互联网金融模式下中小企业融资问题研究

董含星　苏佳轩

摘要：互联网技术与金融行业结合发展，形成新的金融产业发展，为中小企业融资问题的解决提供了新的视角。本文通过互联网金融模式下中小企业发展困境的研究，为中小企业融资问题解决提供建议。

关键词：互联网金融；中小企业；融资；建议

1.引言

近年来，中小企业发展迅速，在企业群中占有重要地位，是我国经济发展的重要力量。但中小企业经常遇到融资难的问题，严重影响其进一步壮大，互联网金融的发展为中小企业融资提供了解决途径，互联网金融不是单纯的把传统业务通过互联网来进行实现，而是将金融业务与大数据和云计算等技术相结合，对传统金融业务进行改进，为解决中小企业融资问题创造了可能。

2.互联网金融模式下中小企业融资的优点

2.1 大数据优势

随着互联网大数据的发展，金融服务水平得到有效提高，获取数据的能力也有所提升。[1]以阿里巴巴小微金融，国内当前互联网金融的代表为例，商户通过电子商务平台，进行单子交易订单，搜集相关数据，及时获知企业销售额和资金的回笼情况，以便制定企业的发展转型的战略，就能提供有利的数据信息。[2]在中小企业的发展中，对信息的收集方式的改变，有效降低成本，在中小企业的信用贷款方面也会比较有利。

2.2 成本较低

对中小企业信息的收集非常重要，而在对中小企业进行贷款受理和发放时，由于需要对信息进行收集和处理，这个过程会消耗大量人力、物力、财力和时间，然而互联网的发展，金融机构就可以利用手机进行信息收集，这样的方式大大降低了作业和交易成本，[3] 互联网通信技术的应用有效避免了这方面的麻烦。

2.3 个性能力较为突出

互联网金融模式的优势还包括个行能力比较突出，中小企业融资需求带有差异化、个性化特点。互联网金融企业可以依据也业务办理的记录，利用信息技术，对客户要求的产品进行规划，满足客户的个性化需求。如阿里金融电子商务平台，对需要融资的中小企业进行信息收集、资金评估等，有了一个金融机构自己的计划，然后像中小企业发放贷款。

3.中小企业融资现状

3.1 融资渠道狭窄

中小企业普遍存在融资困难的问题，由于政策法规在这一方面的缺乏，中小企业没有得到在筹集资金、发行股票和债券融资方面相应的支持。[4]中小企业在申请发行企业债券时，由于存在较大的金融风险，很难得到政府部门的批准，中小企业很难获取依赖债券市场的资金。除此之外，由于社会信用整体偏低，信用体制机制改革，中小企业能够利用的融资范围变得更加狭窄，更是难以开展发行公司债券，在国家金融市场上进行投资对于中小企业来说更是难上加难。

3.2 贷款融资难度较大

当前，中小企业融资能力不足，许多企业无法获得政府和银行贷款时，民间借贷成为了主要融资渠道，但正规的民间借贷成本高达银行同类利率的4倍，其他不是很正规的借贷方式利率几乎已成高利贷，融资成本太高。[5]在银行借贷时，一部分银行需要企业质押，这种方式给中小企业带来困扰，但是给企业的贷款做担保，企业需要支付担保人担保费，有在一定程度上增加了企业的负担。此外，还存在信息不对称的问题，即投资、融资双方信息不互通，一方知情而另一方被欺骗，而投资者却不容易判断对方所给信息是真是假，由此给中小企业融资带来很大风险。

3.3 缺乏有效的担保形式

我国中小企业抵抗市场风险能力较弱，不易找到合适的担保人。大多数中小企业自有资金少，资产负债率较高，抵押资产较少，很难找到能够为其担保抵押贷款的机构，且缺乏规范性、有效性的担保形式。[6]

4.基于互联网金融模式下中小企业融资问题解决的探讨

4.1 信息不对称问题的处理

互联网金融模式中拥有的大数据的获取及处理，借助互联网中对企业信息储存、预算的技术，加之移动通信技术，可以有效应用于中小企业的融资中，使得金融企业主动获得关于企业资金等信息，处理信息为贷款决策提供参考依据，在一定程度上降低中小企业融资风险。

4.2 全面、科学地进行对象选擇

对于大数据互联网平台内的中小企业，通过对其的认证信息、运营数据、财务数据、上下游交易、客户数据、物流数据、企业信用监测数据等指标的整理、分析和挖掘，从而研究互联网金融模式下中小企业的创新力、运营、财务等行为，挖掘出有潜力的中小企业，预测其融资需求并设计出有竞争力的创新产品。

4.3 缓解抵押担保困境

缓解了中小企业难以掌握企业信息的难题，改变了以前中小企业贷款需要抵押的尴尬状况，降低了中小企业融资门槛，同时降低了融资成本。基于互联网金融的融资模式可以有效利用网络平台利用大数据优势，自动生成服务，降低中小企业融资成本。

4.4 利用互联网建立监督体系

目前互联网金融急需建立监督体系来监督监控金融机制运行，降低市场中存在的风险，维护市场安全稳定。利用保险在市场经济中发挥的作用，在中小企业遭受重大损失时，给予一定补偿，最大化降低损失、压力和风险，为中小企业开阔出更多的生存发展空间。

5.结语

中小企业是国民经济的重要组成部分，可以看出，互联网金融模式在中小企业融资问题的解决过程中有着非常重要的作用，加大互联网金融模式下中小企业融资问题的相关研究具有重要现实意义。我国应重视中小企业融资问题，给予政策支持和帮助，推动市场经济更好更快发展。

参考文献：

[1]王成.互联网金融模式下中小企业融资问题研究[D].沈阳大学，2017.

[2]李小川.互联网金融模式下中小企业融资问题分析[J].时代金 融，2017，（11）：143+151.

[3]向华，杨招军.新型融资模式下中小企业投融资分析[J].中国管理科学，2017，（04）：18-25.

[4]周佳.基于互联网金融模式的中小企业融资问题探析[J]. 现代商业，2016，（36）：71-72.

[5]钟苏华.我国中小企业融资的瓶颈及突破[J]. 商业经济，2017，（01）：116-118.

[6]梁馨月.互联网条件下A公司融资困境与对策研究[D].沈阳大学，2017.

作者简介：

董含星（1997），女，旅游管理专业在读本科生。

苏佳轩（1996），男，中外人力资源管理专业在读本科生。