互联网金融时代商业银行的创新发展

郑杨

现今，互联网金融以寡头垄断模式与国内外传统商业银行展现出错位竞争的局面，此局面对商业银行固有的经营模式造成较大变化。传统商业银行应不断创新、变革以适应新时代的挑战，逐步提升可持续发展能力。

互联网金融创新 可持续发展能力互联网金融发展模式分析

随着网络科技的进步，互联网新兴金融業态如雨后春笋般层出不穷，而现代互联网信息技术也逐步深度影响传统金融业。因此，“互联网金融模式”随之产生，利用操作较简便、参与度较高、中间环节成本较低以及较高透明度的互联网技术水平和理论，令资金自由活动与不同主体之间，并能减少违约率。实际上，互联网金融模式是依靠快捷有效的信息交易平台而使金融中介的功能逐渐减弱。现阶段，以大众筹资、第三方支付、P2P网贷等其他寡头垄断竞争的互联网金融发展模式基本形成。

（1）大众筹资——新兴的互联网团体购物筹资模式，其主要筹资的是文化艺术项目。筹资平台上传个人或公司自行设计的动漫、电影、海报等文化创意以及文化项目融资计划，由此对外筹资，以电影上映、海报展等文化项目产品作为投资回报。站在市场环境上，我国的筹资平台初露锋芒，需应对投资回报较慢、文化艺术创意产业先天条件较差等问题，并根据投资回报率、文化创意设计等不同层面来构建特色竞争优势。

（2）第三方支付——推动我国互联网金融不断创新的重要模式。站在运营方式与用户积累的角度下，主要有2种第三方支付模式：1.借助自营B2C、C2C电子商务网站并具有担保作用的模式，如支付宝等；2.独立于电子商务网站的模式，如快钱、卡拉卡等。2010年，我国中央银行对第三方支付行业正式进行监管，对其业务经营许可范围以及法律主体地位做出明确规定，将第三方支付行业的市场定位逐步靠近金融市场，引出更多的市场参与者，使金融机构新增普通客户群的经营范围，打造“长尾效应”的客户定位。

（3）P2P网贷——互联网金融的特色模式，P2P网贷平台的主要优势在于投资利润率以及风险管控能力。借用人与借款人可使用P2P网贷平台来挑选投资项目以及发布相关信息，P2P企业需调查借款人的偿债能力与资信情况，运用“多对多”或“一对多”的形式以达到借用人的投资要求以及借款人的融资需要，如拍拍贷等。站在交易规模的角度下，我国P2P模式有待开发，交易规模较小，此模式很大程度的减少了交易费用以及信息不对称，促进个体间直接进行金融交易，这种特色模式可为P2P增添新活力。

互联网金融对商业银行的影响

（1）互联网金融给商业银行带来的挑战

1.挑战传统金融业的渠道运营以及支付方式。一是，互联网金融逐渐转变成资产管理的产品创造端，例如阿里集团购入天弘基金公司的股权从而步入金融市场，又与东方证券公司携手使得资产证券化，而余额宝具有基金型以及货币型增值理财的功能。随着互联网金融稳扎稳打的跨界营销，同时挑战着传统金融业网络银行服务途径的运营方式。二是，用户只需在支付宝或微信等移动支付平台上简单操作即可办理结算业务，无需专门前往柜台办理，使得网点综合服务功能从仅支持支付结算业务逐渐转变为产品营销功能及拓展新用户。

2.挑战传统金融行业信用风险管理方法。小微金融在投入产出比方面效率较低，无论是在风险应付能力，还是在企业生命周期等层面分析，大部分商业银行会把信贷业务投放在大型、中型企业或者相关政府部门中，然而却忽略了许多个体与小型企业的金融需求。

3.互联网资源配置模式对金融中介以及传统融资模式产生影响。我国传统金融机构为高端零售客户群、中型企业、大型企业保驾护航，可提供成本低、风险低、安全可靠的金融理财产品及服务。在这种模式下，可吸收更多的市场参与者，现今，灵活多样的金融需求逐渐变成大众客群的价值诉求。首先，资金的供求双方可以利用互联网金融平台寻找相匹配的交易，其中资金信息中介的不同需求均比资金中介更优越，降低了金融中介的作用；其次，供求双方若能够有效交流信息、交易透明、资信评级等，将能够避免信息不对称以及减少市场交易成本。因此，互联网融资市场填补了商业银行信贷的短板，促使金融非中介化，对银行原有的盈利方式以及价值实现产生一定冲击。

