从0到98%都有，P2P平台的逾期率简直颠覆了金融行业的常识

张少华

2017年10月中国互联网金融协会（以下简称：互金协会）颁布了由蚂蚁小贷、团贷网、搜易贷等联合起草的《互联网金融 信息披露 个体网络借贷》标准（以下简称：《标准》），用以规范网络借贷信息中介机构业务活动信息披露行为，维护参与者合法权益，促进网络借贷行为健康发展。《标准》对从业机构信息、平台运营信息和项目信息等披露具体要求做了相应要求。但是记者近期对互金协会上披露的118家会员单位相关信息进行研究时发现，有80家平台没有披露逾期率，有部分平台存在逾期率大幅下降等情形，甚至有平台项目逾期率高达98%以上。

铜板街的逾期率为何突然消失了？

铜板街是一家杭州的P2P平台，该平台上线运营时间是2013年6月11日，运营主体是杭州铜板街互联网金融信息服务有限公司（以下简称：铜板街信息），股东是何俊、邓旭和宜信财富的创始人唐宁。不过唐宁只持有2.31%的股份，是铜板街信息的小股东，何俊持股97.46%，是该公司第一大股东。

铜板街在官网显要位置披露了“历史0逾期”的信息。早在2018年3月14日记者在互金协会上看到，铜板街当时的信息仅仅披露到2017年12月份，此时铜板街的项目逾期率与金额逾期率分别為0.07%和0.59%，但铜板街官网运营数据显示该平台“至今对客户逾期总额0.00”，也就是没有逾期。

但是2018年3月22日记者再次查看铜板街的官网和互金协会的信息时发现，上述信息均做了很大调整。铜板街官网上已经没有“历史0逾期”的显示了，在运营数据一栏铜板街显示该平台“至今对客户逾期总额0.00”：

另外显而易见，2017年9月至12月铜板街每个月的逾期金额均为4790万，期间铜板街的待偿金额在80.6亿元至80.8亿元之间，这样铜板街的金额逾期率就保持在0.58%至0.59%的水平，而2018年1月和2月铜板街在保持待偿金额80.5亿元左右的同时，项目逾期率和金额逾期率“突然”降为零。此外2018年3月22日记者看了铜板街公布的2018年2月份运营报告后发现，该平台关联关系借款余额、对出借人逾期金额和对出借人逾期笔数均为零。在记者看来，铜板街一方面有刻意美化逾期率甚至有信息虚假披露的嫌疑，另一方面铜板街逾期金额、逾期率等一个月时间就归零，营运数据的真实性存疑。

早在2018年3月16日针对铜板街逾期率变化及2018年2月份运营数据未披露的事项，记者向铜板街发了采访函进行询问，但截至本稿截至时，尚未得到铜板街的回复。

你降我也降麻袋理财与点融网好像比赛降低逾期率

麻袋理财是由上海凯岸信息科技有限公司运营的网贷平台，该平台上线时间是2014年12月8日。官网显示，截至2017年12月31日麻袋理财交易金额456.04亿元，累计实现收益5.52亿元，交易总数达到254.98万笔，投资人总数与借款人总数分别达到29.82万人和86.98万人；但在互金协会网站上看到，截至2018年2月28日麻袋理财交易总额222.03亿元，交易总笔数287.41万笔，因此令人不解的是，为何麻袋理财官网上的运营数据就不更新呢？在记者关注的逾期率方面，麻袋理财的官网未披露任何平台逾期的信息，但互金协会网站上却有麻袋理财逾期的信息。互金协会的数据显示截至2018年2月28日，麻袋理财的项目逾期率与金额逾期率分别为0.12%和0.03%，而2017年11月的数据显示麻袋理财的项目逾期率与金额逾期率分别为5.62%和0.69%，是区间最高，随后直线下降。

