我国新型农村金融机构风险指标体系实证分析

李 璐， 韩景旺

(1.四川商务职业学院经济贸易系，四川成都 611131； 2.河北金融学院，河北保定 071051)

农村金融作为现代农村经济的核心，完善其制度使之更好地为农村经济发展作出贡献已经成为我国金融改革的重点[1-3]。自2006年以来，国家大力推进新型农村金融机构的建设，以发展较好的农村为试点，来推行农村资金互助社、乡镇银行等金融机构，优化其设立模式，以提高金融支农服务的质量，促进农村经济更好地发展[4-5]。但是，随着我国新型农村金融机构的飞速发展，新型农村金融机构在解决农民和农村中小企业贷款难、带来高效便捷服务的同时，也衍生了系统性的金融风险，因此越来越有必要对新型农村金融机构加强风险防范[6-8]。但我国新农村金融体系的部分问题也对机构的风险管理带来了前所未有的挑战，如在新农村金融机构风险管理上出现了许多监管等方面的风险，且风险形式极为严峻。为加快我国现代农业的发展建设，推进农村金融改革，非常有必要对新型农村金融机构的风险进行防范和管理。因此，制定有效的新型农村金融机构风险防范、管理制度和措施已变得非常重要[9-10]。为促进我国农业的现代化水平、加强新型农村金融机构风险管理，急须提出有效的新型农村金融机构风险防范、管理制度及措施，建立起一套科学完善的新型农村金融机构风险评价体系。通过研究新型农村各金融机构风险的类型、机理，对风险进行量化评价，最终可实现对新型农村金融机构风险的科学化防范和管理。目前国内外学者针对新型农村金融机构风险的研究很多[11-12]，但主要集中在风险类型、引发机制等方面，而针对风险的量化评价进行的研究极为鲜见。宁振华等研究了北京市农村金融机构组织风险管理现状及特点，从系统性和非系统性2个方面分析了风险的成因，并从法制建设、信用环境建设、监管协调机制、内部控制等方面提出风险管理措施[13]；沈杰等通过分析农村新型金融组织风险管理的现状，指出当前情况下风险管理问题的来源分为自身防范意识、内控能力不强等自身内部问题和监管力度不足、法律法规不完善等外部问题，并针对农村新型金融组织强化风险管理提出几点措施建议[14]。总之，目前针对新型农村金融机构风险评价体系的研究极为缺乏，即使有些评价指标，也会由于新型农村金融机构的转型升级以及带来的新型风险而使之前的研究成果缺乏科学性和完善性，且研究成果缺乏实证，会对研究结果的科学性和合理性造成一定的偏差。因此，本试验以新型农村金融机构风险的评价指标为研究对象，采用层次分析法分析各项评价指标，最终形成一套科学合理的新型农村金融机构风险评价体系。通过对所建立的新型农村金融风险评价指标体系进行实证分析，从而对建立的指标体系的科学性、精确性、合理性等展开系统验证分析。最后针对新型农村金融机构风险管理提出几点建议。该新型农村金融机构风险评价体系可以实现对新型农村金融机构风险的量化评价，为今后新型农村金融机构的风险防范管理政策提供参考价值。

1 新型农村金融机构风险和风险成因分析

随着我国农村经济的发展，新型农村金融机构的作用越来越大。在一定程度上，新型农村金融机构的发展程度对农村经济的走势起决定性作用。新型农村金融机构的发展关系到农村经济的健康合理运行。当前，我国新型农村金融机构的发展须面对复杂的内、外部风险的考验。通过对内、外风险的定义、成因等进行分析，可以为农村金融机构风险评价体系的建立奠定理论基础[15-16]。

