金融"脱媒"下的商业银行经营策略研究

卢杨宇

摘 要：随着我国经济的不断发展，我国的经济金融市场也在不断的健全和完善，但是仍然不可避免的存在各种问题，限制了我国经济进一步健康稳定可持续发展。在该背景下，我国经济金融系统应该进一步加快改革的节奏和步伐。近几年随着互联网金融的兴起和快速发展，对传统银行业构成了极大的冲击，其融资市场和融资环境都在逐渐发生改变，在互联网金融中融资市场逐渐以直接融资为主，其融资环境更为宽松，市场主体相对具有更多的主动权。在金融脱媒的大背景，我国的商业银行如何通过改变经营管理模式来面对巨大的挑战，是其能够保持自己的优势竞争地位，继续取得发展的关键。

关键词：金融脱媒；商业银行；互联网金融；经营策略

随着我国经济的发展，金融体制的改革不断深入，金融市场化的进程正在逐步加快。在金融脱媒的大背景下，在我国金融系统起主导作用的商业银行，作为传统的金融中介其地位和作用正在逐渐降低。因此商业银行要想保持自己的竞争优势，获得长远的可持续发展，一方面要积极应对金融脱媒带来的巨大冲击和挑战，另一方面也要紧紧抓住金融脱媒带来的新机遇，通过不断的创新改革，激发自身活力，使其满足时代发展的要求。

1 我国金融脱媒的原因分析

我国金融脱媒发展的主要原因包括两个方面，一是微观经济主体投资和融资观念的改变，二是我国互联网金融的快速发展。

随着互联网技术和信息技术的不断发展，人们的投资理财观念发生了很大的变化。人们传统的投资方式是将自己手中闲余的资金存到银行，从而得到相应的利息。但是现在随着互联网技术的发展，人们借助互联网技术对更多的理财和投资方式以及渠道有了更为浅析的认识，相比将资金放在银行来赚取微薄的利息，人们现在有了更多的选择。目前多数人倾向于把资金投入到金融市场中去获得更高的回报[1]。同时随着金融技术的发展，大大提高了资金的运作效率，可以更好的满足人们的投资理财需求，并且可以给予较高的收益回报。由于这些资金大量进入网络金融市场，使得金融脱媒取得了跨越性发展。

互联网金融在短短几年时间内，完成了从无到有，从小到大的巨大转变，目前已经成为金融体系中的一支重要力量。比如腾讯公司随着微信的应用普及推出了手机金融服务软件理财通，比如阿里巴巴公司基于支付宝具有的用户基数推出了余额宝的理财方式等。这些互联网金融的理财方式其收益往往大于银行的活期存款，所以吸引了大量的客户，人们更愿意把钱存在理财通和支付宝里面。互联网金融的出现为客户带来了较高的回报，而客户的认可又反过来极大的促進了互联网金融的发展。因为互联网金融的快速发展，分流了大部分银行客户，所以为商业银行，尤其是商业银行的传统银行业务带来的巨大的冲击和挑战。

2 金融脱媒对我国商业银行带来的影响

首先，金融脱媒对我国传统银行的盈利模式带来了巨大的冲击和挑战。在我国传统银行业，其最基本的和最主要的银行业务为资产负债业务。通常来说在对商业银行的资金定价水平进行评估时，商业银行的负债规模和负债成本是其最重要的参考依据。因为负债规模和负债成本在很大程度上决定了盈利水平，同时也影响银行对风险的管理控制规划。由此可见，资产业务是我国传统商业银行的主要业务，也是我国传统商业银行的主要盈利点。据相关数据统计，资产业务在我国传统商业银行业务中的盈利占到整体的百分之六十以上。但是在当前的金融环境下，对于那些具有雄厚资金的广阔发展前景的企业来说，他们更倾向于投资股票、基金、证券等具有相对较高风险但是同样具有高收益的理财产品，而针对中小型企业来说，因为他们自身的管理相对不规范，信息相对不透明，资产规模相对较小，他们很难从大型商业银行处获得资金支持，在互联网金融的背景下，他们更倾向于选择短期的融资券或者民间资本进行融资，从而造成了我国传统商业银行的贷款率大幅下降，随之而来的是盈利能力明显降低。

