金融危机下的世界经济走势及对中国的影响

摘 要：新形势下，金融危机呈现出了全新的特点，其破坏力与日俱增，在世界范围内掀起了危机热潮，极大地破坏世界经济结构和经济秩序。对我国而言，随着我国经济的开放程度不断提高，金融危机对我国经济造成的影响也显著提高，本文从出口贸易、金融证券机构、劳动就业、外汇储备、房地产业、旅游行业等几个方面详细分析金融危机对经济的影响。

关键词：金融危机；出口贸易；外汇储备；房地产业；旅游行业

1 对世界经济走势的影响

众所周知，金融市场有初级市场和二级市场。初级市场由公司通过发行新的股票和债券来筹集资金，而二级市场则能够不仅让投资者可以迅速从事交易以及买到不同风险和收益特征的证券，亦能使金融机构对市场资金效果以及日后证券发放利弊进行评判。所以，一级市场本身就出了问题，接下来二级市场便会如滚雪球一样不断堆积与反馈。西格尔认为，真正的原因在于：金融机构以借贷的资金购买，并且持有大量与抵押贷款相关的高风险资产，以及相应的保险。讽刺的是，这些金融巨头没有必要持有这些证券，所以创造，打包并销售这些证券，如此他们已经赚得盆满钵满了。然而，当AIG的CEO们开着法拉利保时捷叫嚣自己的薪水太低，待遇不公的时候，可否想过，成千上万的市民因为持有这种风险资产与垃圾债券，引发出的多米诺效应若不加与控制，终究会影响到他们自身的利益。另外，本次金融危機集中暴露了美国民众借贷消费生活模式的弊端，相对容易地获得贷款使得美国居民可以在不断扩大自身的财富约束的同时，却亦诱发各种不良资产甚至次贷风险的潜在因素。

具体来说，各种金融非金融风险包括外汇风险、信用风险、流动性风险、市场风险、国家或主权风险、成本因素和经营风险，甚至破产风险等等。在既已发生的金融海啸的国际环境下，市场、政府和企业发生连锁反应，市场低迷直接导致国际需求的变化，同时提升了汇率风险和信用风险；政府通过贸易政策设置壁垒，企业的成本因素受到冲击，经营风险加大，正是由于这些因素的复合作用，出口加工业成本上升、融资困难、外需不振、议价力低的四种压力导致企业大量裁员甚至破产。美国经济学家Fisher（1933）提出的债务―通货紧缩理论首开金融危机理论研究先河。该理论指出未预期到的物价下降在债务人与债权人之间再分配财富，使债务人变得更加富有而使债权人变得更加贫穷。于是过度负债和通货紧缩的相互作用，导致金融危机的周期性。Kindleberger（1978）他认为对金融资产的疯狂投机行为导致了20世纪30年代的大危机，并推出了“泡沫金融”理论，提出“过度交易”诱发金融危机。货币主义的代表Friedman等（1963）提出，货币供应量视角的普适性对于经济大萧条可以做出剖析，弗里德曼认为导致“金融大危机”的答案是美联储的失职（错误的货币政策）以及及其所导致的银行体系危机。

美国金融市场次贷危机对加剧房地产泡沫起到了推波助澜的作用。由于欧美房地产泡沫爆裂，导致次贷危机爆发，投资者信心大挫，反过来，次贷危机进一步影响房价，导致最终金融危机不断深化。美国次贷危机发生的很大原因在于对华尔街投行监管漏洞。银行私有化的美政体下风险控制节本依赖投行的行业自律，造成风险的大量积累，最终风险集中暴露成系统危机。信用危机导致信心危机，信心危机导致发展危机。全球金融危机不但对世界经济造成巨大冲击，而且还将深刻影响和改变整个金融体制和金融机制。继而影响和改变经济全球化的发展进程。金融危机最典型的表现就是金融机构接连倒闭，金融系统紊乱，汇率下跌，资本外逃，投资萎缩，GDP下降。这些风暴波及的范围以及时间不仅决定了全球化的金融发展进程，也是其是否诱发更深层的经济危机的因素。如今美国与各国政府都在不遗余力救市，但从全球金融危机转向经济危机已是可能发生的担忧 。

金融危机是“表”抑或者是其前提，一个诱导，而更深层的经济危机则是“本”此次的金融危机是否会演化为更为严重的全球经济危机，则需要一定时间的观察。

众所周知，经济危机的爆发一部分原因是由资本主义基本矛盾，即生产的社会化和生产资料资本主义私人占有制之间的矛盾决定的。资本主义社会里，商品生产占统治地位，每个资本主义企业都成为社会化大生产这个复杂体系中的一个环节。它在客观上是服务于整个社会，满足社会需要、应受社会调节的。但是，由于生产资料私有制的统治，生产完全从属于资本家的利益，生产成果都被他们所占有。而资本家生产的唯一目的，就是生产并占有剩余价值。在资本主义生产能力的巨大增长同劳动群众有支付能力的需求相对缩小之间的矛盾体系下（即是生产与市场需求之间的矛盾或生产与消费之间的矛盾。）追逐高额利润的驱使，所有资本家都拼命发展生产，加强对工人的剥削，结果是劳动者有支付能力的需求落后于整个社会生产的增长，商品卖不出去，造成生产的相对过剩。造成引起经济危机潜在因素。

