欣锐科技(300745) 申购代码300745 申购日期5.14

发行概览：公司主营业务为新能源汽车车载电源的研发、生产、销售和技术服务，拟使用本次募集资金41144.52万元用于新能源汽车车载电源产业化项目、新能源汽车车载电源研发中心扩建项目、补充与主营业务相关的营运资金。

基本面介绍：公司主要为新能源汽车行业提供车载电源整体解决方案，产品包括车载DC/DC变换器、车载充电机及以车载DC/DC变换器、车载充电机为核心的车载电源集成产品等。公司车载电源产品可广泛应用于乘用车、客车、专用车等各类新能源汽车领域。公司于2015年下半年作出战略决策：逐步停止LED驱动电源产品生产业务，集中全力专注于新能源汽车领域相关业务的发展，公司车载电源产品销售收入占主营业务收入比重从2015年的93.56%上升至2017年的100.00%。

核心竞争力：公司拥有强大的研发团队，自2006年以来就一直进行新能源汽车车载电源系列产品的研发、生产，培养和锻炼了一批拥有高频开关电源产品技术、工程技术核心骨干成员。截至2017年12月31日，公司研发与预研中心总人数为308人，占公司总人数比例超过29%。公司已拥有新能源汽车车载电源（车载DC/DC变换器和车载充电机）的全部自主知识产权，拥有发明专利15项、实用新型专利69项、软件著作权191项。

公司立足于团队研发和产业化能力，从汽车整车厂商开发新车型之初即开始针对车载电源解决方案进行合作，从而开发出具有针对性、符合其整车设计的车载电源解决方案及产品，并最终成为其供应商。依托公司的研发能力，公司的车载电源产品以DESIGN-IN方式与北汽新能源、长安、江淮、华泰、南京金龙、珠海银隆、江苏九龙等国内各大新能源汽车整车厂商建立了长期稳定的合作关系，并通过集成商客户汇川技术、蓝海华腾与宇通、中通等整车厂建立了稳定的供货关系。

募投項目匹配性：新能源汽车车载电源产业化项目实施后，公司将会充分利用信息化和工业机器人提升产品生产效率，提高产品质量，进而扩充公司车载DC/DC变换器和车载充电机产品类别，加强公司在车载电源集成产品的布局，避免因本公司产能不足，满足不了公司客户需求;由于新能源汽车近年来的发展较快，相关的行业标准也在不断更新，长期来看，公司还需在加快现有产品的升级换代基础上，加强产品的预研力度。

风险因素：产业政策风险、产品研发风险、经营业绩波动风险、市场竞争风险、原材料价格波动风险。