第三方电子商务平台下网络融资研究

刘文文

本文从融资难角度出发，研究依托第三方电子商务平台，利用网络解决融资问题的创新机制。在对中小企业电子商务平台融资形式的深入研究以及对典型案例的细致剖析的基础上，发现电商网络融资运行机制能够有效降低融资成本，提高融资的安全性和融资效率等。

网络融资 中小企业 征信

引言

自二十世纪60年代末互联网诞生后，互联网信息技术正以超乎我们想象的速度和能量影响着各行各业，这其中就包括与互联网共生发展、息息相关的金融行业。传统金融与互联网的结合早已从纯技术层面延展到业务层面，并且不断涌现出创新型的金融产品、金融工具和融资模式：互联网基金受到热捧、P2P网络贷款平台逐步增多，电商中小贷款异军突起等。电子商务信用是反映一个企业资质的基本，而电子商务信用与传统的金融信用互相补充降低银行信贷风险，也使得银行能够在中小企业融资市场的争夺战中占有一席之地。

在电子商务迅速发展的同时，中小企业在国民经济中的地位和作用也日渐加重。随着我国加入WTO，中小企业对我国拉动GDP、增加就业岗位、提高就业率、促进科技创新、扩大出口、资源配置等方面，发挥着无可替代和不容忽视的作用。银监会最新数据统计表明，虽然中小企业有着极大的融资需要，但是近83%的融资渠道是民间信贷。我们不能忽视，与中小企业相伴而生的资金实力弱、融资能力低、管理方式落后、抵御风险能力差、治理机制不健全、创新转化能力不强等先天不足，并未找到合理的解决方法。尤其是中小企业融资困难的问题已经严重阻碍了其发展速度与品质。因此，如何运用第三方电子商务平台创新中小企业网络融资模式已成为理论界研究的热点问题。

第三方电子商务平台下的网络融资发展现状分析

（1）第三方电商平台融资发展酬犬

第三方电子商务平台是随互联网的发展和应企业的需要而产生的，它并不是一个简简单单的电子商务网站，而是一个可以为交易者提供网上交易洽谈的平台。本文将电子商务平台定义为独立于产品或服务的供给者和需求者，依照特定的交易与服务标准，以网络服务平台为桥梁为交易双方提供服务，其服务内容能够包含但不限于供求信息的提供与咨询、交易的确立、支付与物流，也为企业提供了资金借贷的载体和高效的信息洽谈环境。

第三方电子商務平台企业的服务对象以中小企业为主，几乎所有中小企业需要的，能够提供的产品服务都可以通过第三方电子商务平台进行交易。这种商务形式对降低企业成本、扩展市场份额、共享信息、获取商机、加强竞争力有非常明显的作用。

近年来电子商务平台发展迅速，电子商务交易额不断持续上升，相关服务呈现科学化、系统化态势，各平台间的竞争也越来越强烈。中国电子商务研究中心（100EC.CN）监测数据显示，2015年中国电子商务市场交易规模为16.2万亿元，其中企业网购市场交易规模达到12.9万亿元，占电商整体交易规模的近八成，同比增长27.2%。2016年3月4日，美国知名调查公司Forrester发布亚太电商数据报告指出，2015年中国电商市场规模正式超越美国，成为全球第一大电商市场。

（2）运行机制

1.第三方电商信用融资思路

第三方电子商务信用融资形式的运转思想是电子商务企业以电子商务信用和网商的资金流为参考依据，为中小企业提供授信评价，从而作为银行提供是否为中小企业发放贷款重要依据。在此模式中，如果中小企业出现违约情况，则电子商务平台会采取“网络公示”或

“停止服务”的惩罚措施，将违约企业的信息曝光在电子商务网站上，并取消其平台经营权，这相当于切断了违约企业的人脉资源和销售渠道，同时留下不良的电子商务信用和金融信用记录，以后也难以从银行获得贷款，这种惩罚措施对网商来说无疑是非常严重的。由此可以看出，第三方电子商务平台对中小企业提供的授信评价对于电子商务信用融资的成功至关重要。

