谈谈会计报表比率分析法及局限性

徐利红

【摘要】会计报表分析所提供的经济咨讯，为报表相关使用者提供有用信息，为企业经营决策提供帮助。本文首先介绍了常规的报表分析方法，接着讨论了报表分析存在的局限性。

【关键词】会计报表分析 方法 问题

一、会计报表分析的方法

会计报表分析。就是充分发挥报表上各项数据资料的作用，对数据资料做进一步加工而得出综合信息的过程，是企业利益相关者评估现在和预测未来的基本做法。报表分析师的一个重要目标就是以有利于决策的形式向使用者报告财务信息。但是，财务报表并没有自带用户指南，报表中的一行行数字，对于不了解报表的人来说。可能就只是数据；而对于熟悉白报表的人就不一样了，通过各项数据的对比、计算、分析。可以得出很多有价值的信息。下面来谈谈报表分析常用方法之一，比率分析法及常用比率。

（一）财务比率指标的分类

比率分析法就是利用报表中的两个或两个以上项目数据的某种关联关系，更多的时候比率只是一个数字除以另一个数字，汁算出一系列的比值，用来评价企业的经营业绩和财务状况。财务比率通常分为以下几类：①短期偿债能力或流动性；②长期偿债能力或杠杆比率；③资产营运能力；④盈利以及成长能力等。

（二）财务比率指标分析

因为报表中有很多数字，而比率只是数据与数据比较，那么可以考察的比率就有很多。每个人在分析时可能会各有所好。下面。来看看一些典型的财务分析比率。

1.流动性指标。又称短期偿债能力指标，能够提供关于企业资产流动性的信息，是债权人，特别是短期债权人尤其感兴趣的指标。

从上表中可以得出，H公司的流动比率呈现上升趋势，一般认为流动比率在2上下相对较合理，但是具体分析时要结合H公司所在行业整体情况分析，和行业的平均值相比，判断是偏高还是偏低。H公司的速动比率同样呈上升趋势，也就是说，H公司短期偿债能力还是在不断提升的，财务风险在降低。同时看到H公司的速动比率与流动比率相比下降的幅度较大，这说明H公司流动资产里存货较多。H公司的现金比率还是比较高的，这是由于其拥有大量的货币资金。因此其有充足的现金来清偿债务，现金偿债能力强。一个非常短期的债权人会对现金比率非常感兴趣。

2.长期偿债能力指标旨在揭示企业在较长一段时间内偿还债务的能力，有时也叫财务杠杆比率。

如上表所示，从企业的长期偿债能力来看，该公司近三年的资产负债率，基本保持在70%以上，但是负债率的趋势也出现了逐年下降，说明公司注意到了这一点，资产负债率高，偿债压力大。财务风险高，公司在资本结构上进行了改善，一定程度上增强了企业的长期偿债能力。结合资产负债率可知企业的产权比例逐渐出现下降，也都是都保持在l以上，两个比率同样说明企业财务杠杆较大。

3.营运能力有时候也叫资产周转能力比率。它们旨在描述企业如何高效率、集中地利用资产创造收入。

H公司的应收账款周转率近三年的总体趋势是下降的，但是周转次数还是很大的.应收账款周转率指标告诉我们企业能够多快地收回销售收入，该比率越大，平均收账期越短。H公司该比率高，因为该公司的现销收入很大，赊销账款不多，导致H公司的应收账款周转率很大。2014年至2016年H公司存货周转处于上升状态。说明存货的周转速度加快了。企业的变现能力有所提高。存货周转率告诉我们企业存货销售地有多快。但是，从整体上来说，H公司的存货周转率是偏低的。存货总量大，因此H公司的存货管理能力，仍需要进一步提升。2014年-2016年，H公司的流动资产周转率，与标准值1相比还是比较高的，表明H公司对流动资产的管理效率还是较好的。流动资产周转率，主要受应收账款周转率、存货周转率两个指标影响。这两年H公司的总资产周转率，㈩现了下降的态势，主要是因为随着企业规模的扩大。资产的不断增多。资产管理能力不足。导致不断增加的总资产。没有得到很好的利用。

4.盈利能力分析指标

根据表中的数据，分析可知FI公司近三年的销售净利率，一直在15%上下波动。说明H公司主营业务的获利水平比较平稳。资产净利率、权益净利率三年指标数据显示是下降趋势，一方面是因要注意是否是由于H公司的净利润连年下降到所导致的。综上所述，H公司整体的盈利能力，有所下降，但具体要结合该公司所在行业面临的竞争激烈程度，H公司产品的市场占有率情况来分析。也有可能是H公司为了扩大市场份额。需要支付更多销售费用、管理费用，导致近期利润有所下降。

（三）比率分析的注意点

在以上部分，仅仅就偿债、盈利、资产营运方面谈了相关常用财务比率。作为一名财务分析人员，可能随时要自行决定如何计算比率，将比率作为一个分析工具，就需要周密地记录每个数字是如何计算出来的，如果将某个企业的比率和其他企业的进行比较时，还要知道对方那些数据是如何计算出来的。

二、会计报表分析存在的问题

运用比率分析时，很多时候要参照同行业的数据，这里的同业分析只有在企业完全从事同样的业务、该产业只有一种经营方式时，效果才是最好的。但是当今社会，很多大型企业都是集团形式，拥有或多或少的非相关产业，这种企业集团的合并报表不符合任何一种简单的产业分类。同时，全球化和跨国竞争的发展，同一行业的主要竞争者，可能分布在世界各地。各国会计政策的差异使得很难比较跨国界的财务报表。同样，纵向比较基准也很困难，新旧会计准则的改变，企业在具体处理经济业务时采用的处理方法也要跟着变。同时，报表项目数据还受特别事件或一次性项目的影响。比如产业政策、政府补贴、非同寻常或突發事件，可能会影响财务绩效，例如出售资产带来的一次性利得，在比较企业时，这些情况可能会带来误导信号。

参考文献：

[1]陈若晴，财务报表分析方法及其改进[J].财会月刊，2016，（3）.

[2]王志辉，上市公司财务报表分析研究[J].房地产导刊，2013，（15）.

[3]房静，上市公司财务报表分析存在的问题及对策[J].财经界，2011，（1）.