1.1 内部风险

首先，对道德风险进行分析。道德作为人们社会生活中非常重要的品质，对社会经济发展具有非常重要的影响，如果在新型农村金融机构的发展过程中忽略道德风险，会对社会的和谐稳定产生一定的消极影响。我国农村金融机构的发展与员工的道德素质密切相关，企业员工道德素质的提升如果不被关注，将会给企业经济发展带来非常重要的影响，因此在对新型农村金融机构风险评价时要关注道德风险的影响。其次，分析新型农村金融机构的操作风险。目前我国新型农村金融机构还处于发展的初级阶段，与其他经过长期发展而具有较强经济实力的金融机构相比尚有不足，因此新型农村金融机构要持续提高自身的经济实力，同时学习成功的农村金融机构的发展经验。另外，要想方设法了解每个客户真实的需求，当他们的资金出现问题时，可以找到方法向其提供解决措施，这既是我国农村金融机构的职责所在，也是其发展非常重要的转型方式。目前农村金融机构要实现企业转型，还要不断地了解金融市场，使其在金融市场发展中占据重要位置，改革传统的农村金融机构的发展模式，使其不断优化完善。通过分析发现，目前面向农村区域的金融机构在实践中存在运维风险的主要根源在于缺乏系统化、科学化的员工激励体制，使得员工在具体工作过程中衍生道德风险。当前，国家贷款供给相对有限、政策能力有限以及制度上存在一定的缺陷，导致农村非正规金融的产生和发展，越来越多的农民或农村中小型企业涉足农村非正式金融机构，从而在一定程度上助推了金融风险的产生。为此，必须要不断提升农民的综合素质及道德水准，才可从根源上来解决不良信贷的发生比例，从而真正完善农村金融机构。伴随着风险管理模式的科学化、管理机制的健全化，融资及市场性风险已成为农村金融组织的主要风险模式，应从开发多元化融资渠道、完善融资监控机制等渠道来对风险进行防控。最后，是信用风险。目前农村金融机构并没有真正为农民服务，也没有考虑农村经济发展的现实状况，导致农村金融机构不能在农村金融市场占据重要地位，农民也没有较高的消费信息，这是制约我国农村金融机构健康发展的重要因素，是我国农村新型金融机构发展过程中迫切须要解决的问题。我国各新型农村金融机构要想健康发展，必须大力提升农民消费信心，从农民的需求出发，着力解决农民的痛点，这样才能扩大新型农村金融机构的经营范围。此外，中国农村金融机构的风险防范技术落后也是造成我国农村金融机构信用风险的重要原因。由于中国农村经济发展水平落后，在为农村金融机构提供充足的发展资金方面存在一定的短板。在此背景下，提高当地农村风险防范技术水平，运用风险防范技术促进经济快速发展是非常重要的。为了简化农村贷款手续，还要通过收集数据和实地调查对农村贷款进行详细分析，通过先进的技术手段，建立起农村金融机构的管理制度，这对发展农村金融机构十分重要。

在对新型农村金融机构风险控制的过程中，须要时刻关注其核心业务的风险。大量的资料表明，核心业务是我国新型农村金融机构经营风险的主要来源。我国新型农村机构的核心业务主要为贷款业务，在当前的经济环境下，各金融机构之间竞争压力不断增加，贷款业务不断创造新高，随之带来的风险也日益增多。为加强新型农村金融机构的风险管理，首先，新型农村金融机构应当将核心业务风险管理提高到战略上来，对其重视性应大大提高，执行健康合理的信贷业务风险管理制度以促进新型农村金融机构长期发展；其次，对农村金融机构的风险管理深入贯彻落实，涉及到每个岗位每个员工上，从而实现对风险管理运维流程的精简，促使分工合理化，从而加大对提高新型农村金融机构风险的可控性，减少我国新型农村金融机构的整体风险。目前，我国农村经济的发展速度较缓慢，金融市场之间的竞争日益激烈，我国新型农村金融机构自身的管理水平极其不足，新型农村金融机构要不断提高自身的水平，促进自身发展，真正做到为农民服务。

1.2 外部风险

首先是市场风险。市场风险涉及的方面很多，不仅会损害借款人的经济利益，更会对借款人产生风险隐患。要想促进我国新型农村金融机构的发展，就要对现有的相关业务进行拓展，分析影响市场发展的各个要素，从而来保障商品价格在运营期间处于稳定的状态，促进商品经济的发展。市场发展环境的变化和我国经济政策的不稳定是我国农村市场风险的主要原因，同时缺乏常态化的监管机制，农民对市场风险没有相关重要性的概念，这对我国新型农村金融机构的发展极其不利。针对市场风险的影响，政府分析各方面的影响因素，从而制定相应的经济政策，促进我国农村金融机构的发展。

其次是自然灾害。农业生产的影响因素体现在很多方面，不同农产品的发展条件对应着不同的生长环境，各个类型的农产品，其生产都必须要有优良的自然环境。我国的不同地区有不同的地理条件和气候条件，因此对农产品也产生了差异化的影响，例如在降水量偏低的西部地区，自身的气候条件在一定程度上降低了农产品的质量，不利于农产品的高效高质的生产。即便是相同的农产品，在不同地方的生存也具有较大的差异性，通过制定相关的农产品生产计划，可以对农产品的生产进行调配。但由于农作物是农民收入的主要来源，在这一过程中，如果自然环境的变化对农作物产生影响，那么会在一定程度上降低农民的整体业务收入，此时道德风险在农民群众中衍生的概率会加大，这在某个层面也提升了农村金融机构风险的运行指数。

