p2p网络贷款平台监管的对策分析

冯 静

（广东省财政职业技术学校，广东 佛山 528000）

自2005年世界第一家p2p公司zopa在英国成立，到prosper，lendingclub在美国成立，p2p在美国快速发展。我国第一家p2p公司拍拍贷，之后宜信，人人贷、际金所等如雨后春笋快速崛起，国内P2P的主力借贷群体是很难在传统金融机构迅速获得贷款的小微企业主以及工薪阶层甚至学生群体等，这类用户被传统金融机构视为资产状况不好、信用度和还款能力较差，他们转战到P2P寻求资金，成为P2P的主要对象。国内很多P2P网贷平台由于没有办法利用互联网技术对借款人信用进行全部的了解，很多p2p平台采取了直接参与借贷交易的一方，无法发挥纯粹的“中介机构”职能，成为投资人的担保方，甚至部分平台因介入交易债权转移形成“资金池”成为非牌照的“银行”，引发非法集资乱象。随着越来越多资本涌入到这个行业，竞争开始加剧，为了吸引更多的人到平台上来，各个P2P通过介入平台保障投资人的本金，部分P2P甚至保障利息，更加深了金融系统的安全隐患。自2016年始，央行开始对P2P平台的相应问题进行监管，针对p2p平台问题，建议从以下方面进行监管：

一、加强对p2p网络借贷平台公司的注册门槛审批

p2p网络借贷平台在一定程度上填补了中小额贷款的问题，借助互联网，平台发展迅速。监管总是落后于平台发展，相关法律法规一直未规范P2P网络借贷，其进入的法律门槛相对较低，平台的建立也无需花费大量成本。对于投资者而言，P2P网络借贷相对于传统投资理财方式，真正实现了“零门槛”，从而获得了更多的资金青睐。截止2018年8月，p2p网络借贷正常运营数量为1645家，8月份问题平台新增数量171家，累计2286家问题平台，148家提现困难，49家停业，18家跑路。平台自身在面临危机时能否有足够的资金成为平台是否存在运营运营的重心。实缴注册资本的门槛，成为悬挂在P2P头上的达摩克利斯之剑。之前P2P网站的进入门槛过低，甚至一些平台只花几万元搭个网站框架便可上线运营。如已经跑路的网金宝、融信宝、周道财富等等它们大多数公司注册类型以投资管理有限公司和电子商务有限公司为主，基本就没有门槛，注册后立刻就能挂上P2P项目，实际上连担保公司都没有，更谈不上对投资者的资金保障。提高实缴注册资本，严格加强新注册平台的注册资本金，对已经注册的网贷平台实缴资本金进行审计，追缴资本，提升平台自身安全性。

二、完善互联网金融监管法规，规范平台运营业务

p2p平台以其高收益率，小额、多样化的业务，吸引了大量投资者，平台吸收的大量资金构成极大的诱惑，2015年12月28日，国务院公布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法（征求意见稿）》，明确了P2P平台信息中介的地位，禁止自融、禁止销售银行理财、券商资管、基金、保险或信托产品、禁止归集客户资金、禁止推广线下理财业务、禁止自担保、禁止发放贷款。这一办法的出台，主要是针对之前很多p2p平台利用自身吸收的客户资金设立“资金池”，推广自身业务，不仅极大地提高了客户资金的风险，不利于平台经营的稳定，违背了金融企业“中介人”的身份。

互联网金融监管纳入央行监管体系已经紧锣密鼓进行，相关法规也在完善中，银监会分别于2016年底和2017年初，发布了《网络借贷信息中介机构备案登记管理指引》、《网络借贷资金存管业务指引》，2017年8月25银监会发布了《网络借贷信息中介机构业务活动信息披露指引》、《信息披露内容说明》，对p2p网络借贷平台企业设立最为严厉的监管标准，严格限定其“中介人”的身份，确定客户资金的安全。只有足够严厉的监管标准，才能筛选出真正的P2P，伪P2P才会被加速淘汰，才能使得P2P行业回归理性。

三、强化平台担保模式，保障投资人资金安全

首创于西方的P2P是无抵押无担保的纯线上模式，进入中国后这种模式很难取得老百姓的认可。2009年上线的红岭创投开启了担保公司垫付本金模式，之后人人贷，则借鉴银行的风险准备金制度，首创了P2P行业的风险拨备金垫付机制，“刚兑”（即平台承诺保本保息）成为行业惯例，P2P进入野蛮生长爆发期，不少监管不严的小p2p平台违约现象越来越多，网络贷款乱象引起政府重视，网络金融规范法规《关于做好P2P网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》明确规定，风险备付金与网贷机构的信息中介定位不符，应当逐步消化，压缩风险备付金规模。”同时，“各地应当积极引导网贷机构采取引入第三方担保等他方式对出借人进行保障。”这意味着，无论是风险准备金、风险备付金，都被判为“违规”，唯一可行的只剩下“第三方担保”。拍拍贷在今年取消投资者风险准备金。PPmoney、玖富、爱钱进等平台也取消了保证金模式，行业去刚兑成为大势所趋。平台还可以引入保险机构，对投资人的投资项目投保，保障投资人资金安全。

虽然自2016年央行对互联网金融p2p平台进行了一系列监管措施，平台安全性大大提升，但依然有很多不稳定的因素存在，如P2P备案未完、中国征信体系不完善，平台透明度低，担保机制也不完善，这些都是提升未来p2p平台安全需要不断努力的。