（2）互联网金融给商业银行带来的机遇

1.掌握技术变革所产生的影响。我国传统金融机构固有的政策壁垒被互联网金融击破，银行愈加重视方便快捷的金融服务，不断更新经营理念，从经营目标、战略定位导向到服务水平、业务流程，打造自上而下以客户为主的理念，提升用户体验，使业务流程简化、执行效率增强，互联网金融竞争优势多样化，通过科技创新开拓新客户。

2.推动资源整合、简化流程。首先，将商业银行目标客群的定位从大型公司逐渐往小型公司下沉，使商业银行部门突破限制，打造扁平化组织结构，简化流程，使操作更方便；其次，使商业银行电子化的全渠道运营效率得以提高，第一时间回馈客户需求，增强数据搜集能力，全方位考虑客户在投资理财、资金结算等方面的需求，尽可能为客户提供全套的金融服务及金融产品。

3.建立新型价值网络。我国商业银行应建立新型的价值网络，通过金融优势促进跨界营销，将金融产品的先发优势趋向渠道端，利用新构建的渠道载体，又或是其他平台进行混业经营，建立新型生态系统与产业链。

商业银行在互联网金融时代的创新发展

（1）大数据产品优化整合，增强风险动态管控水平。整合供应链金融和大数据所产生竞争力体现在数据传输方式以及重构信息方面，使违约概率与操作费用减少。第一，银行携手互联网金融，促使各物流公司、电子商务平台、龙头企业与数据供应商进行异业联盟，从而取得每个流程的供应链数据、信息，减少操作费用；第二，随着大数据时代发展，使得信息采集路径变动，交易过程循环往复引起货、账以及资金的重复变动，而大数据应用将会使供应链金融账目和现款、动态及货物的所有权实现，商业银行需优化“在途货权+全程管控仓库”等其他产品组合，增强供应链各流程的风险控制实力。

（2）寻求信用可获得性的新出路，开拓小微贷款业务下沉路径。今后，小微贷款的竞争对象将变为信用可获得性，而信用可获得性的前提是征信体系。现今，商业银行小微企業的信贷业务在处理信用可获得性方面具有2种模式：一是联保模式，二是资金信息模式，均可化解高风险与小微贷成本高的难题，然而如何通过互联网软信息提升信用可获得性仍需继续摸索。站在实践角度上，民生银行根据工薪阶级、社区业主以及较出名的市场、商业街、商城等业态提供“微贷”产品，贷款金额最高50万元、无需担保、无需抵押、最快仅需一天即可放款。建行针对客户账户结算信息设计了一款纯信用贷款产品“善融贷”，同样无需担保、无需抵押、随时借还，贷款金融最高有200万元，营造独特的客户体验“结算不仅可发生信用，还能积累信用”，对于商业银行自有账户体系做出大数据应用。不久，银行将与供应链、产业链以及各平台互相协作，寻找信用可获得性的新方向，使信息信用搜集途径标准化、专一化及流程化，因此突破了抵押的限制，拓展小微贷款的市场前景。

（3）建立多边平台，引领财富管理创新。金融联合互联网使金融更具有个性，更民主，可体现投资者的价值观。随着移动通信终端与互联网令财富管理的要求降低，财富管理概念逐渐变化，从原先以产品驱动营销以及代销商角色，转变为以客户需求为主的资产配置，并往资产管理集成商方向发展。因此，银行应引领财富管理不断创新，联合第三方支付等新业态创立多边合作关系，构建不同的整合优势。站在实践角度上，移动理财产品开始流行，如浦发银行、建设银行等行逐渐致力于移动客户端，推出移动端高收益理财产品，并逐步占领移动端理财市场；招商银行低调开展网络借贷业务，在其平台上线“E+稳健融资”项目，时间期限为6个月，最低投资额为10000元，年化收益率约为6.3%，五天内筹集资金1.29亿元，可凭证兑付资金。商业银行尝试P2P网贷的主要优势是风险整体可控且有较高收益，降低银行资本充足性的相关问题，开启资金与资产相衔接的模式，增添财富管理新活力。

（4）建立互联网金融载体，改进渠道运营优势。国内金融业不可只关注金融产品，应不断构建自有渠道，掌握更多的资料与客户。大型商业银行可创建互联网金融服务平台，而中小型商业银行可运用控股等途径完成载体构建。中国建设银行打造的善融商务平台具有较大的竞争优势，此平台融合了金融产品的各类优势，采取性价比高的价格策略、对入驻的商家不收取平台费用等措施打造其渠道运营优势。

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