2 风险评价指标体系的建立

2.1 风险指标体系

关于风险评价体系的研究成果是建立新型农村金融机构风险评价体系的重要的理论基础。丁竹君等学者通过研究农村信用合作社的运行情况，对中国现阶段的农村信用合作以及其他一些省份的发展情况和趋势进行了概述，并深入探究信用合作的典型案例，分析出该方面现有的各种风险因素，同时给出不同风险因素的产生原因[17]。因此，为了有效创建出针对农村合作社中存在的各种信用风险的数据模型，须要涉及五个一级指标，主要为管理质量、资金流动性、资金效益性、合作合规性以及资金安全性五大方面，该模型还须涵盖其他十五个二级考核指标。通过有效的层次分析，可以给出能权衡风险评价指标的参考数据，然后通过对不同指标的详细评分细则的研究，有针对地划分出不同的风险等级。至此，已经创建出能有效评估信用合作风险的评估系统。将研究对象设置为浙江苍南县的一个资金互助会，然后将上述创建成功的风险评估系统应用到该对象的风险评估研究中。聂勇等提出5类比率指标，资本充足率、资本利润率、流动性比率、与资产质量相关的比率以及收入和支出的比率参数指标，使用模型寻求最优变量过程，采用最小差值的运算方法，之后创建针对性判别函数，进而对金融风险实现可靠的警示及预测[18]。学者王晓东针对国内农村金融风险问题提出了构建科学监管系统的概念，并提倡设计具体的实施方法。他认为首先应该针对宏观金融风险创建可靠的风险预警体系，从而有效提升对金融风险的抵抗能力，为高效、全面、及时地监管金融机构提供可靠的制度基础，确保国内不同的金融机构可以持续发展和稳健运营[19]。学者杨森等深入研究了中国宏观经济环境，并提倡将上述因素添加到风险预警的监管范畴，并基于对债务影响、环境冲击、银行体制以及经济泡沫等的研究，提出创建可以整体性、全面化预警金融风险的监管系统，然后通过对层次分析法的应用，结合多种因素，综合评定金融风险状况[20]。学者周佳丽的研究对象为农村合作机构，然后基于对国内和国际商业银行创建的预警指标的研究，深入探究中国农村金融机构金融风险预防措施，并根据其中的10项指标创建了针对农村合作机构的评估指标，同时对不同指标值进行规定。最后基于对AHP方法的应用，给出不同指标所对应的权重，研究不同评估指标手段的优势和劣势，在优化相对处理法的基础上，该学者将综合评估金融风险的方法设定为加权算术平均模型[21]。

一套科学合理的风险评估指标体系应能准确表现出农村金融机构的信用特点以及实际水平。风险评估指标体系要全面反映农村金融机构信用状况的各种要素，通过科学选定指标来保证各项指标具有一定的代表性。充分考虑农村金融机构的评价、风险类型及管理成果等多个层面，本研究建立新型农村机构风险评价指标体系，主要包含一级指标5个、二级指标15个，具体如表1所示。

表1 新型农村金融机构风险评价指标及评分细则

注：风险评价的综合得分是通过将风险的实际得分与指标的权重进行乘法运算获得。

2.2 风险指标权重

所建立的各个风险评价指标都能从某一层面反应出农村新型金融机构的风险，为了对新型农村金融机构的风险进行定量评价，根据所建立的新型农村金融机构风险指标的影响力度赋予不同的的权重。通常情况下，以AHP方法来对权重进行计算评价，这主要是源于该方法包含了对重要性指标的主观判断，因此其计算原理较简单，所构建的模型较固定。

首先，构建递阶层次结构模型，该模型由准则层、总目标层、分目标层组成；其次，通过专家打分法，对下一级的风险评价指标进行相对于上一级的风险评价指标重要程度对比，得到相应的比较判断矩阵；最后，根据此矩阵运用Expert choice得到新的评价指标权重值。

2.3 指标权重与风险等级

为获得农村金融机构风险评价，在得到各指标权重后还要制定各个风险评价指标的评分细则(表1、表2)。

3 实例分析

为验证所建立的新型农村金融机构风险评价指标体系的科学性和合理性，须结合具体实例进行分析。通过Expert Choice分析得到的20份调查问卷，所得结果作为分析新农村金融机构风险评价指标体系的数据来源。基于AHP层次分析法得到新农村金融机构各风险评价指标的权重，综合专家意见对新农村金融机构风险进行模糊综合评价。通过对20位专家的数据进行相关性计算可知其皮尔森相关系数值介于(0.949，1)范围内，最后得到所建立的新型农村金融机构风险评价指标的权重(表2)。根据农村金融机构风险评价的相关计算公式得到某企业的风险值得分，见表3。