电子商务信用平台第三方电子商务信用融资模式的整体运行思路如图：

2.贷款流程

第三方电子商务平台下的网络融资的运行由以下几个环节构成：

第一，贷款企业在网上平台发出贷款申请；

第二，电商服务企业根据接收到的贷款申请和网络融资平台的企业信用数据库、经营数据库审核企业信息、信用并进行风险预测评估，从而决定是否贷款及贷款计划；

第三，银行等放贷机构根据电商服务企业评估结果进行放贷决定；

第四，放贷机构通过第三方支付平台为贷款企业放贷；

第五，放贷机构委托电商服务企业对贷款企业的经营情况进行日常检查和风险监控，为顺利还贷提供保障。

第三方电子商务平台网络融资的案例分析——以拉卡拉“pos贷”为例

（1）发展情况

拉卡拉作为以普惠、科技、创新、综合为理念的综合性互联网金融服务平台，是以客户为导向提供支付、征信、融资、社区金融等产品和服务的共生系统。作为一家O2O电商平台，拉卡拉从开始的纯支付业务延伸到征信、融资、收单等服务如今已经在电商领域取得重大突破。

（2）创新的运行机制

“POS贷”业务是基于拉卡拉自有收单商户的结算流水授信机制，经过贷前准入、贷中监控、贷后管理的规定为收单商户提供贷款，无需抵押和担保，因而这种全新的智能收单终端系统备受商家青睐。自有收单商户可以在微信公众号或MPOS客户端上选择相应的业务人口，按照页面提示输人用户相关贷款信息，完成用户认证、商户信审后即可获得拉卡拉发放的贷款，操作简单快捷，方便安全。这种运行模式具有以下特点：

1.线下平台与线上平台合作

拉卡拉经过十年的线下积累，商户规模突破300万，便民网点超过50万个，这些资源为拉卡拉开展其他移动新型业务提供了信息和流量基础，已经成为拉卡拉独具特色的“供血站”。线下支付端站稳，随后拉卡拉推出收款宝、商户通等创新性产品，全面布局移动"POS贷”，将线下平台与电商平台领域相结合，以此逐步拓宽电商业务，建立包括电商、信贷在内的综合性互联网金融服务平台，实现了从线下到线上的闭环，这样用户就可以通过线上或线下平台随借随还，轻松解决资金周转的问题。

2.依照客户情况，量身匹配

与其他电子商务平台不同，拉卡拉信贷是一种自有信贷产品，依托大数据模型精细分析，依照中小商户的自身需求及能力合理安排贷款额度、期限和利率。拉卡拉"POS贷”依托大数据平台，深入研究和分析不同中小企业的自身特点，在提供多种融资选择的同时也量身定制贷款计划。

3.三线齐发、共生发展

拉卡拉"POS贷”则在收单、征信、信贷这三条业务线上共同使劲，在缓解中小企业收单难、征信难问题的前提下，解决中小企业的信贷桎梏，这一过程也促进了中小微金融在互联网金融中取得新进展。“POS贷”作为一个综合平台，共同作用三大板块：以支付作为主要人口，为理财、信贷和征信提供大量信息资源，同时依托征信体系保驾护航，为平台内其他业务的发展提供有效保证，形成一条完整的共生产业链，促进整个综合平台的健康平稳发展。

（3）“大数据+征信”的风控模式

拉卡拉正式进入收单领域后囊括海量商户资源，积累了大量商户真实交易流水數据。此外，征信业务的发展也有效提升了商户信贷的风控等级。一方面，我国首个面向中小企业的征信系统——拉卡拉旗下的“考拉征信”，可以同时覆盖个人和企业进行全面征信，有助于强化对中小商户的体系化评估。另一方面，考拉征信推出了我国首个专门针对中小商户的信用评估产品一考拉商户信用分，形成了拉卡拉独特的“大数据+征信”的风险控制模式。

结论

本文从中小企业面临融资困难这一情况出发，通过对中小企业电子商务平台融资方式的探究和对典型案例的细致剖析，得出了电子商务这种创新型的融资形式在很大程度上对缓解其融资瓶颈的问题有积极意义。以拉卡拉"POS"贷为代表的电子商务平台融资产品的成功是建立在完善的风险评价体系、创新的金融服务和金融产品上的，使得多数中小企业及时取得资金支持。

电子商务平台融资模式以互联网的思维开创了一套特有的中小贷款技术，这种快捷、高效的融资形式填补了传统金融抵押型贷款的空白，有效减轻了电商中小企业融资困难的问题，探究出了一条为广大中小企业提供融资支持和促进自身可持续发展的新渠道。电子商务平台融资以方便快捷、小额借贷为特点，可以为中小企业提供借贷支持，弥补了传统商业贷款市场的缺口，有利于弥补传统金融服务体系的缺点。

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