其次，金融脱媒对我国商业银行的风险管理提出了更高的要求。主要体现在流动性风险、信用风险和市场风险三个方面[2]。流动性风险是指面对互联网金融的快速蓬勃发展，我国传统商业银行受到了前所未有的冲击和挑战，进而导致我国商业银行的贷款和存款金额严重不匹配等问题。具体表现为银行存在逐渐以短期为主，而银行贷款仍是以长期为主，那么如果要满足银行长期贷款的需求，银行资金的流动性就存在风险。信用风险是指在金融脱媒的大背景下，很多商业银行为了跟互联网金融进行竞争不得不在发展客户时降低标准，最大努力、最大范围的去发展客户，此时一些信誉度不高的企业也从与银行签订了贷款协议，？导致银行不良资产的发生率呈现越来越高的趋势。市场风险是指目前的金融市场正在逐渐以直接融资市场为主导，随之而来的是汇率、利率等业务的比例大幅提高，此时导致银行的市场风险逐渐加大。面对这些问题，我国传统商业银行已经不能满足资本结构变化的需求，必须积极寻求改革创新，进一步完善自身的风险管理体系。

第三，金融脱媒对我国商业银行的中间业务起到了一定的促进作用。随着证券市场的不断创新和发展，人们对证券投资的关注度也越来越高。相比互联网金融来说，我国传统商业银行具有更高的可信度，对广大客户的吸引力也更强。因此我国传统商业银行可以借助自身的优势，在金融脱媒的大背景下大力发展类似资讯类等中间业务，为客户群体提供更加多样化和专业化的理财服务。

3 商业银行金融策略转变途径

第一，开展和加强金融结构与非金融结构的合作。目前我国传统商业银行已经逐步开始了混业经营的管理经营模式，来进一步扩大自身的业务范围。同时我国商业金融可以借鉴国外发达国家的发展经验，采用加强金融机构和非金融结构合作的模式，利用自身的特点，充分结合非金融机构的优势，实现互补，来应对金融脱媒。

第二，大力开展互联网金融业务。随着互联网技术、信息技术和金融技术的不断发展，人们的投资理念和投资方式已然发生了变化，互联网金融已经成为我国当前金融体系中的一支非常重要的力量，并且呈现出蓬勃的生命力和广阔的发展前景，这是历史发展的必然趋势。比如支付宝和理财通等第三方支付平台快速兴起并且迅速占领市场，这对我国传统商业银行的结算业务造成了几乎毁灭性打击。互联网金融最大的优点就是交易成本低，交易简单方便。因此，对于我国传统商业银行来说，应该积极适应历史的发展，在金融脱媒的大背景下，抓住发展的机遇，大力发展互联网金融业务，既节约了自身的柜台成本，又极大的提高了工作效率。

第三，明确客户结构，针对不同类型的客户提供针对性服务。由于受到金融脱媒的巨大冲击，商业银行的传统客户在很大程度上被分流。在这种严峻的形势下，我国商业银行必须要对客户进行重新梳理和定位，针对客户的特点对客户进行分类，针对不同类型的客户采取不同的经营管理策略，推出针对性的、个性化、多样化的金融产品和金融服务，最大程度满足客户的需求，在尽量留住老客户的前提下，再努力吸引新客户。

4 结束语

随着我国经济的发展，金融体制的改革不断深入，金融市场化的进程正在逐步加快。在金融脱媒的大背景下，互联网金融在短短几年的时间内完成了从无到有，从小到大的华丽转身，目前已经成为我国金融体系中的一支非常重要的力量，并且呈现出蓬勃的生机和广阔的发展前景。互联网金融的兴起改变了我国的融资市场和融资环境，导致融资市场正在逐渐以直接融资为主导，融资环境的监管也变得更为宽松，将更多的主动权释放给市场主体。金融脱媒对我国传统商业银行带来了巨大的冲击和挑战，主要包括对我国传统商业银行的盈利模式造成了冲击，对我国传统商业银行的风险管理提出了更高的要求，同时推动了我国传统商业银行中间业务的发展。为了积极应对金融脱媒的冲击和挑战，本文认为我国传统商业银行应该大力加强金融机构与非金融机构的合作，大力发展互联网金融业务，明确客户结构，针对不同类型的客户提供针对性服务。从而在积极应对金融脱媒带来的巨大冲击和挑战的同时，也要紧紧抓住金融脱媒带来的新机遇，通过不断的创新改革，激发自身活力，使其满足时代发展的要求。

参考文献：

[1] 周俊杰. 金融脱媒对大型商业银行盈利性影响研究[D]. 安徽财经大学，2015.

[2] 邓健. 金融脱媒对我国上市商业银行盈利能力的影响研究[D]. 广东财经大学，2015.