高净值人士财富传承的法律风险

张可心

摘 要：随着我国高净值人士的增多，其财富传承问题逐渐凸显出来。基于此，笔者将高净值人士财富传承面临的法律风险——债务风险作为研究对象，首先指出了高净值人士财富传承过程中存在的债务风险，然后阐述了债务风险规避的有效措施，并分析了债务风险规避措施的优缺点，并阐述可以通过遗嘱、信托以及人寿保险等多种方式合法规避债务风险，确保其债务不会转移到财富继承人身上，以此实现家族财富的保全以及增值。

关键词：高净值人士；财富传承；债务风险

相关数据统计表明，我国的高净值人士近两百万，在这近两百万的人士中，第一代创业者大都即将或已进入到退休年龄，均面临着财富传承的问题。如果不能合理解决财富传承问题，很容易导致法律风险的出现，使“富不过三代”的谚语成真。本文对高净值人士财富传承的法律风险——债务风险进行分析，以为高净值人士进行财富传承提供帮助。

一、高净值人士财富传承的法律风险——债务风险分析

从本质而言，高净值人士财富传承的债务风险主要是指，高净值人士在将财富传承给其继承人过程中，由于自身债务可能会使财富不能全部或部分顺利传承的法律风险。我国《继承法》的相关法律条例指出，在遗产继承的过程中，财产所有者需要事先将自身的债务剥离，也就是说，财产所有者需要使用遗产将债务清偿完全之后，才能够顺利传承给继承人。其中，《继承法》的第三十三条指出，当遗产的实际价值超过遗产所有者的债务时，如果继承人放弃遗产继承，则继承人不需要承担遗产所有者的债务；《继承法》的第三十四条指出，在遗赠执行的过程中，不能够妨碍清偿遗赠人按照法律法规进行相关税款以及债务的缴纳。由此可看出，债务风险会对继承人的财产继承造成影响，要求财产所有者采用合理地措施规避债务风险，保障继承人能够顺利继承自己的财产[1]。

二、高净值人士财富传承的法律风险——债务风险规避措施

1.通过遗嘱规避债务风险

遗嘱是高净值人士最常使用的财富传承方式，包括公证、口头、录音、自书以及代书这五种形式。一般来说，遗嘱的内容涉及到遗产的分配方法、遗产的具体金额以及受益责任的义务等。就财富传承的角度看来，遗嘱是相对简便的财富传承方式，但只能够按照立遗嘱人意愿进行财富的分配，难以有效避免债务风险，也不能够保护被继承人的隐私。与此同时，遗嘱还会导致法律纠纷的出现。因此，在进行债务风险规避时，单使用遗嘱一种措施并不是传承的最佳方案。

2.通过信托规避债务风险

信托主要是指委托人选择自己信任的受托人，将自己的财产权委托给受托人进行管理，受托人会根据委托人的意愿，将其财产进行管理与处分。信托可以根据不同的标准划分为不同的形式。如，自益信托以及他益信托、不可撤销信托以及可撤销信托等形式。在高净值人士的财富传承中，信托有着无可比拟的优势。例如其“三权分立”特性可以将财产所有权、管理权、受益权分离在不同人或机构使委托人的家庭财富和企业资产隔离，使受益人顺利取得资产，以此规避债务风险。《信托法》第十六条指出，信托财产与属于受托人所有的财产（以下简称固有财产）相区别，不得归入受托人的固有财产或者成为固有财产的一部分。

但信托也存在一定的不足，比如信托关系过于稳定，如果委托人出现了紧急状况，很难在短时间内终止信托关系。而且就我国目前的发展状况看来，信托的应用范围及深度仍旧处于起步阶段，不过高净值人士对信托的需求会促进其迅猛发展。

3.通过人寿保险规避债务风险

人寿保险在财富传承中的优势十分突出。和遗嘱相比，它具备较高的灵活性，主要体现在寿险的功能、服务及业务的多样性上。我國已经有越来越多的高净值人士选择人寿保险作为财富保障与传承的工具来规避财富传承中的多项法律风险。一般来说，人寿保险在财富传承方面有如下优势：首先，人寿保险能够根据投保人的意愿通过保单架构设置及保全变更等服务来实现财产的传承。其次，它可以实现相对隐私保护，有效规避其债务风险。《合同法》第七十三条指出因债务人怠于行使其到期债权，对债权人造成损害的，债权人可以向法院请求以自己的名义代位行使债务人的债权，但该债权专属于债务人自身的除外。《合同法司法解释一》第十二条指出，人寿保险是专属于债务人自身的债权。因此，人寿保险的保险赔付金原则上债务人是无权要求投保人退保来偿还债务的。在上述优势的作用下，保险在高净值人士的财富传承领域有较高的认同感。

但和家族信托相比，人寿保险在受益人的指定范围以及分配条件上的设置不够灵活。

三、三种规避措施的对比分析

对于上述三种规避措施，各有优势和不足。其实任何单一的传承工具都不能解决所有问题，需要规划者根据个体实际状况，打“组合拳”来制定完善的财富传承方案，实现债务风险的有效规避。

例如可以将遗嘱和信托结合，形成遗嘱信托，确保继承人在高净值人士身故后能顺利获取遗产。比如，梅艳芳在去世前，将自己的财富委托给汇丰国际信托公司，要求信托机构将自己的财产成立专项基金，用于管理及投资。无独有偶，香港明星沈殿霞也将遗产委托给信托机构，不仅规避了债务风险，为子女提供了生活保障，还有效避免子女挥霍，实现了财富的保全及增值。另外，可将保险与信托相结合，形成保险信托。比如，人寿保险信托，主要是指高净值人士委托信托机构投保人寿保险，将自己的财富通过保险金的方式进行管理，以此规避债务风险[2]。或采用保险金信托，委托人投保人寿保险，再将保险受益人变更成信托公司，保险金赔付后进入信托账户进行财富再分配。

综上所述，高净值人士需要采取有效措施规避债务风险，才能保障继承人顺利传承财富。通过本文的分析可知，高净值人士需提高对债务风险的认识，全面且深入地了解遗嘱、信托以及保险等财富管理工具，协调应用多种工具来保障财富传承的顺利进行，实现家庭财富的保全以及增值。本文的分析仍旧存在不足，仅供参考。

参考文献：

[1]江平.成功财富传承，离不开责任与担当——评《家族财富管理之道》[J].金融博览（财富），2018（01）：71.

[2]袁吉伟.生命周期、财富传承与家族信托——长期视角下的家族财富发展研究[J].内蒙古金融研究，2013（10）：47-55.