是一种基于金融市场进行的投资行为，其金融市场风险监管的有效性必然对企业金融投资产生重要影响[8]。

四、企业金融投资管理措施

以經济新常态下金融市场的发展以及企业金融投资管理为背景，通过对金融投资管理面临的风险种类以及当前我国企业金融投资管理工作中存在的问题进行分析，认为强化企业金融投资管理、规避投资风险、完善风险防范机制应做到以下四个方面：

（一）建立了风险管理制度

当前许多大型企业都与时俱进，在公司机构中设立了风险管理委员会，该机构隶属于董事会，对董事会负责。它统领企业的风险管理，针对企业金融投资的风险，也能进行专项管理。该委员会是与时俱进的产物，之前的企业并不注重风险的管理，认为风险是不可管理的，也是无法规避的，有种“听之任之”的态度。特别是当前金融业的发展，带来了许多企业原来不曾遇到的风险，进而加强了管理者的风险管理意识。金融投资风险繁多，需要将其进行统抓，才能有效管理风险。

（二）建立财务管理指标

财务管理的特征，就是将企业金融资产进行指标化、数据化，即进行资产数据的总结，形成若干关键的财务指标，进而有利于控制资产。管理者只要密切关注这些指标对应的数据的波动，就可以发现它们是否出现了异常情况。同时，许多财务指标是专门针对资产效益最大化而设立的，管理者在进行资产组合时，依照财务指标进行准确操作，就可以使金融资产拥有最大的效益。

（三）建立内部控制制度

内部控制的目标就是让企业的制度规范化，员工操作规范化，让所有工作流程都能得到合理的监督，使得公司业务得到全方位的监控。这样透明化的工作能够让管理者看清问题的存在，杜绝舞弊等风险的存在。特别是金融投资管理这块，一旦出现员工舞弊等现象，就会从企业内部瓦解公司业务，造成不可预计的损失。金融投资涉及的资金量巨大，容不得半点失误，因此，工作职责和流程必须透明合理，彼此能够相互监督。

（四）建立内审制度

内审制度就是针对内部控制来说的。内控制度的设计是否合理，需要监督人员进行审查。让企业内部员工对此进行审查，可以尽早发现问题的存在，做到亡羊补牢。虽然目前以注册会计师的外部审计为主，但内部审计制度仍然有存在的必要。企业内部人员更加了解内部工作流程，有时能够更早发现问题所在。

【参考文献】

[1]范若丁.试析金融投资管理在企业经营管理中的应用[J].现代经济信息，2011（16）.

[2]陈远芳.试析金融投资管理在企业经营管理中的应用[J].城市建设理论研究：电子版，2015（22）.

[3]郭一雄.试析金融投资管理在企业经营管理中的应用[J].全国商情·理论研究，2015（19）.

[4]唐俊波.新时期企业金融投资策略之创新思考[J].时代金融， 2015（26）：289-291.

[5]何鹏程.试析金融投资管理在企业经营管理中的应用[J].东方企业文化，2015（9）：96-98.

[6]张鹏远.金融投资管理在企业经营管理中的重要性及其应用[J].中国商论，2017（31）：21-22.

[7]孔飞.浅谈金融投资管理在企业经营管理中的重要性及其应用[J].新经济，2015（Z2）：82-83.

[8]王子卿.金融投资管理在企业经营管理中的应用分析[J].中国商论，2017（11）：33-34.