点融网是另一家由上海点荣金融信息服务有限公司运营的网贷平台，点融网2013年3月上线运营，从运营时间上来看是早于麻袋理财的。当然从运营数据上来看，早运营一年多时间的点融网无论交易规模上还是投资人数上，多方面都高于麻袋理财。点融网官网显示，截至2018年2月28日该平台累计投资金额490.04亿元，投资总笔数396.10万笔，累计为投资人赚取利息19.40亿元，借款人数量与出借人数量分别为334.67万人和86.17万人。当然点融网也披露了逾期情况，截至2018年2月38日该平台项目逾期率5.24%，金额逾期率2%。

点融网的逾期率呈现出了先升后降的趋势，互金协会的数据显示，2017年5月点融网的项目逾期率与金额逾期率分别为2.42%和3.65%，之后两数据不断走高，2017年10月份点融网的项目逾期率与金额逾期率分别为8.03%和5.72%，达到期间最高点。但是进入2017年12月，点融网的项目逾期率与金额逾期率不断下降。

当然在麻袋理财面前，点融网的逾期率下降的还是稍微慢了点。

为何两个平台的逾期率都要在2017年底和2018年初出现快速下降了？

从两者披露的数据来看，无论是点融网还是麻袋理财，俩平台逾期率的下降是因为逾期金额的下降与待偿金额的上升导致的。《业务管理办法》明确规定禁止网贷平台“直接或变相向出借人提供担保或者承诺保本保息”，此前一度流行的风险备付金模式也被监管机构禁止，换句话说即便考虑平台的风控做的再好，网贷平台展业后逾期率也是不可能为零的。因此有业内人士表示，在备案越来越近的背景之下，网贷平台可能会采取相应的清理措施，比如采取剥离不良资产进入单独的公司，或交给第三方机构处置，或者由第三方机构垫付等方式来降低逾期金额，从而达到降低逾期率的目的。

但是，以上两个平台到底是通过什么方式快速降低了逾期率？记者为此专门向点融网和麻袋理财发了采访函，对两平台逾期率变化的情况及原因進行了询问，但截至发稿，未得到任何回应。

有项目逾期率98.42%，也有逾期率为零的

当然无论是铜板街还是麻袋理财、点融网，这些平台若不考虑其他因素的话，不到5%的逾期率还算可以接受，平台的风控体系应该也是存在的。但互金协会上竟然披露了一家逾期率达到98.42%的网贷平台，光看数字就会让人大吃一惊。

互金协会网站显示，这家平台名叫豆蔓智投，2014年3月17日上线运营，运营时间即将满 4年，运营主体是北京财路通网络科技有限公司。官网显示截至2018年3月14日，豆蔓智投的累计成交额32.06亿元，累计投资人次60.22万人，累计赚取收益5886.21万元，从成交规模和投资人数等来看，豆蔓智投是一家小型的P2P平台。

早在2018年3月14日记者在互金协会网站上看到，豆蔓智投的项目逾期率是98.42%，金额逾期率是34.56%，这两项指标均是互金协会登记并披露的118家网贷平台中最高的。

记者同样曾向豆蔓智投发了采访函，也同样就平台的高逾期率及如何化解高逾期率、募集项目延期等问题进行询问，但截至本稿截至时也未得到豆蔓智投的回复。

除了超高逾期率，还有超低逾期率，多低呢？就是零逾期率。

记者统计发现，互金协会上披露的118家会员单位中有80家平台没有披露逾期率，是因为这些平台的风控能力已经完美到极致了么？当然，还有直接就是公布零逾期率的。

有业内人士表示，“零逾期是不可能出现的，金融风险并不能随着技术手段、风控手段以及其他任何外力而被完全消除”。银监会等多部门下发的《网络借贷信息中介机构备案管理登记指引》中没有要求网贷平台的逾期率，但逾期率的高低也反映出网贷平台风险控制的水平。逾期率的高低虽然不会对P2P平台备案带来实质性的影响，但像豆蔓智投这样高的逾期率，以及麻袋理财、点融网等平台“刻意”降低逾期率等情形，在现有的严格监管条件之下，想顺利备案可能需要再努力改进。

换句话说，逾期不可怕，这是金融行业的特性。超高逾期率和零逾期才可怕，说不定是平台背后隐藏着各种的违规行为。