浅析施工企业项目资金策划

王冬柏 王亚群

摘要：在如今激烈的市场竞争环境下，施工企业想要拓展生存空间，除了要提供优质的建筑产品外，还要努力做到降本增效，使企业运营有充足的现金流作为支撑。因此在项目施工前期，根据工程的工期、特点、条件、收款等因素需要做好全周期的项目资金策划，通过对各种资料进行整理分析，预测项目各个关键节点的现金流入和现金使用情况，因地制宜地采取有效的降本增效措施，从而开源节流，提升公司的盈利能力。

关键词：施工企业；资金策划；资金平衡线

1 推行项目资金策划的意义

项目资金策划是需要公司工程部、科技部、物资部、商务管理部、合约法务部等各部门参与的全员管理，在施工过程中以现金流为抓手对项目进行全过程、全方位的优化管理。通过对各种信息的整理分析，预测项目各个关键节点的现金流人和现金使用情况，同时根据工程的工期、特点、条件、收款等因素因地制宜地采取有效的降本增效措施，能够开源节流、合理筹划资金的使用，从而提升项目的盈利能力，补齐现金流量管理的短板。

2 项目资金平衡线的引入

作为全周期项目资金策划的关键点，测算出项目的资金平衡线，对于项目的管理会起到指导性的意义。资金平衡线主要根据某公司某一区域的项目平均利润水平及对分供方的平均支付比例测算而成，因此，它代表着某个公司（或区域）施工项目实现资金收支平衡的基准收款比例。

2.1 资金平衡线模型

资金平衡线=平均付现成本率×（1-利润率）。例如100万的营业收入，80%的收款比例，可回收资金80万；项目利润率6%时的营业成本是94万，需支出资金80万元（94万*86%），此时项目的资金收支刚好持平，本单位（区域）的资金平衡线即为80%[86%*（1-6%）≈80%]。其中利润率为公司要求的项目报酬率，由商务和经营人员测算给出。

2.2 项目资金平衡线的应用

资金平衡线可以作为投标经营决策时的重要参考依据。当公司资金链条较为紧张时，承接工程时应多选择高于资金平衡线及盈利空间较大的项目。公司现金流较为充裕时，则可以适当运作一些投资回报高的投资项目，合理应用资金杠杆带来更大的收益。

资金平衡线是对项目进行资金策划考核的基准线。当新承接的项目合同收款比例低于公司资金平衡线，或是一次经营利润率为亏损的项目，均需要公司给予资金投入。在公司资金平衡线以上的项目，必须实现自我收支平衡，并确保完成公司下达的存量指标。确定了资金平衡线后，在编制项目资金策划时就可以以平衡线为参照来控制项目的借款总额度，使工程合约质量高低不一的项目，都能按相同的标准进行考核。

低于资金平衡线以下的项目原则上不得承接，经公司批准承接的，公司要给予相应的借款投入，策划内的借款投入按较低利率计取项目利息，策划外的借款投入按较高比例计取项目利息。

3 项目资金策划实施過程中的难点

平均付现成本的测算是确定资金平衡线的难点。公司虽然确定了分供商付款指导意见，但根据项目自身情况，尽量准确地测算全周期的平均付现成本率仍需要做大量的工作。

策划方案难以有效推行。资金策划方案很难紧密联系项目施工生产实际，过度理论化或不能根据施工方案或工期的变化作相应调整，往往会流于形式，难以对工程项目资金管理发挥指导作用。项目资金策划进行的过程中，往往存在部分项目人员认识不足，直接委托给某个部门负责实施，缺乏其他系统人员的广泛参与和积极配合，最终资金策划将变成填写枯燥的表格，失去原本的意义。

项目资金策划书的评审是需要各部门认真配合的关键环节。策划书的评审涉及到对项目工期、成本、收人、现金流等各方面的测算准确性的分析，需要各相关部门的联动与沟通。

项目人员的配置无法满足项目资金策划对详细数据的需求。项目进行资金策划与考核需要大量详尽的数据，如果公司财务人员紧张，没有专门的成本核算员登记项目日常资金台账并进行大量的核算与协调工作，将无法很好地将考核兑现落到实处。

4 推行项目资金策划的建议

健立健全资金预算管理。施工企业具有完善的资金预算管理机制是项目推行资金策划的基础，应当从传统的经营性资金收支预算转变为全面的包括所有相关部门业务的资金预算，同时逐渐完善预算的编制、审批、监督、考核等环节，形成健全的资金预算体系。预算方案一经确定即成为施工企业进行财务预算管理的依据，不得轻易修改，除非有重大原因，如需修改，必须经过严格的审批程序。

加强考核与兑现。项目推行资金策划应完善考核与兑现机制。按月或季度对项目资金策划执行情况进行跟踪对比，资金日均余额和实际存量较策划模板差距较大者给予一定处罚。在公司层面设立专门的资金专员进行复核监督，强化奖惩力度，是助推项目资金策划实施的坚实力量。

建立线上系统。对于企业规模较大，在建项目较多的企业，待项目资金策划初见成效后，应统一策划模板推广建立线上系统。在系统内针对不同项目分模块的填报基础和预测数据，后期考核人员定时定性的跟踪考核。建立线上系统有利于对项目策划的数据进行分析、比对，利于发现偏差及时整改，同时可以节省人力物力提高时效性和工作效率。

参考文献：

[1]张春英.建筑施工企业资金管理分析[J].中国集体经济，2013，（4）：43-44.

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