表2 新型农村金融机构风险评价指标权重

表3 某企业的风险值指标得分

对2016年各季度的风险值进行分析，得到该企业的风险值走势(图1)，可以看出该企业的风险走势是下降的。

由表3可知，该企业的风险评价综合得分为8.12分，说明风险等级为基本安全，该企业具有较强的抗风险能力，在一定程度上保持现有农村金融机构相应业务的经营及管理模式，并可继续探索更有益的发展方式。具体而言，该企业的业务资格及资金管理水平较高。一方面由于业务资格及资金管理在新型农村金融机构风险评价中占据较高的综合权重，另一方面是由于政府出台了相应的政策对风险的控制和管理进行引导、支持，使其符合业务资格的准入条件，并在资金管理等方面做得较好。以权重来说，新型农村金融机构风险评价的内部因素远高于外部因素。从企业的各季度风险值可以看出，外部因素引起的风险远低于内部因素，外部因素引起的风险与内部因素引起的风险比值由2016年第二季度的1/3变为1/4，说明相比外部因素，新型农村金融机构风险的内部因素是新型农村金融机构风险产生的主要原因，要从内部因素出发，改善新型农村金融机构的风险状况。在农村金融机构风险的内部因素中，安全性指标最重要。企业安全性指标稳步上升，不良贷款率指标下降，而其余2项为上升，所以应该采取措施降低贷款集中度；同时控制单一最大客户贷款比例，进而提高农村金融机构风险的控制能力。

我国新型农村金融机构内部风险的成因包括以下几方面：首先是道德风险。一方面是薪酬的不平等产生的风险，另一方面是职业素质较低导致的道德风险。其次是操作风险。农村金融机构中相关制度虽然已经建立并且成熟，但对部分内部机构人员却缺乏足够的效力，如农村信用社合作，分析其管理机制，很容易发现由于政府的操控，已不是当今金融机构发展的助力。最后是信用风险。由于许多农民缺乏担保物，导致贷款的金额不足，无法对即将开展的项目产生足够的收益，待还款日期到来时就会由于缺乏资金而导致风险。

虽然该企业的综合风险管理水平较高，当仍有优化的空间，如提高收入、降低成本、备付金和生产性贷款占比等。为了进一步提高企业的综合管理水平，可以采取如下措施：提高备付金比率，合理统筹调度企业的可用资金，规避资金突然撤出引发的流动性风险；增加生产性贷款占比，以满足日常生产经营的需要；打击利用企业资金进行股票、债券等交易行为，保证资金在资本市场的合理流动；加强成本控制力度，树立成本意识，降低经营成本的支出；提高企业发展水平，巩固产业基础，促进业务更好地发展。

4 总结与展望

本试验以新型农村金融机构风险的评价指标为研究对象，采用层次分析法分析各项评价指标，最终建立起一套合理、科学且成熟的新型农村金融机构风险评价体系。通过对所建立的新型农村金融风险评价指标体系进行实证分析，从而对建立的指标体系的科学性、精确性、合理性等展开系统验证分析。最后针对新型农村金融机构风险管理提出几点建议：首先，相对于外部因素，控制新型农村金融机构的金融风险，内部控制首当其中。为此，要强化对员工的培训，完善员工考核机制，建立多元激励融合的模式，优化人力资源结构，调整新型农村金融机构的激励结构，实现新型农村金融机构风险的高效控制。其次，根据影响新型农村金融机构的金融风进行权重分析，在整个新型农村金融机构的金融风险评价体系中，安全性最重要。因此要加强监督管理机制建立与健全，加强建设农村金融机构法律体系，完善监管制度，使更多的部门参与到风险监控中来，确保新型农村金融机构的安全性。最后，道德因素对于新型农村金融机构风险的影响非常重要。为了降低道德因素引起的风险，一方面须要规范农村金融机构的技术，保证信息的对称性，预防由于技术、业务增长等导致的道德风险，另一方面要加强员工思想道德修养的培训教育，总之从根本上解决因道德因素引起的风险。

本研究的新型农村金融机构风险评价体系可以实现对新型农村金融机构风险的量化评价，为今后新型农村金融机构的风险防范管理政策的提出提供一定的指导和帮助。由于本研究的分析仅针对选定企业，缺乏足够的数据来源，导致风险评价的指标稍显不足，丰富性稍欠，在今后的研究中可以搜集更多的样本数据，对不断完善的农村金融机构风险评价体系进行更有力的实证分析。