2对中国经济的影响

2.1对出口贸易的影响

我国是进出口大国，随着改革开放的推进，扩大出口量成为我国发展战略的重要内容，尤其是在我国经济保持高速增长，世界经济发展减速的背景下，加大我国的出口贸易量对刺激我国经济影响重大。金融危机的爆发会造成国外消费市场萎靡，从而降低对中国产品的进口量，减少中国的贸易顺差，进而影响中国产品的市场优势。以美国的次贷危机为例，次贷危机的爆发强化了美元的弱势地位，美元贬值迅速，其出口产品的优势不断下跌，为美国政府为银行注入了流动性资金，导致人民币极速升值，中国出口产品原有的竞争优势荡然无存，出口量大跌。

2.2对金融证券机构的影响

当前我国的金融证券市场发展迅速，但是金融市场的工作机制并不完善，对金融风险的识别和规避能力较差，但是其资本项目远未实现完全开放化，因此，金融危机对我国金融证券市场的影响相对有限，我国的金融和证券市场不会出现反向的单边行情，这保证了我金融证券市场的相对稳定性。另外，影响我国金融和证券市场的主导因素是国内政策引导和市场环境，整体环境出现经济衰退对我国金融市场的影响最大，而国际金融危机对我国金融业的影响相对有限。金融危机会对利率联动、汇率以及金融机构的经营产生影响，同时也会承担一些国外金融危机造成的冲击。对证券行业来说，其直观的反映是股票价格波动，对投资者以及证券机构产生一定影响，同时对融资市场造成冲击，但是金融危机对证券市场造成的影响会进一步促进金融创新，从而提高市场对金融风险的防范和控制力度。

2.3对劳动就业的影响

金融危机带来的最为直接的影响就是经济增速的降低，同时中小企业的经营环境更加恶劣，甚至出现了大批中小企业破产的现象，大型企业的增长势头减缓，经济效益降低，势必会造成就业市场需求的萎缩，出现大量失业人口。数据调查显示，2008年金融危机造成东部沿海地区出现15%的企业倒闭，同时造成2 000多万农民失业返乡。金融危机对民营金融和房地产业就业市场产生了影响，一些劳动人员会出现跨区域、跨行业转移；对我国而言，当国外出现金融危机时，我国面临着优秀海外人才的引入良机，从而增强了我国各个行业的市场竞争力。

2.4对外汇储备的影响

在全球金融危机的背景下，世界经济普遍处于萎靡状态，经济增速大跌，因此其市场需求也相应降低，而对我国而言，外汇储备则会呈现增长态势，由于我国的外汇储备中美元占据了相当大部分，同时美元又是世界性支付货币，因此从短期来看，我国不能采用减持美元资产来规避金融风险。但是从长远来看，在人民币升值的情况下，大量美元储备投资低于风险的美国国债，结果却遭受汇率损失。在金融危机的背景下，公司证券和股票的收益的风险升高，同时其收益保持较高水平，因此对我国的外汇储备而言，其管理的风险也相应提高，尤其是我国的境外投资业务并不成熟，无法在中国和世界经济保持互动格局下维持金融市场的稳定，外汇储备的波动性以及投资风险性进一步体现。

2.5对房地产业的影响

我国房地产市场是国民经济发展的支柱性产业，随着我国房地产业的迅速崛起，房地产市场的泡沫也逐渐显现，研究显示，房地产泡沫和金融政策有直接关系，以美国的次贷危机为例，美国经济宏观调控政策的失误以及美联储利率的调整不当，加剧了房地产的危机，从而造成整个金融体系的危机。金融危机的爆发对房地产市场的影响是直接的，金融危机造成经济衰退，房地产消费市场动力不足，房地產消费者和项目投资商面对萧条的市场都会小心翼翼、裹足不前，从而导致房地产业的萧条。从资金层面上来看，金融危机使银行陷入危机，银行都急于抛售其房地产业，同时一些私人基金开始抄底房地产业，其对整个行业的影响相当复杂。

2.6对旅游行业的影响

金融危机对旅游业的冲击显而易见，由于旅游业是综合性、关联性较强的产业，当外界市场发生变动时，其影响较为直接，金融危机造成收入降低，经济环境的萧条会直接降低旅游热潮。数据分析显示，我国旅游总接待量和经济发展趋势保持一致，随着经济下滑，旅游行业出现低潮不可避免。

3结束语

金融危机对我国经济的各个方面都会造成很大冲击，在金融全球化的发展背景下，国家应当加强与国际金融监管机构的合作，建立完善的金融监管体系，同时转变经济发展方式，增强对金融危机的抵抗能力。

参考文献：

[1]张明杰.浅析金融危机对我国经济发展的影响[J].中小企业管理与科技，2016（4）.

[2]任鹏充.浅析金融危机对中小企业融资的影响与对策[J].读书文摘，2014（8）.

[3]钟玉梅.浅析金融危机对中国的影响及应对措施[J].消费导刊，2016（24）.

作者简介：

赖文静，身份证号：36050219******3628。